天风证券：天风证券股份有限公司2024年半年度报告

公司简称：天风证券 天风证券股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人庞介民、主管会计工作负责人王琳晶及会计机构负责人（会计主管人员）王琳晶声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析——五、其他披露事项——（一）可能面对的风险”。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................4第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................12第四节公司治理...........................................................................................................................24第五节环境与社会责任...............................................................................................................26第六节重要事项...........................................................................................................................28第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................41第八节优先股相关情况...............................................................................................................44第九节债券相关情况...................................................................................................................45第十节财务报告...........................................................................................................................54第十一节证券公司信息披露.........................................................................................................186 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 注册资本和净资本 单位：元币种：人民币 公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；代销金融产品；为期货公司提供中间介绍业务。 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (三)母公司的净资本及风险控制指标 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 √适用□不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司所属行业情况 2024年上半年中国国内生产总值（（GDP）61.7万亿元，同比增长5.0%，运行总体平稳、稳中有进，新动能加快成长，高质量发展取得新进展。与此同时，我国资本市场以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，砥砺前行，一揽子补齐短板、筑牢根基、着眼长远的政策措施加速推进。新“国九条”政策实施，“1+N”政策体系加快形成，勾勒出中长期我国资本市场发展的新蓝图，围绕强监管、防风险、促高质量发展的主线，以完善资本市场基础制度为重点，更好发挥资本市场功能作用，推进金融强国建设，服务中国式现代化大局。证券行业认真落实中央金融工作会议精神，明确方向，端正经营理念，处理好功能性和盈利性关系，把握好政治性和人民性，切实维护好投资者利益，健全公司治理，加强合规内控，强化人员管理，努力实现长远稳定发展，坚守主业主责，提升专业能力，加强文化建设，积极构建行业良好生态。 今年以来，公司深入贯彻习近平总书记关于金融工作的重要论述及中央经济工作会议、中央金融工作会议等有关会议精神，强化证券经营机构功能性定位，以服务实体经济和广大投资者为使命，努力打造成为管理规范、服务辐射能力强的新型证券公司。 （二）报告期内公司从事的主营业务情况说明 截至2024年6月末，公司总资产945.22亿元，归属于本公司股东的权益233.37亿元；报告期公司实现营业收入7.22亿元，归属于本公司股东的净利润亏损3.24亿元。 1、经纪业务 报告期末，公司实现经纪业务收入6.05亿元。公司优化网点布局，截至报告期末，公司托管客户资产规模1,653.24亿元，累计交易额7,082.36亿元（（不含席位租赁），股基交易市占率约万分之31。投教工作方面，在中国证监会组织的2023-2024（年度国家级投教基地考核中，连续第三年荣获（“优秀”评级（（最高级）；公司组织的投教活动及案例分别荣获上交所（“年度优秀投保案例”、“会员投教活动专项奖”以及深交所“推动投资者教育纳入国民教育最佳案例”等奖项。 2、投行业务 报告期内，公司实现投资银行业务收入2.63亿元。债权投行方面，上半年完成债券承销规模共计543.06亿元，其中企业债承销总规模51.22亿元，市场排名第1；公司债承销总规模365.47亿元，市场排名第16（数据来源：Wind）。股权投行业务方面，目前正在执行和储备的项目包括IPO、北交所项目17个、再融资项目8个、新三板项目21个，与往年基本持平。 3、自营业务 报告期内，面对证券市场波动和结构分化，公司强化风险管理和审慎投资理念，通过调整权益类仓位降低了收益波动风险。投研方面坚持长期价值投资理念，一方面布局低估值、高股息的蓝筹股获得收益稳定性，另一方面布局作为新质生产力代表的科技成长板块谋求收益弹性，以期在复杂多变市场环境中实现稳健收益；同时持续研究与开发固定收益新策略，提高策略研发效率，在巩固债券投资优势的同时，进一步促进资产、策略投资多元化。报告期内公司自营业务实现营业收入5.99亿元。 4、资产管理业务 公司资产管理业务发展总体平稳，报告期内资管子公司持续推动转型发展，完善投研体系建设，专注投资研究能力提升，报告期末资产管理业务受托客户资金规模合计1,169.70亿元，ABS发行规模151.75亿元，位列行业第7位（数据来源：Wind）。截至报告期末。公司资产管理业务营业收入2.38亿元。 5、私募基金业务 公司通过子公司天风天睿从事私募基金业务。截至报告期末，天风天睿及下属机构共管理备案基金数量23只，认缴规模41.51亿元，实缴规模30.30亿元。此外，报告期内完成了多个项目的平稳退出，1个项目获得证监会IPO批复，多家已投企业进入IPO申报阶段。 6、海外业务 公司通过子公司天风国际从事海外业务。报告期内，天风国际获得惠誉投资级BBB-评级，日本评级机构JCR投资级A-评级。2024年上半年，天风国际境外债券承销只数71只，较2023年同期增长446.15%。根据中资离岸债券权威信息服务平台DMI(中证科技DMI)的数据显示，天风国际2024年上半年中资企业境外债承销支数排名全市场前20，湖北省境外债业务承销金额排名第1位。天风国际深度践行天风证券（“城市投行”及天风国际（“风链计划”战略，深耕湖北市场，2024年上半年昆山高新技术产业开发区金融招商联络站及襄阳市招商局招商联络站先后落户天风国际。此外，天风国际助力高质量引进来、高水平走出去，报告期内赴阿布扎比参与了阿联酋国际投资年会，协办“一带一路”中国湖北-中东经贸论坛暨“人工智能+”科技主题对接会，助力浙商银行于利雅得与沙特投资部签署合作并应邀出席由阿联酋经济部、阿联酋投资部、中国商务部及阿联酋驻华大使馆联合举办的中国-阿联酋商业投资论坛。 7、另类投资业务 公司通过子公司天风创新从事另类投资业务。报告期内，天风创新全力盘活存量资产，主动压缩对外投资，调整业务结构。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）区位优势显著，发展潜能突出 湖北省是我国中部崛起的重要战略支点，在国家和区域发展中的战略地位持续提升。2021年湖北省印发《金融业发展十四五规划》，明确提出更大力度做强地方法人机构，瞄准“四倍增、一高地”目标，推动资本市场建设，拓宽直接融资渠道。包括：上市后备企业数量倍增，力争完成1,000家左右企业的股份制改造，动态保持2,000家左右的后备资源梯队；上市公司数量倍增，力争每年新增上市公司20家左右，上市公司数量达到230家以上；私募股权投资基金规模倍增，吸引更多国内外头部投资机构落户湖北；直接融资规模倍增，十四五期间全省直接融资总额超过1万亿元；打造中部资本市场高地，打造有吸引力和竞争力的区域资本市场。公司控股股东变更为湖北省属唯一金融服务类企业宏泰集团后，具有股东、资金、专业等方面优势。公司立足湖北，强化省属金融机构担当。公司坚持打造“城市投行”持续深耕湖北，坚持重点突破和体系协同推进，以优化区域产业结构为目标，以服务实体经济发展为根本，当好地方金融顾问、产业参谋、招商大使，切实提升湖北省资本市场服务能级和活力。这将利于公司发挥自身研究、投资、投行业务的禀赋，在促进地方产业发展的同时，扩大自身业务规模。 （二）研究能力卓越，业务优势凸显 公司海南研