重要提示– 1 –香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司（「香港結算」）對本招股章程內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本招股章程全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本招股章程連同本招股章程附錄七「送呈香港公司註冊處處長的文件」一段所述文件，已遵照香港法例第32章公司條例第342C條的規定，送呈香港公司註冊處處長登記。香港證券及期貨事務監察委員會與香港公司註冊處處長對本招股章程或上述任何其他文件的內容概不負責。發售價預期由本公司（就其本身及代表銷售股東）與賬簿管理人（代表包銷商）於定價日期釐定。預期定價日期為二零零六年十一月三十日或前後或本公司（就其本身及代表銷售股東）與賬簿管理人（代表包銷商）可能同意的較後日期或時間，惟無論如何不得遲於二零零六年十二月四日。發售價將不會超過每股發售股份1.23港元，並預期不低於每股發售股份0.93港元。申請公開發售股份的投資者必須支付最高發售價每股發售股份1.23港元，另加1%經紀佣金、0.004%證監會交易徵費及0.005%聯交所交易費。賬簿管理人（代表包銷商）可於本公司（就其本身及代表銷售股東）同意下，在公開發售截止申請日期上午前，隨時將本招股章程所述的指示發售價範圍調低。在此情況下，調低指示發售價範圍的通告將於公開發售截止申請日期上午前在南華早報（英文）和香港經濟日報（中文）刊登。倘於公開發售截止申請日期前已遞交公開發售股份申請，則即使其後調低發售價，有關申請亦不得撤回。詳情載於本招股章程「股份發售的架構」及「如何申請公開發售股份」兩節。如因任何理由本公司（就其本身及代表銷售股東）與賬簿管理人（代表包銷商）在截至二零零六年十二月四日或之前仍未協定發售價，則股份發售（包括公開發售）不會成為無條件並將即時失效。作出投資決定前，有意投資者應審慎考慮本招股章程及有關申請表格所載全部資料，包括本招股章程「風險因素」一節所載的風險因素。倘於上市日期上午八時正前發生若干事件，賬簿管理人（代表公開發售包銷商）可終止公開發售包銷商於包銷協議下認購及促使申請人認購公開發售股份的責任。該等事件載於本招股章程「包銷」一節。有意投資者務請參閱本招股章程「包銷」一節的有關其他詳情。AUPU GROUP HOLDING COMPANY LIMITED奧普集團控股有限公司（於開曼群島註冊成立的獲豁免有限公司）以配售及公開發售方式在香港聯合交易所有限公司主板上市發售股份數目 ：204,000,000股發售股份，包括170,000,000股新股份及34,000,000股銷售股份（視乎超額配股權行使與否而定）配售股份數目 ：183,600,000股股份，包括149,600,000股新股份及34,000,000股銷售股份（可予重新分配及視乎超額配股權行使與否而定）公開發售股份數目 ：20,400,000股新股份（可予重新分配）發售價 ： 每股發售股份不超過1.23港元（於申請時悉數支付，可予退還，另加1%經紀佣金、0.004%證監會交易徵費及0.005%聯交所交易費）面值 ： 每股股份0.10港元股份代號 ：477全球協調人兼賬簿管理人聯席牽頭經辦人兼聯席保薦人閣下對本招股章程任何內容如有任何疑問，應諮詢獨立專業意見。二零零六年十一月二十七日Typeset and Printed by Equity Financial Press Limited 預期時間表– i –二零零六年(1)公開發售開始接受認購申請(2) . . . . . . . . . . . .十一月三十日上午十一時四十五分遞交白色及黃色申請表格的最後期限 . . . . . . . . . . .十一月三十日中午十二時正向香港結算發出電子認購指示的最後期限(3) . . . . .十一月三十日中午十二時正公開發售截止接受認購申請 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .十一月三十日中午十二時正預期定價日期(4) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .十一月三十日在南華早報（以英文）及香港經濟日報（以中文）刊登發售價、配售的踴躍程度、公開發售的申請結果及公開發售股份的分配基準的公佈 . . . . . . . . . . .十二月六日或之前寄發股票及退款支票（倘適用）(5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .十二月六日或之前股份預期在聯交所主板開始買賣日期 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 十二月八日附註：(1)除非另有所指，所有時間及日期均指香港當地時間及日期。倘上述的預期時間表出現任何變動，本公司將另行作出公佈。(2)倘香港於二零零六年十一月三十日上午九時正至中午十二時正期間任何時間，懸掛「黑色」暴雨警告或八號或以上熱帶氣旋警告訊號，則當日不會開始辦理申請登記。詳情請參閱本招股章程「如何申請公開發售股份」一節「惡劣天氣對開始登記認購申請的影響」一段。(3)申請人如欲透過向香港結算發出電子認購指示提交申請，請參閱本招股章程「如何申請公開發售股份」及「公開發售的其他條款及條件」等章節。(4)預期定價日期為二零零六年十一月三十日或前後，並於任何情況下不遲於二零零六年十二月四日。倘賬簿管理人（代表包銷商）與本公司（就其本身及代表銷售股東）因任何理由未能就發售價達成任何協議，股份發售（包括公開發售）將不會成為無條件及將告即時失效。(5)本公司不會發出臨時所有權證明文件。待股份發售於各方面成為無條件，且包銷協議未有於上市日期上午八時正（香港時間）或之前根據其條款終止時，所有股票方可成為有效的所有權證書。投資者在收到股票之前或在股票成為有效所有權證書之前根據公開發佈的配發資料買賣股份，所有風險概由投資者自行承擔。閣下應細閱本招股章程「包銷」、「如何申請公開發售股份」、「公開發售的其他條款及條件」及「股份發售之架構」等章節，以瞭解有關股份發售的架構、如何申請公開發售股份及預期時間表，包括（其中包括）惡劣天氣之情況、影響及寄發退款支票及股票。 預期時間表– ii –本招股章程由本公司僅就公開發售而刊發，除根據公開發售提呈公開發售股份以外不構成出售任何證券的出售要約或招攬購買任何證券之要約。本招股章程不可用作亦不會構成在任何其他司法管轄區或於任何其他情況下的要約或邀請。概無採取任何行動以批准於香港以外的任何司法管轄區公開發售發售股份或分派本招股章程。閣下應僅依賴本招股章程及申請表格載列之資料作出 閣下的投資決定。本公司或銷售股東並無授權任何人士向 閣下提供與本招股章程及申請表格中所載者不符的資料。對於並無載於本招股章程之任何資料或陳述， 閣下均不應視為已獲本公司、銷售股東、全球協調人、賬簿管理人、聯席牽頭經辦人兼聯席保薦人、任何包銷商、上述各方的任何董事或參與股份發售的任何人士授權而加以信賴。 目錄– iii –閣下應僅依賴本招股章程及申請表格所載資料作出投資決定。本公司或銷售股東並無授權任何人士向 閣下提供與本招股章程及／或申請表格所載者有別的資料。 閣下不應依賴本招股章程及申請表格以外的任何資料或陳述，將其視為經本公司、銷售股東、全球協調人、賬簿管理人、聯席牽頭經辦人兼聯席保薦人、任何包銷商、董事、高級人員、僱員、顧問、代理人或彼等的任何代表或參與股份發售的任何其他人士授權提供的資料或陳述。頁次預期時間表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .i目錄 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .iii概要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1釋義 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15詞彙 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23風險因素 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25豁免嚴格遵守上市規則 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35有關本招股章程及股份發售的資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .38董事及參與股份發售各方 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42公司資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45行業概覽 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .47業務概覽 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54歷史及發展 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .56集團架構 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .63業務模式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .