招商蛇口2023年半年报点评:公司结算放缓,开发业务毛利率承压,但销售金额同比增长40%,深耕核心城市支撑销售兑现。公司拿地聚焦高能级城市,以城市更新为抓手多元化拓展。融资成本进一步下降,非住业务综合实力增强。维持“推荐”评级。风险提示:行业继续单边缩表,市场继续大幅下行。
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