長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com Hailan Holdings Limited 股份代號：2278 海藍控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司） 業務概括 財務摘要 海藍控股是一家房地產發展商，主要專注在海南省開發住宅物業項目。於2016年6月21日，集團的發展項目擁有總地盤面積117萬平方米的土地使用權及總建築面積約160萬平方米的土地儲備。集團的房地產發展項目位於海南省三亞、海口及儋州。根據戴德梁行報告，以2014年及2015年的銷售額計算，集團是三亞排名第十的房地產發展商，而於有關期間佔海南房地產發展行業市場份額的0.4%及0.5%。於2014年及2015年，海南省則佔中國房地產市場的市場份額1.2%及1.1%。於2016年6月21日，集團在海南省有六個正處於不同發展階段的房地產發展項目，當中三個位於三亞；兩個位於海口；及一個位於儋州。。 競爭優勢  物業位處海南省三亞、海口及儋州這些旅遊城市，空氣污染度低、運輸網絡完善，適合老年人口退休及養老  集團維持嚴格的質量及成本控制政策  擁有經驗豐富的管理團隊，並深得訓練有素的員工支持 風險因素  高度依賴中國物業市場(尤其海南省)的表現，並可能受該等市場表現的不利影響  預計2016年12月31日止年度的純利預計會錄得大由下跌 所得款項用途  約90% 用作撥付三亞鳳凰水城南岸二期發展資金  約10% 用作一般營運資金 截至12月31日止年度 （人民幣千元） 2013年 2014年 2015年 收入 192,451 790,369 1,556,962 毛利 75,868 388,532 428,184 除稅前利潤(虧損) (74,338) 275,684 342,141 年／期內溢利(虧損) (80,132) 111,671 185,363 市盈率(倍) - - 5.15 – 6.36 認購資料 全球發售股數 ： 7,500 萬股 國際配售股數 ： 6,750 萬股 香港公開發售股數 ： 750萬股 總股本 ： 3.00 億股 價格範圍 ： 3.71港元 至 4.58港元 預計集資額 ： 2.7825 億港元 至 3.435億港元 市值 ： 11.13億港元 至 13.74億港元 每手買賣股數 ： 1,000股 每手入場費 ： 4,626.15港元 收款銀行 ： 永隆銀行 核數師及會計師 ： 畢馬威會計師事務所 法律顧問 ： 龍炳坤、楊永安律師行 聯席保薦人 ： 海通國際 聯席全球協調人 ： 海通國際 主要股東 ： 主席楊敏 : 75% 公司成立日期 ： 源於2008年，成立於2015年 股息政策 ： 未有擬定分派該財政年度的股息政策 時間表 申請時間 ： 2016年6月30日 至2016年7月6日正午 預期定價日 ： 2016年7月6日（星期三） 發送股票及退款日 ： 2016年7月14日（星期四） 開始買賣日期 ： 2016年7月15日（星期五） 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港中環德輔道中99 -105號大新人壽大廈18樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com