东方证券：东方证券股份有限公司2023年半年度报告

关于我们01 004重要提示006释义008公司简介和主要财务指标 经营分析02 020管理层讨论与分析 公司治理 054公司治理061环境与社会责任064重要事项079股份变动及股东情况084优先股相关情况085债券相关情况 财务报告及备查文件04 092财务报告238证券公司信息披露239备查文件目录 重要提示·004释义·006公司简介和主要财务指标·008 »重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人金文忠、主管会计工作负责人舒宏及会计机构负责人（会计主管人员）尤文杰声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司未拟定 2023 年上半年利润分配预案或公积金转增股本预案。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告可能包含前瞻性陈述，包括未来计划和发展战略。除历史事实陈述以外的所有声明均为或可视为前瞻性陈述。公司及其任何子公司均不承担因新数据而公开更新或修订任何前瞻性陈述的义务。敬请投资者注意此类投资风险，不要过度依赖前瞻性陈述。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司的业务受整体经济及政治状况影响，如宏观经济及货币政策、金融及证券行业的法律法规、市场、商业及金融部门的涨跌趋势、货币及利率水平波动、长短期市场资金来源的可用性、融资成本等。作为一家证券公司，公司的业务直接受证券市场固有风险影响，包括市场波动、投资意愿变动、交易量波动、流动性变动及证券行业市场信誉或市场感知信誉。 公司经营中面临的风险主要包括：因国家宏观调控措施，与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险；在证券市场中因股票价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险；债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，给公司造成损失的风险；由于内部流程不完善、员工操作失误及不当行为、信息系统故障缺陷以及外部事件导致的操作风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险；公司信息技术系统不能提供正常服务，影响公司业务正常开展的风险；信息技术系统和关键数据的保护、备份措施不足，导致公司业务不连续或信息安全风险；公司经营、管理及其他行为或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险；公司的产品或服务被不法分子利用从事洗钱活动，因此对公司在法律、声誉、合规、经营等方面造成不利影响的洗钱风险。此外，公司也与其他金融机构一样，经营管理过程中不可避免面临着一定程度的合规风险、法律风险、道德风险等，对这些风险类型，公司施行的全面风险管理体系已经全面覆盖，并明确了相应的主办部门，建立了相应的管理制度，实施了相应的技术措施。 公司已在本报告中详细描述存在的市场风险、信用风险、流动性风险等，请参见管理层讨论与分析中关于公司可能面对的风险因素及对策的内容。 十一、其他 √适用 □不适用 本报告的分析及阐述，未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础。 »释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： »公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 七、公司主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 □适用 √不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 ( 二 ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 ( 三 ) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位 : 元币种 : 人民币 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、其他 √适用 □不适用 按《证券公司年度报告内容与格式准则（2013 年修订）》（中国证监会公告【2013】41 号），公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据。 （一）合并财务报表主要项目 （二）母公司财务报表主要项目 管理层讨论与分析·020 »管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司是一家经中国证监会批准设立的提供证券、期货、资产管理、投行、投资咨询及证券研究等全方位、一站式金融服务的综合类证券公司。经过多年发展，公司形成了自营投资、资产管理、财富管理、证券研究等优势业务的业内领先地位。 报告期内，公司主要从事以下五大类业务： ◆◆投资管理 公司为客户提供资产管理计划、券商公募证券投资基金产品及私募股权投资基金管理。 »公司通过全资子公司东证资管开展资产管理业务，提供包括集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理和公开募集证券投资基金在内的完整的资产管理业务产品线。 »公司通过持股 35.412% 且作为第一大股东的联营企业汇添富基金为客户开展基金管理业务。 »公司通过全资子公司东证资本从事私募股权投资基金管理业务。 ◆◆经纪及证券金融 公司开展证券及期货经纪业务，并为客户提供融资融券、股票质押回购、场外交易及托管等服务。 »公司的证券经纪业务主要是通过营业部接受客户的委托或按照客户指示代理客户买卖股票、基金及债券，为客户提供产品销售，公募基金投顾等服务。 »公司通过全资子公司东证期货开展期货经纪业务，东证期货为客户提供商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等服务。 »公司通过东证期货旗下全资子公司东证润和开展风险管理业务，通过期货、现货两个市场的仓单服务、基差贸易、场外期权帮助企业管理经营价格风险。 »公司的融资融券业务主要是投资者向公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）。 »公司的股票质押式回购交易业务是指符合条件的资金融入方将其持有的股票或其他证券质押给公司，从公司融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。 »公司为客户提供 OTC 金融产品，同时提供转让及做市报价等服务。 »公司托管业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服务等。 ◆◆证券销售及交易 公司的证券销售及交易业务以自有资金开展，包括权益类投资及交易业务、固定收益类投资及交易业务、金融衍生品交易业务、创新投资及证券研究服务。 »公司从事专业的权益类投资及交易业务和固定收益类投资及交易业务，投资及交易品种包括各类股票、基金、债券、衍生品等，同时积极布局 FICC 业务。 »公司开展金融衍生品交易业务，灵活运用衍生品工具和量化交易策略，以期获取低风险的绝对收益。 »公司通过全资子公司东证创新从事另类投资业务，投资产品包括股权投资、特殊资产投资、量化投资等。 »公司向机构客户提供研究服务，客户通过公司进行基金分仓，并根据公司提供的研究服务质量确定向公司租用专用单元交易席位以及分配的交易量。 ◆◆投资银行 公司的投资银行业务主要通过公司全资子公司东方投行和固定收益业务总部、投资银行业务总部（筹）进行。 »公司提供股票承销与保荐服务，包括首次公开发行、非公开发行和配股等再融资项目的承销与保荐服务。 »公司提供债券承销服务，包括公司债、企业债、国债、金融债等承销服务。 »公司提供并购重组、新三板推荐挂牌及企业改制等相关的财务顾问服务。 ◆◆管理本部及其他业务 公司的管理本部及其他业务主要包括总部资金业务、境外业务、及金融科技等。 »总部资金业务主要包括总部融资业务和流动性储备管理。 »公司通过全资子公司东方金控开展国际化业务，业务经营地位于香港。东方金控通过其全资子公司东证国际及各持牌公司经营由香港证监会按照《证券及期货条例》规管的经纪业务、资产管理业务、投资银行业务、保证金融资业务等。 »公司保持科技引领业务发展的趋势，积极加强自主研发，持续推进金融科技融合发展。 2023 年上半年，国内外宏观经济环境复杂，通胀与加息、地缘政治风险、能源问题等因素给资本市场带来冲击，国内宏观政策调控力度加大，持续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，国民经济在压力与挑战中推进复苏，上半年 GDP 增速达 5.5%，资本市场交投活跃度同比整体稳定。证券行业迎来发展的新格局，一方面，全面注册制推进下，服务实体经济成为证券公司的重要战略方向，投行引领投资、研究、资产管理等业务协同发展，为实体企业提供全产业链的综合金融服务；另一方面，面临着市场震荡的挑战、以及居民理财需求不断提升的机遇，证券公司致力于提升大财富管理业务的专业性和有效性，并通过丰富的投资者教育工作，为居民财富管理贡献力量。同时，行业发展从过去的牌照、通道业务为主，向以专业水平、综合金融服务能力为核心的竞争模式转变，券商通过更加多元化的业务布局、以及积极进取的人才团队建设工作，提升自身核心竞争力，证券行业迎来高质量发展的新阶段。 报告期内，公司践行战略发展规划，经营业绩同比大幅提升，整体实力和行业地位稳中向好。其中，投资管理业务保持行业领先，财富管理转型不断深化，FICC 业务打造全资产境内外机构销售交易平台，投资银行业务积极服务实体企业融资需求，金融科技持续赋能业务发展。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司核心竞争力主要体现在公司治理、人才队伍、业务能力、合规风控、党建文化等方面。 1、长期坚定的股东支持和持续规范的公司治理 公司成立以来，公司股东尤其是大股东申能集团对公司创新发展、展业经营、机制改革等一直给予大力坚定的支持。公司 A+H 股上市后，按照两地上市公司治理准则不断健全公司治理结构、合规风控制度和内控管理体系。公司作为上海国资系统券商，非常重视并持续发挥党委的领导核心和政治核心作用，确保股东大会、董事会、监事会和经营层各司其职、各尽其责。 报告期内，公司根据监管要求不断完善修订了信息披露事务管理办法及投资者关系管理办法等制度，组织董监事参加相关培训、调研，有效提升董监事履职能力及公司治理水平。 2、团结进取务实高效的高管团队和业务团队 公司领导班子团结进取、务实专业、稳定包容、敢于担当，对资本市场与证券行业拥有深刻的洞察与丰富的管理经验，为公司长期可持续发展提供了有力保障。公司拥有专业化、高素质、较稳定的业务团队，多年历练积累了丰富的市场经验，专业能力突出，领军人才、骨干人才不断成长，为公司创新发展奠定了扎实的人才队伍基础。 报告期内，公司加强干部队伍管理，修订干部管理办法，落实干部民主评议，做好干部任免管理；优秀人才引进模式不断迭代创新，干部队伍年轻化建设取得成效；大力推进人力资源数据化转型，人才队伍建设工作全方位推进。 3、业务优势和市场品牌巩固提升 经过多年深耕，公司已在资产管理、基金管理、固定收益、证券投资、期货经纪等业务领域建立竞争优势和市场品牌。资产管理和证券投资践行价值投资理念，长期业绩优良，“东方红”品牌享誉市场，汇添富基金整体能力稳居一流，主动权益规模保持行业前列；固定收益业务投资收益稳健，销售交易转型初见成效