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金证股份2023年半年报显示,证券IT业务快速增长,信创与AI驱动长期发展。公司积极拓展业务范围,短期净利润承压,但随着下半年收入确定,利润端有望回升。证券软件业务增长稳定,创新业务持续发力,包括证券经纪软件、资管机构软件、银行软件、综合金融软件等。同时,公司推广新一代证券平台,积极布局香港市场。预计公司23-25年归母净利润分别为3.49、4.71、6.02亿元,当前市值对应23-25年PE分别为36/27/21倍。维持“推荐”评级。