通信周跟踪：华为Mate60系列上线，产业链标的机会再升级

周跟踪（20230828-20230903） 领先大市-A(维持) ——华为Mate60系列上线，产业链标的机会再升级 2023年9月3日 行业研究/行业周报 投资要点 市场整体：本周（2023.8.28-2023.9.3）市场整体上涨，科创板指数涨7.40%，申万通信指数涨4.30%，深圳成指涨3.29%，创业板指数涨2.93%。细分板块中，周涨幅最高的前三板块为工业互联网（+10.9%）、云计算（+9.9%）、卫星通信（+9.4%）。从个股情况看，贝仕达克、震有科技、三旺通信、中国卫通、中国卫星涨幅领先，涨幅分别为+15.48%、+14.50%、+12.96%、+11.58%、+11.58%。中国电信、中国移动、宝信软件、新易盛、瑞可达跌幅居前，跌幅分别为-1.21%、-0.71%、+0.69%、1.03%、+1.05%。 资料来源：最闻 行业动向：华为Mate60系列上线，产业链标的机会再升级。 事件：29日中午华为Mate60系列提前亮相。Mate60Pro为全球首款支持卫星通话的大众智能手机，并接入了盘古大模型。型号上来看，mate60命名方式为al00，采用5G集成基带实现5G；CPU采用海思全自研麒麟9000S。 相关报告： 【山证通信】——-山西证券通信行业周跟踪：英伟达与迈威尔连续发布财报，均超此前市场预期2023.8.27 点评：投资角度来看，Mate60Pro对板块带动作用主要为两方面，受益于自研芯片带动的上下游相关产业链，及受益于华为手机出货增加的部件供应商与下游标的，关联华为产业链或曾与华为合作过的相关标的梳理如下： 【山证通信】Coherent&Lumentum发布财报，光通信领域需求仍然稳健-山西证券通信行业周跟踪：Coherent&Lumentum发布财报，光通信领域需求仍然稳健2023.8.20 1.芯片方面，Mate60Pro所用CPU为海思全自研，建议关注 中芯国际（国内最大晶圆制造商）、兴森科技（国内PCB与IC载板龙头，与华为在PCB和半导体业务均有合作）、华大九天（EDA龙头，国内大多数半导体厂商的选择） 2.手机部件供应商及下游标的方面，建议关注 1）卫星通信：华力创通（具备天通卫星通信基带芯片、模块、终端、测试设备和解决方案完整产业链）、思瑞浦（5G通信设备模拟集成电路供应商，华为旗下哈勃投资）； 2）射频方向：唯捷创芯（射频发射模组，华为哈勃对公司持股）、卓胜微（射频前端芯片，华为Mate50系列射频前端的供应商）、利和兴（射频测试等，华为是其最大客户）； 3）滤波器：大富科技（移动通信基站射频器件，华为滤波器供应商）； 分析师： 4）玻璃盖板：蓝思科技（为华为提供视窗防护屏等产品）； 高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com 5）OLED面板：京东方（为华为供应柔性OLED面板） 6）美芯晟（无线充电芯片，华为旗下哈勃投资）、弘信电子（智能手机LCM用FPC的主力供应商，深度绑定华为）、飞荣达（与华为在4/5G通讯基站设备、天线、汽车,能源、手机,笔记本,耳机等方面均有合作） 风险提示： 下游需求不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。 目录 1.事件点评...........................................................................................................................................................................4 2.行情回顾...........................................................................................................................................................................5 2.1市场整体行情.............................................................................................................................................................5 2.2细分板块行情.............................................................................................................................................................5 2.2.1涨跌幅..................................................................................................................................................................52.2.2估值......................................................................................................................................................................6 3.1重大事项.....................................................................................................................................................................83.2行业新闻.....................................................................................................................................................................83.3公司公告.....................................................................................................................................................................9 5.风险提示..........................................................................................................................................................................11 图表目录 图1：主要大盘和通信指数周涨跌幅...............................................................................................................................5图2：周涨跌幅工业互联网周表现领先...........................................................................................................................5图3：月涨跌幅运营商月表现领先...................................................................................................................................6图4：年涨跌幅光模块、运营商、设备商年初至今表现领先.......................................................................................6图5：多数板块当前P/E低于历史平均水平...................................................................................................................6图6：多数板块当前P/B低于历史平均水平...................................................................................................................6图7：本周个股涨幅前五...................................................................................................................................................7 表1：海外最新动向...........................................................................................................................................................7表2：本周重大事项...........................................................................................................................................................8表3：本周重要行业新闻...................................................................................................................................................8表4：本周重要公司公告...................................................................................................................................................9表5：建议重点关注的公司.............................................................................................................................................11 1.事件点评 事件：华为Mate60系列上线，产业链标的机会再升级。 投资角度来看，Mate60Pro对板块带动作用主要为两方面，受益于自研芯片带动的上下游