保隆科技：保隆科技2023年半年度报告

公司代码：603197 上海保隆汽车科技股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人张祖秋、主管会计工作负责人文剑峰及会计机构负责人（会计主管人员）夏玉茹声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告第三节“管理层讨论与分析”之五（一）“可能面对的风险”详细描述了公司可能存在的风险，敬请投资者予以关注。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................8第四节公司治理...........................................................................................................................22第五节环境与社会责任...............................................................................................................25第六节重要事项...........................................................................................................................26第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................31第八节优先股相关情况...............................................................................................................35第九节债券相关情况...................................................................................................................35第十节财务报告...........................................................................................................................36 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主要业务 公司致力于汽车智能化和轻量化产品的研发、制造和销售，主要产品有汽车轮胎压力监测系统（TPMS）、空气悬架系统、车用传感器（压力、光雨量、速度、位置、加速度和电流类为主）、ADAS（高级辅助驾驶系统）、汽车金属管件（轻量化底盘与车身结构件、排气系统管件和EGR管件）、气门嘴以及平衡块等。公司在上海、安徽宁国、安徽合肥、湖北武汉和美国、德国、波兰和匈牙利等地有生产园区或研发、销售中心，主要客户包括全球主要的整车企业、一级供应商以及独立售后市场流通商。 （二）经营模式 公司通过二十六年多的学习和积累，在产品开发、质量保证、成本控制、产品交付和客户响应等方面建立了满足全球标杆客户所要求的经营管理能力，并在多个产品线的细分领域内成为行业的领导者之一。 公司建立了完整的一系列采购方针政策、采购认证制度与流程以及供应商管理制度与流程。根据相关制度和流程，针对公司所需各类原材料、辅助性物资以及设备工装模具等，由相关技术人员、质量人员和采购人员组成采购专家组进行供应商甄选认证审核工作，通过审核的供应商成为合格供应商，公司或子公司与其签订采购框架合同、价格协议和质量保证协议等相关合同。根据销售订单与生产计划，公司计划部门制定采购计划，采购部门按照采购计划向供应商发出采购订单，实施采购。根据供应商管理流程，采购部门根据供应商的质量、成本和交付等情况对供应商进行评价并做分级管理。 公司的OEM业务主要按照OEM客户产品需求计划、产品物流周期排产；公司的AM业务主要采取根据客户订单、产品物流周期、销售部门合理预测相结合进行排产。公司的生产系统能够快速响应客户需求的不断变化，满足高效生产与交付需求。 公司OEM销售收入占比较高，OEM销售客户主要为整车制造商、一级零部件供应商，OEM项目销售流程通常包括技术交流、询价发包、客户评审、竞价、定点（客户做出采购决定）、产品设计、产品设计验证、过程设计和开发、生产件批准和批量供货等环节。公司与客户签订的销售合同一般为开口合同，公司通常与OEM客户逐年签订价格协议，与AM客户的价格以订单确认为准。公司根据产品成本、直接费用、目标利润率测算预期销售价格及最低价格，综合考虑客户目标价、竞争对手出价、同类产品已成交价格、市场开拓等因素确定初始价格，并会根据OEM客户年降要求、原材料价格、外汇汇率波动情况调整后续销售价格。（三）行业情况 根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所属行业为“汽车零部件及配件制造（CG367）”。公司具体所属为汽车零部件制造行业，根据《国民经济行业分类》国家标准（GB/T4754-2017），细分行业为汽车零部件及配件制造（C3670）。 汽车零部件市场一般分为OEM市场（即整车配套市场）、AM市场（即售后维修服务市场）。汽车零部件OEM市场主要受新车产销量的影响，汽车零部件AM市场主要受汽车保有量的影响。2023上半年，尽管国际环境依然错综复杂，但海外市场供应链明显改善，在前期累计未交付新车订单的带动下，车企产量和销量均提升，而国内新车产销（含出口）也实现同比增长。据Marklines统计，2023上半年全球汽车产销分别为4,343.74万辆和4,152.98万辆，同比分别增长10.6%和9.4%。2022和2023上半年全球汽车产销量数据具体如下所示。 2022上半年和2023上半年全球汽车产量 单位：万辆 作为全球第一大新车市场的中国，伴随新能源汽车补贴政策退出、排放标准切换、车企清库存和半年销量冲刺、以及配合地方消费补贴等，今年第一季度国内汽车市场经历了一场历史罕见的价格战。然而，此起彼伏的降价潮并未起到立竿见影的积极作用，反而进一步加剧了消费者持币待购的观望情绪。二季度在去年4、5月份低基数基础上，实现了同比大幅增长。今年上半年国内车市虽然同比增长，但并未完全达到期望中的涅槃重生。2022和2023上半年中国市场的汽车月度销量及同比具体如下所示。 2022上半年和2023上半年中国市场的汽车月度销量及同比单位：万辆 总体来看，2023上半年中国汽车产销量分别完成1,323.60万辆和1,323.88万辆，同比分别增长9.3%和9.9%。其中，中国乘用车产销分别完成1,126.93万辆和1,126.82万辆，同比分别增长8.1%和8.9%；商用车产销分别完成196.68万辆和197.06万辆，同比分别增长17.1%和16.0%。2022和2023上半年中国市场的汽车产销量及同比具体如下所示。 乘用车方面，凭借不断增强的产品力、电动化趋势下更快的新能源汽车渗透率、以及消费者对其不断提升的认可，自主品牌销售606.02万辆，对乘用车销量总量的贡献度由去年同期的47.7%增至53.8%。中国乘用车不同车系的销量及其贡献度具体如下所示。 商用车方面，客车产销分别完成22.31万辆和21.95万辆，同比分别增长26.6%和22.1%；货车产销分别完成174.37万辆和175.10万辆，同比分别增长16.0%和15.3%。中国商用车不同车型的销量及其贡献度具体如下所示。 新能源汽车销量方面，随着全球能源转型的不断推进，新能源汽车成为全球汽车产业发展的重要方向。近年来，各国纷纷出台措施，加强对新能源汽车的政策支持，各大车企也大幅增加研发投入，新能源汽车产业蓬勃发展。中美欧是全球新能源汽车主要市场，2023上半年中国新能源汽车（插电式混合动力汽车PHEV含增程、纯电动汽车BEV和燃料电池汽车FCV）销售357.79万辆，同比增长44.6%，对汽车的销售贡献度为27.0%；北美新能源汽车销售74.77万辆，同比增长51.8%，对汽车的销售贡献度为7.9%；欧洲新能源汽车销售135.97万辆，同比增长25.9%，对汽车的销售贡献度为16.3%。近年中国、北美和欧洲新能源汽车销量及其同比、对汽车的销量贡献度具体如下所示。 公司气门嘴和平衡块产品同时针对OEM和AM两个市场，市场需求总体平稳，随着TPMS逐步普及，TPMS气门嘴和配件的市场需求持续上升。 公司排气系统管件集中在OEM市场，与汽车产销量关系较为紧密，新能源汽车中的纯电动汽车BEV和燃料电池汽车FCV的发展将会影响到排气系统管件OEM市场，报告期内纯电动汽车BEV和燃料电池汽车FCV的销量在汽车总体市场中占比有一定程度的提升，对于报告期内的排气系统管件市场有一定的影响。2023上半年中国、北美和欧洲纯电动汽车BEV和燃料电池汽车FCV的销量贡献度具体如下所示。 公司控股子公司保富电子已成为全球直接式TPMS细分市场的领导企业之一，针对国内OEM市场，随着直接式TPMS渗透率的逐年提升，国内配置直接式TPMS的车型不断增加，市场规模持续成长；针对售后替换市场，随着北美和欧盟市场上越来越多的直接式TPMS发射器因电池耗尽进入更换周