每日市场观察

2023年9月5日 【今日关注】 周一市场受周末多重利好刺激，迎来普涨修复行情，早盘科创板快速回落后上证主动冲高，形成高低位补涨局面，地产上下游行业受到周末政策影响均表现出回暖信心，午后上证稍有回落，资金回流科创板创业板双双修复，场内个股红盘家数快速增多，超3800家红盘报收。板块上，科创板主导的各个科技细分领域早盘延续周五调整震荡的节奏，主板权重在周末多重利好刺激下主动上攻高举高打，以地产上下游开始扩散到整个顺周期方向做了信心修复，情绪到午后传导至整车、汽配、计算机、半导体等方向后市场活跃度快速提升，尤其是周末所讲的华为产业链个股涨停超过十余家，尾盘和半导体先进制程相关个股快速拉升。截至收盘，行业板块几乎全线上涨，采掘行业、装修装饰、装修建材、煤炭行业、钢铁行业、工程机械、化肥行业涨幅居前，仅医疗器械板块下跌。 后市策略，市场放量修复比预期中来的更快更猛，权重进一步补跌节奏或已结束，市场全面进入轮动上涨阶段。优先选择科创板-泛电子行业-华为产业链这条逻辑驱动的个股，华为发布会落地前市场会充分发酵各种预期，顺周期的经济复苏方向逢低仅作为风格补充，关注美联储议息动向，如果结束加息周期有望明确抬高市场预期。 【市场回顾】 市场概况：9月4日大盘全天高开高走，沪指、深成指均涨超1%，北证50指数涨近6%。盘面上，华为概念股午后大涨，顺周期板块全天强势，油气、钢铁、煤炭、有色等板块集体大涨，地产产业链概念股持续活跃，白酒股震荡反弹。下跌方面，次新股陷入调整，总体上个股涨多跌少，两市近4000只个股上涨。沪深两市9月4日成交额8849亿，较上个交易日放量1396亿。板块方面，油气、钢铁、华为概念、煤炭等板块涨幅居前，次新股、医疗器械等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨1.4%，深成指涨1.41%，创业板指涨0.85%。 【资金面】 北向资金：9月4日全天大幅净买入68.84亿元，结束连续5日净卖出；其中，沪股通净买入38.26亿元，深股通净买入30.58亿元。 主力资金流向：9月4日，沪市净流入166.55亿元，深市净流入98.95亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为白酒、工业金属、软件开发，主力资金流出排名前三的板块为游戏、证券、房地产开发。 【消息面】 1.三部门联合部署开展防止返贫就业攻坚行动，全力挖潜以工代赈就业带动能力 近日，人力资源社会保障部、国家发展改革委、农业农村部印发通知，部署开展防止返贫就业攻坚行动，组建区域间劳务协作联盟，培育推介一批劳务品牌，强化“季节性”有组织劳务输出。按照“升级一 批”“扶持一批”“新建一批”“调整一批”的原则，分类扶持就业帮扶车间发展，探索推广“企业+”“联合体+”等模式。协同推进项目立项、招工组织、用工保障和劳务报酬发放，将脱贫人口就近务工需求作为安排以工代赈项目的重要依据，优先组织脱贫人口参与项目建设，切实保障劳动者合法权益。 点评：积极帮扶脱贫家庭青年群体就业，优先为脱贫家庭未就业高校毕业生以及长期失业青年提供职业指导、职业介绍等服务。多措并举，改善就业问题。 2.央行北京分行：正在研究LPR改革之前的存量房贷利率调整方案9月25日之前会向社会公布 记者从中国人民银行北京市分行相关人士获悉，LPR改革之前北京地区存在各个银行的利率下限并不是完全统一的情况，一些房贷业务比较集中的银行的利率下限可能高于其他银行，这种不同银行之间不一致的情况如何处理，目前仍在研究当中，但9月25日之前会向社会公布。点评：商业银行陆续发声表态，将尽快开展存量首套住房商业性个人住房贷款利率调整工作，人民银行分支机构相继披露过去几年房贷利率政策下限，有关存量房贷利率调整的进度、方式、条件等细节正逐步浮出水面。系列政策的调整，有望推动房市改善。 3.工信部：目前专精特新中小企业9.8万家，民营企业占95%左右 工业和信息化部副部长徐晓兰在发布会上表示，截至7月底，我国已经成功培育了21.5万家创新型中小企业和9.8万家专精特新中小企业，其中1.2万家是专精特新的“小巨人”企业。在专精特新中小企业中， 民营企业占了95%左右的比例。此外，到目前为止，已经有1600多家专精特新中小企业在A股上市，占到了A股上市企业的30%以上。而在今年1到7月份新上市的企业中，专精特新中小企业占比达到了60%。这充分展现了专精特新中小企业发展的韧性和活力。 点评：国家将在四个方面开展工作：加大政策精准保障，加强融通精准对接，加强创新精准支持，加强服务精准供给。 【行业动态】 1.工信部：加强与金融部门合作拓宽企业的融资渠道 工业和信息化部副部长徐晓兰在发布会上表示，下一步将加强服务精准供给。建立贯通国家、省、市、县各级公共服务体系的全国中小企业服务“一张网”，广泛汇聚中小企业的政策和服务等信息，实现与中小企业的精准适配。实施融资促进活动，开展投融资对接活动，加强与金融部门合作，拓宽企业的融资渠道。我们也将以优质企业的培育，特别是以专精特新为着力点，促进广大民营中小微企业高质量发展。 2.澳门明年起禁止进口不可降解塑胶餐杯碟 据澳门特区政府网站9月4日消息，澳门特区政府按序推出减塑措施，继推出一次性发泡胶餐具、不可降解一次性塑胶餐饮吸管、饮料搅拌棒和刀、叉、匙的管制措施后，特区政府根据经第3/2016号法律修改的第7/2003号法律《对外贸易法》第五条第一款（五）项之规定，通过第146/2023号行政长官批示，禁止进口不可降解一次性塑胶餐碟、 杯及一次性发泡胶食品托盘，有关行政长官批示将于2024年1月1日起生效。 3.四部门：对符合条件的从事污染防治的第三方企业减按15%的税率征收企业所得税 财政部、税务总局、国家发展改革委、生态环境部公告，对符合条件的从事污染防治的第三方企业减按15%的税率征收企业所得税。执行期限自2024年1月1日起至2027年12月31日止。 【基金动态】 1.95.86%的ETF基金9月4日收涨，92只涨逾2% 全市场ETF基金9月4日合计成交额1180.24亿元，非货币类ETF基金中，上涨的有764只，下跌的有29只。 证券时报数据宝统计，截至9月4日收盘，全市场824只ETF基金，合计成交额1180.24亿元，分类型统计，股票型合计成交550.49亿元、货币型合计成交234.68亿元、债券型合计成交214.48亿元、QDII合计成交166.05亿元、商品型合计成交14.54亿元。 非货币类ETF基金中，收盘上涨的有764只，占比95.86%，涨幅超2%的有92只，华夏中证香港内地国有企业ETF(QDII)收盘上涨3.74%，涨幅居首，涨幅居前的还有万家中证工业有色金属主题ETF、嘉实中证稀有金属主题ETF、国泰中证钢铁ETF等，分别上涨3.71%、3.67%、3.55%。下跌的有29只，占比3.64%，跌幅居前的有建信能源化工期货 ETF、华夏饲料豆粕期货ETF、鹏扬中债-30年期国债ETF等，分别下跌2.11%、1.83%、0.80%。 2.上半年基民回报榜出炉，8只权益基金赚超20亿 随着公募基金半年报披露结束，基金上半年的“基民回报榜”也浮出水面。不同于简单直白的基金净值涨跌幅，在考虑持有人申赎后的基金净利润，才是基金产品为基民带来的真实回报。截至目前，共154家公募基金管理人披露了2023年半年报，经天相投顾统计，上半年公募基金合计盈利1408.62亿元，其中货币基金与债券基金总利润均超千亿，为近三年同期最大盈利。受股市持续震荡影响，今年上半年，混合基金与股票基金总利润亏损，其中混合基金整体亏损超过1000亿元，单只产品平均亏损0.16亿元；股票基金整体亏损近200亿元，单只产品平均亏损0.06亿元，但也有部分产品逆市为基民赚到了不错的回报。 【买方观点】 农银汇理基金廖凌：行业个股双重筛选驱动组合稳健成长 展望中长期的投资方向，廖凌看好内需修复、制造出海、自主可控三条主线。 “内需修复、基本面修复主要涉及部分顺周期行业，比如通用设备板块，消费板块中受益于经济复苏的偏高端消费领域等。”如果这些行业的估值同时又比较合理，廖凌可能会做相应的配置。 当前阶段，中国制造业在全球竞争力水平大幅提升，由国内需求驱动转向全球产业布局，随着高毛利的海外市场收入占比提升，盈利天花板也将进一步打开。基于此，廖凌中长期十分看好中高端机床、汽车零部件、船舶海工等制造出海逻辑下估值比较合理的设备类板块。此外，根据自主可控逻辑，廖凌同样关注偏科技类的产业，包括高端工业母机、半导体、智能汽车产业链等。“中国的科技产业要想寻找出路，就必须要走自主可控的道路。”廖凌预计，成长类细分领域如果能够找出具备全球竞争力的公司，未来可能会成为提升组合锐度的重要方向。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。