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白云机场半年报显示,公司营收和归母净利润均实现大幅增长,客流迅速恢复是主要原因。同时,公司继续深入推进降本工作,保持成本节约。尽管公司销售费用因酒店业务扩展有所增加,但管理费用和研发费用保持稳定。投资建议维持买入评级,预计公司2023-2025年归母净利润分别为7.6亿、18.3亿、24.2亿。白云机场作为粤港澳大湾区核心空港之一,有望受益于国际客流持续恢复,未来业绩空间值得期待。