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2023年上半年,公司实现营收2.68亿元,同比增长28%,归母净利润0.36亿元,同比增长8.79%。公司业务主要分为重金属污染防治综合解决方案、运营服务和产品销售三大板块。其中,综合解决方案业务收入占比最高,达到46.30%。公司与紫金矿业的合作进展顺利,2023年上半年相关收入达到7246万元,同比增长33%。此外,公司还拓展了新能源领域,空间打开。公司推动股权激励计划实施,为业务未来发展提供重要支撑。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为0.95/1.48/2.02亿元,对应2023-2025年EPS分别为1.00/1.56/2.13元。我们维持“买入”评级。