天风证券：天风证券股份有限公司2023年半年度报告

公司代码：601162 天风证券股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人余磊、主管会计工作负责人王琳晶及会计机构负责人（会计主管人员）李正友声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析——五、其他披露事项——（一）可能面对的风险”。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................13第四节公司治理...........................................................................................................................26第五节环境与社会责任...............................................................................................................28第六节重要事项...........................................................................................................................30第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................47第八节优先股相关情况...............................................................................................................50第九节债券相关情况...................................................................................................................51第十节财务报告...........................................................................................................................56第十一节证券公司信息披露.........................................................................................................184 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的各单项业务资格情况 √适用□不适用 公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；代销金融产品；为期货公司提供中间介绍业务。 三、基本情况变更简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十、其他 √适用□不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司所属行业情况 2023年上半年，我国经济呈现回升向好态势，国家出台了一系列稳增长的经济政策，维护市场稳定，促进经济发展。资本市场全面深化改革纵深推进，全面注册制正式实施，启动不动产私募投资基金试点，基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）常态化发行，30年期国债期货注册，企业债券发行审核职责划转，债券注册制改革等不断推进，上述改革均将为证券行业的发展注入新的活力。作为当前行业发展的主要着力点，财富管理业务、投资银行业务、资产管理业务等有望借助改革东风，加快创新发展进程，成为行业发展的主要增长点。 近年来，公司坚持综合金融发展方向，打造以全天候资产管理能力、全方位大投行服务能力双轮驱动、两翼齐飞的证券公司。在从以产品为中心转向以客户为中心的综合金融服务转型过程中，着力增强服务实体经济能力，持续提升合规风控水平，稳步推进各项业务发展，着力推进公司向高质量转型发展。 （二）报告期内公司从事的主营业务情况说明 上半年，公司一方面调整发展策略，围绕“瘦身止损、提质增效”战略方针，聚焦主业；一方面继续保持积极努力开展业务的劲头，确保经营稳定发展。 1、经纪业务 报告期末，公司实现经纪业务收入7.60亿元，同比增长2.41%。公司积极优化网点布局，截至报告期末，公司托管客户资产规模2,175.86亿元，累计交易额8,431.86亿元（不含席位租赁），股基交易市占率万分之33.81。此外，投教工作佳绩再续，在中国证监会2022-2023年度国家级投教基地考核中获“优秀”评级（最高级，共30家券商获评此项荣誉）；在上交所举办的全面注册制投资者保护主题活动中荣获“优秀实践案例”（共15家券商入选）。 2、投行业务 报告期内，公司实现投资银行业务收入4.59亿元。债权投行方面，上半年完成债券承销规模共计655.10亿元，其中企业债承销总规模94.42亿元，市场排名第2；私募公司债承销总规模431.11亿元，市场排名第8。（数据来源：Wind）股权投行业务方面，完成中科磁业创业板IPO项目，重点推动实施了协创数据与青松建化的定向增发项目。目前在执行和储备项目中，IPO、北交所项目19个，再融资项目9个，新三板项目54个，股权储备项目较往年有所增加。 3、自营业务 报告期内，面对权益市场结构性分化，公司密切关注资本市场变化，强化风险管理，力争把握市场的结构性机会，调整投资品种，稳步推进低风险策略投资，控制投资仓位，同时把握上半年固收市场震荡偏强的投资机遇，积极布局债券投资，上半年自营业务实现营业收入13.45亿元，同比大幅增加787.42%。 4、资产管理业务 公司资产管理业务发展总体平稳，报告期内资管子公司持续优化业务结构，完善投研体系建设，进一步提升主动管理能力。截至报告期末，公司资管业务营业收入3.38亿元；公司资产管理业务受托客户资金规模合计1,082.69亿元；根据中基协数据统计，上半年公司ABS管理月均规模538.64亿元，位列行业第8位。 5、私募基金业务 公司通过子公司天风天睿从事私募基金业务。截至报告期末，天风天睿及下属机构共管理备案基金数量24只，认缴规模53.51亿元，实缴规模42.30亿元。此外，报告期内完成了多个项目的平稳退出，2个投资项目创业板IPO上市。 6、海外业务 公司通过子公司天风国际从事海外业务。2022年天风国际获批了香港证监会颁发的第6类牌照（保荐业务牌照），报告期内成功完成港股IPO保荐项目、美股承销项目各1单，另有多个港美股重点承销项目正在进行。 7、另类投资业务 公司通过子公司天风创新从事另类投资业务。报告期内，天风创新积极应对复杂多变的外部环境，全力盘活存量资产，主动压缩对外投资，调整业务结构，取得积极成效。报告期内完成3个项目退出。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）清晰的业务布局 公司坚持综合金融发展方向，打造以“全天候资产管理能力、全方位大投行服务能力”双轮驱动、两翼齐飞的证券公司。一方面，以为投资者提供全面的资产管理服务为目标，不断提升主动管理的专业能力，力求满足各类型客户的资产管理需求。另一方面，持续突出服务实体经济、服务国家双碳战略的功能定位，坚持“服务实体经济、服务中小企业”的经营宗旨，为客户提供股权融资、债权融资、并购重组等“一站式”投行服务。与此同时，公司高度重视研究所建设，除二级市场研究外，公司还加强对宏观经济的研究，强化研究业务服务国家战略和实体经济的能力。 （二）极具潜力的区位优势 湖北省是我国中部崛起的重要战略支点，在国家和区域发展中的战略地位持续提升。2021年4月，湖北省印发《金融业发展十四五规划》，明确提出更大力度做强地方法人机构，瞄准“四倍增、一高地”目标，推动资本市场建设，拓宽直接融资渠道。包括：上市后备企业数量倍增，力争完成1,000家左右企业的股份制改造，动态保持2,000家左右的后备资源梯队；上市公司数量倍增，力争每年新增上市公司20家左右，上市公司数量达到230家以上；私募股权投资基金规模 倍增，吸引更多国内外头部投资机构落户湖北；直接融资规模倍增，十四五期间全省直接融资总额超过1万亿元；打造中部资本市场高地，打造有吸引力和竞争力的区域资本市场，就此方面，公司拥有极具潜力的区位优势。 （三）卓越的研究能力 公司研究所拥有210余名研究人员，研究覆盖近3,000家A股上市公司、近700家海外上市公司，实现38个研究领域全覆盖。公司研究所以产业链研究方法为核心，致力于打造国家级产业研究智库，为产业、上市公司、二级市场投资者服务。以对产业资源的整合能力及产业投资机遇和趋势洞悉作为核心竞争力，在资本与实业之间搭建桥梁和纽带，为各级市场主体提供研究咨询、挖掘投资机会等服务。为持续夯实市场竞争优势，公司研究所建立了完善的人才培养机制，通过以老带新帮助内生培养的中生代分析师快速成长，人才梯队实现可持续迭代优化。近年来，公司研究所在市场各大主流评选中公司稳居行业前列。在2022年第二十届“新财富”最佳分析师评选中，公司研究所在新财富本土最佳研究团队、最具影响力研究机构、最佳销售服务团队三大奖项评选中全部进入前五名，最佳分析师评选共有19个行业入围，其中13个行业斩获前五名。 （四）人才队伍成建制 公司具有较强的多行业金融人才集聚能力和良好的年轻求职者积聚、培训、再发掘的机制。公司骨干