每日市场观察

2023年8月30日 【今日关注】 周二市场酣畅淋漓，从早上十五分钟结构里形成上涨趋势后全天震荡上行，尤其是上周反复强调的超跌科创板一骑绝尘，放量几乎吞掉周一的阴线，短期甚至有机会冲破20日线关键位置，再次重申本轮科创板在见底反弹行情中起到的急先锋作用。从产业结构到潜在政策预期，科创板都有成为2012年的创业板的可能。全天个股活跃度远大于指数，截至尾盘上涨超4500家，涨停八十余家，成交量重回万亿水平。 板块上，笔者周末强调的科创板风格表现最为突出，整个泛科技板块的数据要素、机器人、MR、AI、半导体、通信、传媒等均表现出“阳包阴”的趋势，同时科创50指数已经开始形成明确的底部结构，不排除二次回踩但是依然是本轮见底信号最明确的指数方向，后续超跌反弹中和科创板相关的行业方向都可高看一眼。行业里电机、汽车零部件、半导体、通用设备、消费电子板块强势领涨，仅银行、证券、保险三大金融板块逆市下跌。权重补跌有助于市场见底，这是上周强调过的，真正确认底部的市场风格里场内资金多数会选择做高低切换抄反弹。 后市策略，本周依旧看涨，只是没想到反转来的这么快，本已经做好了加速下跌空翻多的预期。如果今天市场能顶住短线的获利了结，那 么短期四大指数都会形成日线级别的“第一只脚”，市场整体都会打开做多窗口。无非是科创板风格的科技股更强更快，同时伴随业绩披露期落地，市场又可以放心“吹泡泡”“讲故事”，主题上看机器人、数据要素、半导体、MR等上半年表现并不充分的题材有望领跑，上半年表现最突出的通信、传媒、AI等则不做优先考虑，行业方向依旧延续周末所讲的大健康医药和半导体电子。 【市场回顾】 市场概况：8月29日，大盘早盘小幅低开后震荡走高，午后股指总体维持强势震荡，三大股指均涨超1%，创业板指收涨2.82%。盘面上，机器人板块迎来爆发，汽车产业链全线走强，房地产板块表现活跃，近端次新股午后走强。下跌方面，核污染概念展开调整，大金融板块疲软。总体上个股涨多跌少，两市超4000只个股上涨，超200股涨超9%。沪深两市成交额连续第二个交易日突破一万亿元。8月29日沪深两市成交额10371亿，较上个交易日缩量895亿元。板块方面，减速器、机器人、面板、汽车零部件等板块涨幅居前，水产、大金融、核污染防治等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨1.20%，深成指涨2.17%，创业板指涨2.82%。 【资金面】 北向资金：8月29日全天净卖出6.8亿元，其中沪股通净卖出33.96亿元，深股通净买入27.16亿元。 主力资金流向：8月29日，沪市净流入84.55亿元，深市净流入102.06 亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为汽车零部件、房地产开发、IT服务，主力资金流出排名前三的板块为证券、国有大型银行、股份制银行。 【消息面】 1.国家发改委副主任李春临：完善绿色低碳发展政策体系 2023绿色低碳高质量发展大会开幕式及全体大会29日在山东烟台举行。国家发展和改革委员会党组成员、副主任李春临在开幕式致辞中表示，国家发展改革委将不断完善绿色低碳发展的政策体系，全力推动以高品质生态环境支撑高质量发展。要聚力强化实体经济支撑，加快构建绿色现代化产业体系。坚持高端化、绿色化、集约化，加快传统产业绿色低碳改造，大力培育绿色低碳等战略性新兴产业，推动工业化数字化深度融合发展。构建废弃物循环利用体系，加快重点领域节能降碳改造，推动重化工业转型、低碳技术研发推广、绿色发展机制创新。 点评：我国生态环境的结构性问题仍然存在，生态文明建设处于高质量发展的关键期，政策体系的完善将进一步支持绿色低碳发展。大会强调利用新一代技术驱动传统制造业加快绿色转型，以数字化为引领打造先进制造业集群。山东省被赋予“深化新旧动能转换、建设绿色低碳高质量发展先行区”的重要使命，绿色发展正在成为山东经济建设的新支柱。 2.国家金融监督管理总局：第二季度末，保险公司平均综合偿付能力充足率为188% 日前，国家金融监督管理总局召开偿付能力监管委员会第二次会议，分析了保险业偿付能力和风险状况，研究了2023年第二季度保险公司风险综合评级结果。国家金融监督管理总局党委委员、副局长周亮主持会议。总体看，保险业偿付能力保持充足。第二季度末，保险公司平均综合偿付能力充足率为188%，核心偿付能力充足率为122.7%。财产险公司、人身险公司、再保险公司的平均综合偿付能力充足率分别为224.6%、178.7%和275.2%，核心偿付能力充足率分别为193.7%、106.5%和239.3%。186家保险公司中，55家公司风险综合评级为A类，104家公司为B类，15家公司为C类，12家公司为D类。 点评：保险业偿付能力指标仍然保持在合理区间，保险行业整体风险可控。中长期资金入市多次被监管提及，成为资本市场重要的稳定器之一。险资权益仓位也是当中的至关重要环节，上半年相应权益资产占比小幅提升，综合偿付能力充足率的稳定或有望提升险企在权益资产的投资占比。 3.国务院制定实施一揽子化债方案，防止一边化债一边新增 十四届全国人大常委会第五次会议28日审议《国务院关于今年以来预算执行情况的报告》。《报告》明确下一步财政五大重点工作之一，是防范化解地方政府债务风险，主要有三大要点：制定实施一揽子化债方案；中央财政积极支持地方做好隐性债务风险化解工作，督促地方统筹各类资金、资产、资源和各类支持性政策措施，紧盯市县加大工作力度，妥善化解存量隐性债务，优化期限结构、降低利息负担，逐步缓释债务风险；加强跨部门联合监管，始终保持高压态势，强化 定期监审评估，坚决查处新增隐性债务行为，终身问责、倒查责任，防止一边化债一边新增。 点评：一揽子化债方案有助于缓解城投企业的再融资压力，市场对相关政策空间抱有一定期待，短期限内或有流动性支持落地。对于债市而言，化债有助于提振市场信心，短线关注偏短期的城投债。 【行业动态】 1.财政部：1-7月国有企业利润总额27332.5亿元，同比增长3.9%财政部数据显示，1-7月，国有企业营业总收入477160.7亿元，同比增长4.3%；1-7月，国有企业利润总额27332.5亿元，同比增长3.9%。7月末，国有企业资产负债率64.7%，上升0.3个百分点。 2.我国将建设国家计算机病毒库，搭建协同机制共同应对网络安全挑战 网络空间安全高峰论坛8月28日在天津举行。为搭建协同机制，共同应对网络安全挑战，在本次论坛上，国家计算机病毒应急处理中心与30余家网络安全企业共同建立标准规范联合研究、关键核心技术创新、网络犯罪生态研究等8项机制，进一步整合数据、技术、力量、人才等资源，同时推进国家计算机病毒库建设，切实提升互联网技术自主研发能力。 3.乘联会崔东树：2023年1-7月中国占世界汽车份额32% 乘联会秘书长崔东树近日在微信公号发文称，2023年7月的世界汽车销量达到715万台，同比增6%，较2018年7月仍稍低2%。2023年1- 7月的世界汽车销量达到4960万台，同比增长10%。由于芯片供给改善，世界汽车行业的运行明显改善，导致国际车企销量改善。2023年中国车企的世界累计份额达到32%。从世界范围角度来看，7月中国汽车市场恢复较慢，占世界汽车份额33%份额，比亚迪和上汽集团等中国车企回升效果最为突出，以丰田和铃木起亚为代表的亚洲集团表现改善。 【基金动态】 1.首批科创100ETF基金启动发行 8月28日，布局高成长创新快车道、跟踪科创100指数的首批科创100ETF产品发行正式开启，博时基金、鹏华基金、国泰基金、银华基金四家公司首批尝鲜。值得注意的是，今年以来，尤其是下半年以来，权益类ETF新品申报、获批、发行等全面提速。机构人士表示，随着制度的不断完善和投资交易机制的日益多样化，ETF市场吸引力也将不断增强，整体规模有望呈现快速发展的势头。 2.QFII布局路径浮现，偏爱高端制造板块 上市公司半年报陆续披露，QFII最新加仓动态浮出水面。截至8月28日，QFII在441家上市公司的半年报前十大流通股东名单中现身。中国证券报记者梳理相关数据发现，二季度，中东机构逐渐成为QFII中的主力买手，对高端制造等板块重点布局。 机构人士表示，QFII已成为外资参与中国市场的重要力量，从中长期全球资产配置的角度出发，外资依然对中国市场保持兴趣。 截至8月28日，QFII在441家上市公司的半年报前十大流通股东名单中现身，以二季度末收盘价计算，QFII持有股票合计市值933亿元。 【买方观点】 创金合信基金孙悦：基金重仓股仍具有长期投资价值 孙悦分析2023年的市场环境，基金重仓股在1月份也曾表现较好。2022年底，疫情防控政策出现了较大变化，市场对宏观经济复苏水平有较高的预期。基金重仓股与宏观经济相关性更高，本身调整幅度也已经较大，因此1月份有较大反弹。但随着市场的预期转弱，同时海外人工智能技术突破，中特估概念发酵等原因，市场投资热点迅速转向，部分资金有换仓动作，对基金重仓股形成了较大程度的挤压。除了人工智能、中特估，微盘股策略今年也吸引了很多投资者关注。 不过，孙悦表示，基金重仓股仍然具有长期投资价值，在经历了比较长时间的调整后，部分公司和行业的估值已经比较有吸引力，随着市场预期转变，市场风格也会发生变化。 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题， 请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。