东方证券：东方证券股份有限公司2024年半年度报告

东 方 证 券 股 份 有 限 公 司 半 年 度 报 告 SE M IAN N U A LRE P O R T 关于我们01 004重要提示006释义008公司简介和主要财务指标 经营分析02 020管理层讨论与分析 公司治理 052公司治理059环境与社会责任062重要事项079股份变动及股东情况085优先股相关情况086债券相关情况 财务报告及备查文件04 100财务报告251证券公司信息披露252备查文件目录 重要提示·004释义·006公司简介和主要财务指标·008 »»重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人金文忠、主管会计工作负责人舒宏及会计机构负责人（会计主管人员）尤文杰声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司 2024 年半年度利润分配预案为：以本次分红派息的股权登记日的公司总股本为基数，向分红派息的股权登记日登记在册的 A 股股东和 H 股股东，每 10 股分配现金红利 0.75 元（含税）。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等有关规定，公司回购专用证券账户上的本公司 A 股股份不参与股息分派。按照公司截至 2024 年 6 月 30 日的总股本 8,496,645,292 股，扣除公司截至报告披露日回购专户股份 34,843,324 股，以此计算合计拟派发现金红利总额为 634,635,147.60 元，占 2024 年上半年合并口径归属于母公司所有者的净利润的 30.06%。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告可能包含前瞻性陈述，包括未来计划和发展战略。除历史事实陈述以外的所有声明均为或可视为前瞻性陈述。公司及其任何子公司均不承担因新数据而公开更新或修订任何前瞻性陈述的义务。敬请投资者注意此类投资风险，不要过度依赖前瞻性陈述。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司的业务受整体经济及政治状况影响，如宏观经济及货币政策、金融及证券行业的法律法规、市场、商业及金融部门的涨跌趋势、货币及利率水平波动、长短期市场资金来源的可用性、融资成本等。作为一家证券公司，公司的业务直接受证券市场固有风险影响，包括市场波动、投资意愿变动、交易量波动、流动性变动及证券行业市场信誉或市场感知信誉。 公司经营中面临的风险主要包括：因国家宏观调控措施，与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险；在证券市场中因股票价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险；债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，给公司造成损失的风险；由于内部流程不完善、员工操作失误及不当行为、信息系统故障缺陷以及外部事件导致的操作风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险；公司信息技术系统不能提供正常服务，影响公司业务正常开展的风险；信息技术系统和关键数据的保护、备份措施不足，导致公司业务不连续或信息安全风险；公司经营、管理及其他行为或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险；公司的产品或服务被不法分子利用从事洗钱活动，因此对公司在法律、声誉、合规、经营等方面造成不利影响的洗钱风险。此外，公司也与其他金融机构一样，经营管理过程中不可避免面临着一定程度的合规风险、法律风险、道德风险等，对这些风险类型，公司施行的全面风险管理体系已经全面覆盖，并明确了相应的主办部门，建立了相应的管理制度，实施了相应的技术措施。 公司已在本报告中详细描述存在的市场风险、信用风险、流动性风险等，请参见管理层讨论与分析中关于公司可能面对的风险因素及对策的内容。 十一、其他 √适用 □不适用 本报告的分析及阐述，未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础。 »»释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： »»公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 七、公司主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 □适用 √不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、其他 √适用 □不适用 按《证券公司年度报告内容与格式准则（2013 年修订）》（中国证监会公告【2013】41 号），公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据。 1、合并财务报表主要项目 管理层讨论与分析·020 »»管理层讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2024 年上半年，宏观环境复杂性、严峻性更甚。从国际形势看，外部环境更趋复杂严峻。全球经济增长动能偏弱，通胀具有粘性，地缘政治冲突、国际贸易摩擦等问题频发。具体来看，国际地缘政治仍在持续博弈，叠加美联储降息预期减弱，国际贸易环境挑战增大，拖累全球经济复苏。从国内经济看，总体运行平稳回升向好。宏观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等因素形成新支撑。上半年实现了 GDP 同比增长 5.0%，但仍存在国内有效需求不足、企业经营压力较大、重点领域风险隐患较多等问题，推动经济稳定运行面临诸多困难和挑战，国内改革发展稳定任务艰巨繁重。 面对纷繁复杂的国际国内形势，国务院推出新“国九条”及“1+N”配套细则，明确资本市场高质量发展原则，开启以建成具有高度适应性、竞争力、普惠性的资本市场为目标，以投资者为本的资本市场全面深化改革，以强监管、防风险、促高质量发展为主线，校正行业定位和创建一流证券公司的新时期。 面对市场、政策等多重变革挑战，在公司党委、董事会的坚强领导下，公司一方面保持战略定力，锚定建设一流投行目标，坚定落实金融工作的政治性和人民性的要求，牢牢把握高质量发展总基调，坚持稳健可持续经营理念，遵循“守底线、促转型、提能力、强管理”的总体经营思路，完善现有业务布局，优化资产配置，有效抓住市场机会，持续推进有东方证券特色的高质量发展；另一方面积极应对变化，苦练基本功，强化合规风控管理，加快信息系统建设，全员倡导“集约降本、提质增效”，全面提升内部管理治理能力，稳步推进各项工作取得了良好成效，为全年任务完成提供了坚实保障。 报告期内，公司制定 2024 年度“提质增效重回报”行动方案，积极服务上海“五个中心”建设，资源配置能力有效提升，经营业绩稳中有进，行业地位保持稳定。其中，大投行业务体系锚定国家重大战略，助力培育新质生产力，打造科创投行和能源投行特色能力；大财富管理体系完成以客户为中心的财富管理业务组织架构调整，积极应对市场调整，加大业务拓展力度，提升普惠金融、养老金融服务能力；大机构业务体系持续完善全资产境内外机构销售交易平台，自营投资业务保持稳健。公司持续强化“一个东方”的意识，推进“东方一户通”系统整合，持续提升综合化客群经营能力、数字化科技驱动能力、内生性合规风控能力，深化客户端、产品端、投资端和交易端四大领域变革，努力成为“具有行业一流核心竞争力，为客户提供综合金融服务的现代投资银行”。 截至报告期末，公司总资产 3,675.47 亿元，较上年末减少 4.21%，归属于母公司所有者权益 804.11 亿元，较上年末增加 2.11%；母公司净资本 517.03 亿元，较上年末增加 2.20%；归属于母公司所有者的净利润 21.11 亿元，同比增加 11.04%。实现营业收入 85.71 亿元，其中投资管理业务 9.93 亿元，占比 10.17%；财富管理及期货业务40.97 亿元，占比 41.99%；证券销售及交易业务 20.97 亿元，占比 21.49%；投资银行业务 5.22 亿元，占比 5.35%；管理本部及其他业务 20.49 亿元，占比 21.00%。（分部业务营业收入、营业支出及其占比未考虑合并抵消因素，下同） （1）投资管理 公司为客户提供资产管理计划、公募证券投资基金产品及私募股权投资业务。报告期内，投资管理业务实现营业收入人民币 9.93 亿元，占比 10.17%。 资产管理 公司主要通过全资子公司东证资管开展资产管理业务。 市场环境 2024 年上半年，资本市场全面深化改革向纵深推进，新“国九条”以及资本市场“1+N”系列文件陆续出台，政策体系进一步完善。继主动权益基金降费后，《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》于今年 4 月发布，交易佣金改革正式落地，并于 7 月开始实施，进一步降低了投资者成本，推动行业正本清源和高质量发展。公募基金资产管理规模再创新高，突破人民币 30 万亿元大关。在债券牛市、投资者风险偏好降低、“资产荒”压力等综合因素影响下，债券基金和货币基金规模增长显著；权益类产品中，红利策略受到较多关注。 经营举措及业务发展 东证资管自成立以来，始终秉承“客户利益为先”的经营原则，专注于主动管理，坚定价值投资和长期投资。截至报告期末，东证资管总管理规模人民币 2,249.39 亿元，其中公募基金管理规模人民币 1,693.60 亿元。截至报告期末，东证资管旗下权益类基金近十年绝对收益率 316.86%，排名行业第 2 位；固定收益类基金近七年绝对收益率 32.80%，排名行业前 40%（数据来源：海通证券研究所金融产品研究中心——基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜）。 面对资本市场调整、金融监管趋严、资产管理行业出现根本性变化的外部环境，东证资管持续通过“二次创业”全面提升自身能力，在长期坚持的价值观基础上，建设适应发展需要的管理框架、业务框架和核心业务能力，积蓄内生增长动能。投研团队多元化、平台化转型初显成效，权益投研协同机制运转良好，投资业绩有所提升，固收投研持续巩固多资产业务优势，大力拓展现金管理类、纯债类业务；公司稳步拓展八大类产品矩阵，加快产品布局，积极推进指数增强、主动量化、QDII 等新业务；持续推动资金多元化战略，客户结构持续改善；不断推进系统化品牌建设，完善受众分层的投资者教育工作体系，积极践行社会责任；着力打造支撑平台型基金公司的数智化服务能力与生态体系，科技赋能业务发展；合规风控管理运行良好，无重大风险事件发生。 报告期内，东证资管荣获新浪财经 2024 基金行业评选“最具社会责任基金公司奖”、2024 年度上海市防范打击非法金融活动优秀宣传作品一等奖等十余项殊荣。 发展规划与展望 2024 年下半年，东证资管将继续推进“二次创业”，在巩固原有竞争优势的基础上，建立新的核心竞争力，提升稳健和可持续发展的能力；积极融入公司“大财富”转型战略，建成具备“平台化、多元化、市场化”特征的一流资产管理机构。一是持续拓展八大产品线，完善全价值链布局，并不断提升产品管理能力，实现全生命周期管理，打造客需导向的产品管理体系与产品生命周期系统。二是进一步丰富投资策略、提升投资业绩，力争保持整体业绩稳定性和持续性。三是持续开拓战略合作渠道与战略机构客群，大幅提升基础客户数，注重提升客户盈利体验与满意度。四是持续提升内部管理水平，推动公司集约降