友邦保险2023年中期业绩简报

2023年8月24日 免责声明 本文件(“文件”)由友邦保险集团有限公司(“本公司”及其附属公司“友邦保险”或“本集团”或“友邦保险集团”)编制，仅供与本公司财务业绩公告相关的演示文稿(“演示文稿”)使用。本免责声明中对“文档”的引用应解释为包括演示文稿中的任何口头评论、陈述、问题、答案和回复。本集团自2023年1月1日起采用国际财务报告准则（IFRS）9，金融工具，IFRS 17，保险合同和国际会计准则（IAS）16修正案，财产，厂房和设备。除非另有说明，否则截至2022年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的年度的比较财务信息已根据IFRS 9、IFRS 17和IAS 16修正案重述。在整个文件中，在参考IFRS 17数字时，包括了采用IFRS 9和对IAS 16的修订的影响。 对于此处包含的信息或意见的公正性、准确性、完整性或正确性，不作任何明示或暗示的陈述或保证，也不应依赖。此处包含的信息和意见如有更改，恕不另行通知。不保证本文档中包含的信息和意见的准确性。本公司或其任何关联公司或其任何董事、高级职员、雇员、顾问或代表均不对因本文件中包含或提供的任何信息或因与本文件有关而产生的任何损失承担任何责任(疏忽或其他原因)。 本文件包含与公司有关的某些前瞻性陈述，这些陈述基于公司管理层的信念以及公司管理层的假设和当前可获得的信息。这些前瞻性陈述就其性质而言，存在重大风险和不确定性。在本文档中使用时，“预期”，“相信”，“可能”，“估计”，“期望”，“前进”，“打算”，“可能”，“应该”和类似的表达，因为它们与公司或公司的管理层有关，旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了截至演示日期的公司对未来事件的看法，并不能保证未来的业绩或发展。强烈建议您，对任何前瞻性陈述的依赖涉及已知和未知的风险和不确定性。实际结果和事件可能与前瞻性陈述中包含的信息存在重大差异。公司不承担更新或以其他方式修改这些前瞻性陈述的义务，以了解在演示日期之后发生的新信息，事件或情况。 本文件不构成或构成其一部分，也不应被解释为出售或发行要约或征求购买或收购公司或其在任何司法管辖区的任何子公司的证券的要约或进行投资活动的诱因。本文件的任何部分或其分发的事实均不得构成任何合同或承诺的基础或依据。不得在美国或美国出售本公司的证券S.个人，但根据豁免或不受美国注册要求的交易除外S.1933年证券法，经修订。在香港，本公司不得向公众发售本公司的股份，除非与该等股份的发售或认购有关的招股说明书已获香港联合交易所有限公司授权由公司注册处处长根据《公司条例》的条文注册，并已如此注册。 此处提供的信息仅供您自己使用和信息，本文档的任何部分不得以任何方式复制或复制，或直接或间接地再分发或传递给任何其他人（无论是在您的组织/公司内部或外部），或出于任何目的全部或部分发布。本文件的分发可能受法律限制，拥有本文件的人应告知并遵守任何此类限制。 在本文件全文中，就我们的报告分部而言，香港指香港特别行政区和澳门特别行政区的业务；新加坡指新加坡和文莱的业务；其他市场指澳大利亚的业务，柬埔寨，印度，印度尼西亚，缅甸，新西兰，菲律宾，韩国，斯里兰卡，台湾（中国）和越南。 业务亮点 李元雄集团首席执行官兼总裁 2023年上半年非常强劲的财务业绩 无与伦比的分销：高质量的总理代理 无与伦比的分销：战略性盈利伙伴关系 友邦保险中国：跨渠道强劲势头 友邦保险中国：实现长期可持续增长 友邦保险中国：抓住中产阶级和富裕的机会 差异化总理代理 中国邮政人寿：在中国大陆获得额外增长 高度互补战略，瞄准渗透不足的大众细分市场访问PSBC(2)广泛的网络：~ 40k零售金融网点，> 600m零售客户通过中国邮政人寿与技术援助咨询团队的合作创造价值 中国邮政人寿友邦集团24.99%股权战略投资 友邦保险香港：所有渠道均表现卓越 友邦保险香港：可持续发展的MCV业务 东盟：领先的多元化增长平台 友邦保险泰国：清晰的市场领导者，始终如一的执行 98% ANP从定期保费销售(3) 印度：塔塔友邦人寿的卓越表现 在代理和合作伙伴关系方面出色的VONB增长 友邦保险集团：2023年上半年增长优异，前景乐观 多重增长发动机 财务结果 加思·琼斯集团首席财务官 增长收益 资本和股息 2023年上半年出色的VONB增长 高质量的新业务提供有吸引力的回报 电动汽车营业利润为4.4亿美元，每股增长20% 电动汽车对市场走势的敏感性仍然较小 企业价值对利率和股票价格的敏感性 增长收益 资本和股息 由新业务驱动的CSM强劲增长 每股税后营业利润增长4% 高质量、可持续增长的投资组合 营业净资产收益率提高至14.2% 83.2亿美元的综合股本；加强了友邦保险的审慎电动汽车 企业价值和自由盈余更多代表股东价值 未来可分配给股东的现金流的价值获取所有费用，包括未分配的集团办事处费用反映监管和集团资本要求风险溢价准备金在4%至6%的范围内(2)自由盈余代表股东的资本观 增长收益 资本和股息 非常强大和有弹性的偿付能力地位 高质量、多元化和弹性的投资组合 平均评级在A -> 1, 900家发行人，跨部门和地域多元化平均持股规模为1500万美元 预期信用损失(ECL)准备金没有实质性增加 友邦保险集团中国内地风险敞口 11亿美元房地产债券和股票(5)0.8亿美元的地方政府融资工具（LGFV）友邦保险中国审慎的 投资组合 >友邦保险中国固定收益投资组合的90%(6) 在股东返还$3.6 b后，自由盈余$16.3 b 股东渐进式回报；中期股息增长5% 谨慎、可持续和渐进的股利政策 2023年上半年非常强劲的财务业绩 定义和注释 本集团自2023年1月1日起采用国际财务报告准则（IFRS）9，金融工具，IFRS 17，保险合同和国际会计准则（IAS）16修正案，财产，厂房和设备。除非另有说明，否则截至2022年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的年度的比较财务信息已根据IFRS 9、IFRS 17和IAS 16修正案重述。在整个文件中，在参考IFRS 17数字时，包括了采用IFRS 9和对IAS 16的修订的影响。就我们的报告分部而言，香港是指在香港特别行政区（SAR）和澳门特别行政区的业务；新加坡是指在新加坡和文莱的业务；其他市场是指在澳大利亚，柬埔寨，印度，印度尼西亚，缅甸，新西兰，菲律宾，韩国，斯里兰卡，台湾（中国）和越南的业务。2017年起的财务信息以12月31日财政年度末为基础列报，2016年及之前的财务信息以11月30日财政年度末为基础列报。除非另有说明，否则增长率按2022年同期显示。除非另有说明，否则资产负债表项目的比较与截至2022年12月31日的头寸列示。其他市场的ANP和VONB包括我们在塔塔友邦人寿保险有限公司(塔塔友邦人寿) 49%股权的结果。ANP和VONB不包括我们持有的中国邮政人寿保险有限公司24.99%股份的任何贡献。, Ltd.（中国邮政人寿）。塔塔友邦人寿和中邮人寿的国际财务报告准则结果分别在其他市场和集团公司中心采用权益法核算。为清楚起见，TWPI不包括塔塔友邦人寿和中邮人寿的任何贡献。塔塔友邦人寿和中邮人寿的业绩都是在四分之一滞后的基础上报告的。塔塔友邦保险人寿的业绩使用截至2023年3月31日的六个月期间和截至2022年3月31日的六个月期间分别在友邦保险截至2023年6月30日的六个月期间和截至2022年6月30日的六个月期间的合并业绩中核算。中邮人寿的业绩分别使用截至2023年3月31日的六个月期间以及从2022年1月11日投资完成至2022年3月31日的期间，在友邦保险截至2023年6月30日的六个月期间和截至2022年6月30日的六个月期间的合并业绩中核算。2019年起的财务信息以友邦保险国际财务报告准则对其他具有不同组合的参与业务保险合同负债的确认和计量的会计处理方式变更后列示。2018年及之前的财务信息在上述变更前列示。自2022年12月31日起，本集团加强列报，将合并投资基金持有的基础资产进一步拆分并分配至资产支持负债的各个基金分部。如果合并投资基金由第三方单位持有人持有，这些基金继续归类为合并投资基金。2022年6月30日及以前期间的财务信息是在上述变更和采用IFRS 9和IFRS 17的新会计准则之前提交的。除非另有说明，否则所有数字均以实际报告货币（美元）表示。除非另有说明，否则增长率以恒定汇率(CER)为基础显示。CER的变动是使用固定平均汇率计算本期和上一期的所有数字，而不是本期期末和上年末的资产负债表项目，后者是使用CER翻译的。友邦保险的合格集团资本资源和集团规定资本要求(GPCR)是根据当地资本总和法(LCSM)计算的。集团LCSM覆盖率在集团范围监管（GWS）框架中称为“合格集团资本资源覆盖率”，并根据规定的资本要求（PCR）计算为合格集团资本资源与GPCR的比率。友邦保险在18个市场设有分支机构-在中国大陆，香港特别行政区，泰国，新加坡，马来西亚，澳大利亚，柬埔寨，印度尼西亚，缅甸，新西兰，菲律宾，韩国，斯里兰卡，台湾（中国），越南，文莱，澳门特别行政区和印度49％的合资企业。此外，友邦保险还拥有中国邮政人寿24.99％的股份。在分保之前，ANP代表100%的年化第一年保费和10%的单一保费。 定义和注释（续） ANW是资产的市场价值，超过了支持AIA人寿（和类似）业务的保单储备和其他负债的资产，加上IFRS其他活动的权益价值，例如一般保险业务，减去无形资产的价值。它不包括任何不可归属于友邦保险集团有限公司股东的款项。AIA的ANW在调整后说明，以反映综合预留要求。按市场划分的ANW在调整前说明，以反映综合储备要求，并在当地法定基础上呈现。 东盟，正式为东南亚国家联盟，是指在泰国，新加坡，马来西亚，越南，印度尼西亚，菲律宾，柬埔寨，缅甸和文莱的业务。 保险合同服务是指本集团向保险合同的投保人提供的服务: (a)投保事故的承保范围(保险范围); (b)不具有直接参与特征的保险合同,如适用，为保单持有人产生投资回报(投资回报服务)；和(c)对于具有直接参与特征的保险合同，代表保单持有人管理基础项目(投资相关服务)。 定义和注释（续） 非参与（非等值）业务包括通用计量模型（GMM）模型下的所有保险负债，涵盖传统保障、与重大保障利益挂钩的单位、普世人寿和其他没有不同投资组合的参与业务。营业ROE代表股东已分配权益的营业回报率，计算为归属于公司股东的税后营业利润，以期初和期末股东已分配权益的简单平均值的百分比表示，按年计算。Operating ROEV代表EV的运营回报，计算为EV运营利润，以期初内含价值的百分比表示。它是按年度计算的。参与（Par）业务是指具有不同投资组合的参与基金和其他参与业务，投资经验反映在保险合同责任中，除非另有说明。PVNBP利润率是指基于新业务溢价现值的利润率。风险调整或RA表示本集团履行保险合同时非财务风险产生的现金流金额和时间的不确定性所需的补偿。股东权益系指归属于本公司股东的权益总额减去公允价值准备金和保险理财准备金。TWPI包括100％的续保保费，100％的第一年保费和10％的单一保费，在再保险放弃之前。基础自由盈余产生（UFSG）代表有效业务产生的自由盈余，针对某些非经常性项目进行了调整，并且在自由盈余用于为新业务，未分配的集团办公室费用，财务成本，投资回报差异和其他非经营性项目提供资金之前。基础自由盈余产生也是在反映综合储备和资本要求后计算的。VIF是未来从当前有效业务中出现的各业务部门的预计税后法定利润的现值减去为支持有效业务而持有所需资本(CoC)所产生的成本。AIA的VIF在调整后表示,以反映合并的储备和资本要求以及未分配的集团办公室费用的税后价值。本集团的VONB是在未分配的集团办公室费用和调整后