伊利股份发布2023年半年报,实现营业收入662亿元,同比增长4.3%,归母净利润63亿元,同比增长2.8%。分品类看,液体乳、奶粉及奶制品、冷饮产品分别实现营业收入424亿元、135亿元、92亿元。其中,冷饮业务增速远超行业平均,稳居行业第一。原奶成本改善,费用投放效率优化。长期目标明确,盈利能力提升可期。预计2023-2025年归母净利润分别为102.9亿元、116.2亿元、129.7亿元,维持“买入”评级。
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