錦江資本招股说明书

重要提示閣下如對本招股章程任何內容有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。Shanghai Jin Jiang International Hotels (Group) Company Limited*上海錦江國際酒店（集團）股份有限公司（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）全球發售發售股份數目 ：1,100,000,000股H股（可予調整及視乎超額配股權行使與否而定）香港發售股份數目 ：110,000,000股H股（可予調整）國際配售股份數目 ：990,000,000股H股（可予調整及視乎超額配股權行使與否而定）發售價 ： 每股H股不超過2.20港元（須於申請時以港元繳足，另加1%經紀佣金、0.004%證監會交易徵費及0.005%聯交所交易費，多繳款項可予退還）及每股H股預期不低於1.81港元每股H股面值 ： 每股人民幣1.00元股份代號 ：2006聯席全球協調人、聯席賬簿管理人暨聯席牽頭經辦人獨家保薦人香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本招股章程的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表聲明，並明確表示概不對因本招股章程全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本證券並無根據一九三三年美國證券法（經修訂）（「美國證券法」）登記；除非已根據美國證券法登記或可獲豁免遵守美國證券法的登記規定，否則有關證券不得在美國提呈發售或出售。本招股章程連同本招股章程附錄九「送呈公司註冊處處長及備查文件」一節所指的文件，已經遵照香港法例第32章公司條例第342C條的規定送交香港公司註冊處註冊存案。香港證券及期貨事務監察委員會及香港公司註冊處處長對於本招股章程或上述其他任何文件的內容概不負責。發售價預期將由本公司與聯席全球協調人（代表包銷商）於二零零六年十二月九日星期六，或本公司與聯席全球協調人可能協定的較後日期（但無論如何不遲於二零零六年十二月十三日星期三）釐定。除另行公佈外，發售價將不超過每股發售股份2.20港元，預期將不低於每股發售股份1.81港元。投資者申請香港發售股份，必須於申請時支付最高發售價每股H股2.20港元，連同1%經紀佣金、0.004%證監會交易徵費及0.005%聯交所交易費。聯席全球協調人（代表包銷商）如獲本公司同意可於根據香港公開發售遞交申請的截止日期上午之前，隨時調減香港發售股份數目和／或調低指示發售價範圍至低於本招股章程所載者。屆時，本公司將於根據香港公開發售遞交申請的截止日期上午或之前在南華早報（以英文）及香港經濟日報（以中文）公佈調減發售股份數目和／或調低指示發售價範圍。若在根據香港公開發售遞交申請的截止日期前已經提交香港發售股份之申請，則即使如前所述調減發售股份數目和／或調低指示發售價範圍，其後亦不得撤回申請。詳情請參閱「全球發售的結構」及「如何申請香港發售股份」兩節。倘若本公司與聯席全球協調人基於任何理由，未能在二零零六年十二月十三日星期三或之前協定發售價，則全球發售（包括香港公開發售）將不會進行。本公司在中國註冊成立為股份有限公司，其管理辦事處及營運均位於中國。有意投資於本公司的人士務應了解中國與香港在法律、經濟和金融制度上的差異，並應了解投資於中國註冊成立的公司所涉及的不同風險因素。有意投資者亦應了解，中國的監管架構有別於香港的監管架構，在評估本公司股份時亦應考慮巿場性質的差異。有關差異及若干風險因素分別載於本招股章程附錄六及本招股章程「風險因素」一節。投資者亦應注意，涉及本公司的中國公司及證券監管機制於最近方始推行。倘若在H股開始在香港聯交所買賣當日上午八時正前出現若干事件，則香港公開發售的聯席全球協調人（代表香港包銷商）可終止香港包銷商根據香港包銷協議自行認購或安排申請人認購香港發售股份的責任。該等事件載於「包銷」一節，務請 閣下必須參閱該節詳情。* 本公司以其中文名稱和英文名稱「Shanghai Jin Jiang International Hotels (Group) Company Limited」根據香港法例第32章公司條例第XI部登記為海外公司。二零零六年十一月三十日 — i —預期時間表(1)以下的香港公開發售預期時間表如有任何變動，本公司將會在香港發表公佈，並刊登在南華早報（以英文）及香港經濟日報（以中文）。二零零六年遞交白色及黃色申請表格及向香港結算(2)發出 電子認購指示的截止時間(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .十二月七日星期四中午十二時正開始辦理認購登記申請(3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .十二月七日星期四上午十一時四十五分截止辦理認購登記申請 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .十二月七日星期四中午十二時正預計定價日(4) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 十二月九日星期六在南華早報（以英文）及香港經濟日報（以中文） 公佈發售價、國際配售踴躍程度、香港公開 發售的申請結果及分配基準（連同成功申請人的 身份證明文件號碼（如適用）） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .十二月十四日星期四或之前寄發H股股票及香港公開發售下全部或部分未獲接納 申請的退款支票(5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .十二月十四日星期四或之前預期H股開始在聯交所買賣 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .十二月十五日星期五附註：(1) 除另有指明者外，所有時間均指香港時間。(2) 向香港結算發出電子認購指示提出申請的申請人、請參閱本招股章程「如何申請香港發售股份一向香港結算發出電子認購指示提出申請」一節。(3) 倘於二零零六年十二月七日星期四上午九時正至中午十二時正任何時間在香港懸掛「黑色」暴雨警告訊號或八號或以上的熱帶氣旋警告訊號，當天則不會開始及截止辦理認購申請登記。詳情請參閱本招股章程「如何申請香港發售股份」一節「惡劣天氣對開始登記認購申請的影響」一段。(4) 預期定價日為二零零六年十二月九日星期六或之前，且無論如何不會遲於二零零六年十二月十三日星期三。倘因任何理由而未能於二零零六年十二月十三日星期三之前就發售價達成協議，全球發售將不會進行。(5) 倘若認購申請全部或部分不獲接納及倘若認購申請獲接納但最終發售價低於認購申請應付的價格，則會寄發退款支票。所有以退款支票將以 閣下為抬頭人劃線註明「只准入抬頭人賬戶」，或倘 閣下為聯名申請人，則以 閣下申請表格上排名首位的申請人為抬頭人。閣下所提供的香港身份證號碼／護照號碼的部分字符（或如屬聯名申請人，則為排名首位申請人的香港身份證號碼／護照號碼的部分字符）或會印列於 閣下的退款支票（如有）上。上述資料亦會轉交予第三方作退款用途。兌現 閣下退款支票前， 閣下的銀行 — ii —預期時間表(1)或會要求核實 閣下的香港身份證號碼／護照號碼。倘 閣下填寫的香港身份證號碼／護照號碼有誤，則或會延遲或無法兌現 閣下的退款支票。申請人如申請1,000,000股或以上香港發售股份，並在申請表格上表明有意親身於H股註冊處領取退款支票及H股股票（如適用），可於二零零六年十二月十四日或本公司在報章通知為寄發H股股票／退款支票的任何其他日期上午九時正至下午一時正期間，前往香港中央證券登記有限公司（地址為香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712－16號舖）領取退款支票（如適用）及H股股票（如適用）。選擇親身領取的個人申請人，不得授權任何其他人士代領。選擇親身領取的公司申請人，必須由授權代表攜同蓋上其公司印章的公司授權書領取。個人及授權代表（如適用）於領取時均須出示香港中央證券登記有限公司接納的身份證明文件。未經領取的股票及退款支票其後將即時以普通郵遞方式寄往申請表格所列地址，郵誤風險概由申請人承擔。其他資料載於本招股章程「如何申請香港發售股份」一節。只有待全球發售於各方面均成為無條件，且包銷協議並無根據其條款終止時，H股股票方會成為有效的所有權證書（預期為二零零六年十二月十五日星期五上午八時左右）。倘任何投資者於收取H股股票之前或於H股票成為有效的所有權證書前，根據公開發佈的配發資料買賣H股，所有風險概由彼等承擔。 — iii —目錄閣下應純粹依賴本招股章程及申請表格所載資料，以作出投資決定。本公司並無授權任何人士提供有別於本招股章程內容的資料。 閣下不應依賴本招股章程內容以外的任何資料或陳述，將其視為已獲本公司、包銷商、他們各自的任何董事或任何其他參與全球發售的人士授權。頁次預期時間表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i概要. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1釋義. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11技術詞彙. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26風險因素. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27豁免遵守上市規則. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47有關本招股章程及全球發售的資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49董事、監事和參與全球發售各方. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57公司資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66行業概覽. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68歷史與發展.