根据提供的研报内容，对2023年中国铁建（股票代码：601186.SH）的业绩与前景进行了全面分析。
关键点总结如下：
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盈利能力与增长：
- 23H1：公司2023年上半年实现营业收入5410.60亿元，同比增长0.10%；净利润136.49亿元，同比增长1.18%。
- Q1-Q2：第二季度营业和业绩增速相比第一季度有所放缓。
- 海外业务：海外业务表现优异，占总收入的5.41%。
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成本与费用：
- 毛利率与净利率：综合毛利率和净利率分别提高到8.91%和3.05%，其中工程承包业务毛利率达到近五年同期次高水平。
- 期间费用率：期间费用率为4.39%，同比增长0.21个百分点。
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现金流：
- 经营性现金流：2023年上半年经营性现金流净流出193.43亿元，较上年同期减少2.61亿元。
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订单与合同：
- 新签合同：2023年上半年累计新签合同13590.75亿元，同比增长2.09%。
- 工程承包业务：工程承包业务新签合同额高速增长，占新签总额的70.70%。
- 区域分布：境内业务实现新签12764.21亿元，同比增长4.29%；境外业务新签826.54亿元，同比下降22.99%。
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财务预测与估值：
- 收入与净利润预测：预计2023-2025年的收入分别增长10.6%、10.2%、8.4%，净利润分别增长12.2%、10.8%、9.3%。
- 估值：给予2023年动态PE 5.3倍，6个月目标价11.66元。
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投资建议：
- 维持“买入-A”投资评级，看好公司未来业绩持续稳健增长。
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风险提示：
- 包括宏观经济波动、政策推进不及预期、国内基建投资增速下滑、海外项目执行风险以及项目回款风险。
通过这份研报，我们可以看到中国铁建在2023年上半年的业绩稳定增长，尤其是盈利能力有所提升，海外业务表现亮眼。同时，新签合同数量的增加预示着未来业绩的可持续性。然而，也需要关注宏观经济波动、政策环境变化等因素可能带来的不确定性。
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