1savills.com.cn/research• 2023年前两个月，上海零售总额同比下降2.7%，批发零售业与住宿餐饮业分别累计同比下降2.3%和6.9%。• 上海零售市场2023年第一季度无新开业购物中心入市。• 季度内新天地时尚II改造完成，以众多设计师品牌、买手店和原创潮流品牌的独特尝试以及生动有趣的美陈设计吸引年轻客群。• 全市购物中心空置率环比上涨0.6个百分点至12.8%，同比上涨4.6个百分点。• 核心商圈购物中心空置率较上季度上升0.7个百分点至12.1%，非核心商圈上升0.7个百分点至13.0%。• 全市购物中心首层租金较上季度下降0.2%，为每平方米每天人民币26.2元，较去年同期下降1.6%。• 随着管控放开，消费者外出消费意愿恢复明显，各项目客流 均 有 提 升，消费 回 暖 态 势 向 好。• 个人护理、休闲娱乐、亲子服务等体验类业态扩张积极，带动本季度服务类新租业态占比增长。• 消费信心回升、销售回暖及政府支持对市场情绪有所鼓舞，但反映在项目租金及入驻率改善上仍需要一定时间。MARKETINMINUTESSavills Research零售上海 - 2023年4月疫情长尾效应影响短期市场但管控放开后消费意愿回升，客流恢复显著 。 第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Aileen Zhong高级董事上海+8621 6391 6688aileen.zhong@savills.com.cnNicky Zhu高级董事上海+8621 6391 6688nicky.zhu@savills.com.cnJoey Chio高级董事上海+8621 6391 6688joey.chio@savills.com.cn策略顾问服务部商铺及零售部如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cn“市场环境的变化导致部分品牌资金 流 动 性 受 抑，稳健而 可持 续经营能力的重要性愈发凸显。” 简可，第一太平戴维斯研究及顾问咨询部Elaine Chan高级董事上海+8621 6391 6688elaine.chan@savills.com.cn 2savills.com.cn/research图1： 上海外环内购物中心新增供应，2018至Q1/202302040608010012014016020182019202020212022Q1/2023来源 第一太平戴维斯研究部图2：全市空置率，Q2/2018至Q1/20230%2%4%6%8%10%12%14%Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1201820192020202120222023来源 第一太平戴维斯研究部图3：全市租金指数，Q2/2018至Q1/20239095100105110115Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1201820192020202120222023Q1/2013 = 100来源 第一太平戴维斯研究部表1：租赁成交案例，Q1/2023来源 第一太平戴维斯研究部供应和需求2023年前两个月，上海零售总额同比下降2.7%，批发零售业与住宿餐饮业分别累计同比下降2.3%和6.9%，但其中2月零售总额同比增长9.3%。上海零售市场2023年第一季度无新开业购物中心入市，但季度内新天地时尚II改造完成重新开业。新天地时尚II以众多设计师品牌、买手店和原创潮流品牌的独特尝试以及生动有趣的美陈设计吸引年轻客群，以极高的零售业态配比丰富新天地区域购物选择。随着管控放开，消费者外出消费意愿恢复明显，各项目客 流 均 有 提 升，消费 回 暖 态 势 向好。2023年第一季度五个核心商圈月度客流均已恢复到2021年初水平，其中小陆家嘴及南京东路商圈客流增长最为显著，或受益于旅游市场的快速恢复，备受游客青睐。个人护理、休闲娱乐、亲子服务等体验类业态扩张积极，带动本季度服务类新租业态占比增长至33%。如五角场万达广场原沃尔玛超市改造为水裹汤泉及长申国际超市；龙之梦购物公园升级为龙之梦城市生活中心后，顶 层 引 入 冰 雪 世界 。包 括 综 合 运 动 或 娱 乐 中心、密室逃脱、医美护理等体验型业态均录得较多新开门店。租金和空置率2023年第一季度，全市购物中心空置率环比上涨0.6个百分点至12.8%，较去年同期上涨4.6个百分点。其中核心商圈购物中心空置率较上季度上升0.7个百分点至12.1%，非核心商圈上升0.7个百分点至13.0%，较去年同期分别上涨5.4和4.4个百分点。部分面积较大的连锁品牌因经营状况或租约到期等原因退租闭 店，导 致 全市 空置率 有所提 升，如 梵音瑜伽和耀莱成龙影城已关闭所有门店。受季节性因素加之疫情长尾效应影响，全市购物中心首层平均租金较上季度下降0.2%，至每平方米每天人民币26.2元，较去年同期下降1.6%。其中核心商圈首层平均租金环比下降0.1%至每平方米每天49.5元，同比下降0.9%；非核心商圈环比下降0.2%至每平方米每天16.2元，较去年同期下降1.8%。市场展望消费信心回升、销售回暖及政府支持对市场情绪有所鼓舞，但反映在项目租金及入驻率改善上仍需要一定时间，或在下半 年才能有更为显著的积极表现。在经过疫情黑天鹅之后，部分品牌资金流动性备受考验。稳健而可持续的经营能力在当下市场的重要性愈发凸显。租户类别项目区域面积(平方米)水裹汤泉个人护理五角场万达广场五角场8,000Lululemon运动及户外静安嘉里中心南京西路1,100Toy R Us母婴用品七宝万科广场七宝800Aesop配饰及美妆港汇恒隆广场徐家汇360零售