光大嘉宝：光大嘉宝股份有限公司2023年半年度报告
公司简称：光大嘉宝 光大嘉宝股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人张明翱、主管会计工作负责人金红及会计机构负责人（会计主管人员）程诚声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司无半年度利润分配预案或资本公积转增股本预案。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实际承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................4第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................7第四节公司治理...........................................................................................................................24第五节环境与社会责任...............................................................................................................26第六节重要事项...........................................................................................................................27第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................40第八节优先股相关情况...............................................................................................................42第九节债券相关情况...................................................................................................................43第十节财务报告...........................................................................................................................52 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、不动产投资和资产管理行业 2023年上半年，随着国内经济社会逐步恢复常态化运行，我国宏观经济整体实现温和复苏，但在国际政治经济形势等复杂因素的影响下，复苏前景仍存不确定性。从国民经济主要统计指标看，一方面，在去年同期低基数效应的影响下，上半年国内生产总值同比增长5.5%，社会消费品零售总额同比增长8.3%，显示宏观经济运行逐步企稳；另一方面，全国居民消费价格指数恢复不及预期，二季度以来全国制造业采购经理指数持续低于荣枯线，房地产开发景气指数持续下探，显示出企业、居民对投资消费整体持较谨慎态度，国内经济持续恢复发展的基础仍不稳固。 上半年内，以零售、办公为代表的传统物业市场尚未实现实质性回暖，仓储物流、产业园区等新经济不动产业态也面临更大的市场压力。零售物业方面，随着社会运行恢复常态，主要城市客流人流增长，餐饮、体验等接触型、聚集型线下消费有所恢复，一季度以来各类零售物业商户咨询有所提升，但受市场存量物业空置高企等因素影响，租金水平尚未实现恢复，全国主要城市购物中心首层平均租金环比呈下跌态势；办公物业方面，受企业降本增效、审慎扩张等因素影响，包括北京、上海、深圳在内的一线城市写字楼空置率继续提升，其中北京全市写字楼二季度空置率创下多年以来新高；仓储物流方面，受全国新增供应增长等因素影响，除华南、华东个别物流节点城市外，上半年全国市场有效租金水平整体呈下行趋势。 不动产投资方面，上半年全国主要城市不动产大宗成交金额较去年同期实现正增长，上海市大宗交易成交额在全国主要城市中占比过半。从物业类型来看，写字楼交易在大宗不动产投资市场占据主导地位，产业园区、长租公寓类资产成交亦保持活跃。从资金来源来看，上半年大宗交易市场仍主要由境内投资人主导。 不动产资产管理方面，随着房地产业进入存量时代，存量资产运营管理受到资本市场更高的关注度，更多头部企业发力推动轻资产模式转型，以更好地发挥自身品牌效益，“大资管”模式热度持续提升。在激烈的市场竞争下，存量物业迭代加速、更替周期加快，老旧物业改造、烂尾项目盘活等更新改造业务逐渐增多,创新突破与效率提升仍然是行业发展的主旋律。 2、房地产开发业务 公司房地产开发业务主要布局在上海市及周边区域，上海市房地产市场情况对公司房地产开发业务有较大影响。上半年内，上海市房地产市场有所回暖，特别是一季度随前期积压需求集中释放迎来阶段性反弹，在去年同期低基数的影响下实现较大增长。2023年1-6月，上海市商品住宅成交面积为785.4万平方米，同比增长49.3%；商品住宅成交套数为76206套，同比增长50.8%。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1、清晰的发展战略。 公司充分发挥管理团队优势、业务领先优势、品牌价值优势、上市平台优势、光大集团协同发展优势，把握房地产业向新发展模式平稳过渡带来的战略机遇期，在不动产私募基金管理及不动产“大资管”业务领域不断深耕细作，提升核心竞争能力，致力将自身打造为国内领先的不动产跨境投资和资产管理平台。 2、优秀的人才队伍。 公司拥有一支视野广阔、能力突出的核心管理团队，并凭借优良的品牌形象和领先的发展理念，不断吸引符合公司发展需要、认可公司核心理念的优秀人才加盟。公司管理团队和业务骨干队伍专业能力较强、知识结构合理、能力优势互补、综合素质较好、行业经验丰富，能够较好把握发展机遇，具有引领公司持续、稳定、健康发展的能力和实力，为公司在激烈的市场竞争格局中占据优势地位。 3、完善的业务体系。 公司长期专注于不动产私募基金管理及资产管理，具有较强的“募、投、管、退”不动产资产管理全生命周期闭环运作能力，在公募REITs、不动产私募投资基金及不动产资管等领域建立了专业团队，能够提供不动产资产管理综合服务，为在管基金及项目提供一体化解决方案。公司还建立了完善的风险评估与控制体系，通过对项目全过程进行风险监测、风险识别、风险评估和风险应对等措施，在不动产私募基金投资运作的各个环节进行全面风险管控。 4、良好的品牌形象。 在不动产资产管理业务方面，公司旗下光大安石是在中国基金业协会依法登记的私募股权投资基金管理人，在不动产私募基金投资管理、不动产资产管理及证券化领域建立了专业能力及良好口碑；在房地产开发业务方面，公司以“品质地产、品位生活”的开发理念打造了一系列优质楼盘，在区域内形成了较好的美誉度，具有较强的品牌竞争力。 上半年，公司旗下光大安石平台连续第九年蝉联由中国企业评价协会、清华大学房地产研究所、北京中指信息技术研究院等机构联合颁发的“中国房地产基金综合能力TOP10”榜首。光大安石平台还凭借卓越的不动产资产管理及代建代管能力，荣获由中指信息技术研究院颁发的“中国房地产代建运营优秀企业”称号，由金砖财经颁发的“2023年度不动产资管机构TOP10”、“地产代建管理卓越奖”等荣誉奖项。 三、经营情况的讨论与分析 2023年上半年，公司继续以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻新发展理念，主动融入新发展格局，坚持“稳健经营、稳中求进”的经营策略，发挥自身在不动产私募基金管理及资产管理领域长期积累的专业能力与品牌优势，抓机遇，稳经营，强管控，促发展。报告期内，公司主要工作措施如下： 1、强化核心主业，拓展管理规模 报告期内，公司继续把握房地产行业向新发展模式平稳过渡带来的业务机会，利用公司长期建立的不动产资产管理能力以及与金融机构合作口碑，以“安石建管”品牌拓展不动产项目代建代管机会，持 续扩大不动产“大资管”业务规模。报告期内，安石建管业务条线先后中标重庆璧山项目代管业务、辽宁大连项目代管业务、江苏宜兴项目代建业务，另有多个储备项目持续对接推进中。 2、优化融资举措，提升财务效能 报告期内，公司继续积极对接各类合作机构，克服市场环境带来的不确定性因素，统筹兼顾，精心谋划，合理安排，完成多笔信用融资工具发行及兑付工作。与此同时，公司继续加强在管项目流动性管理，完成重点项目的融资置换目标，并使之成为一项常态化工作，有效地降低了公司在管项目的整体融资成本。 3、细化运营管理，夯实业绩基础 报告期内，公司进一步加强在管项目的精细化管理，不断推陈出新、提质增效，以灵活的经营策略、创新的运营模式，持续推动在管项目在激烈的市场竞争中把握主动。上半年，公司大多数在管项目在开发、租赁、销售、运营等方面取得了良好成绩，部分运营类项目关键经营指标在去年基础上有较大提升。 4、去化存量资产，加快周转速度 报告期内，公司及在管项目紧紧抓住社会经济恢复常态运行后积压购房需求集中释放的窗口期，及时调整营销策略，加大非持有型可售公寓的去化力度，加快资金回款速度，取得良好成效。与此同时，公司通过存量物业出售、配合政府动迁等多种方式，继续加强资产盘活力度，进一步提高资产使用效率。 5、深化制度建设，改善公司治理 报告期内，公司根据全面从严
