公司发布2023年半年度报告,实现营业收入6.35亿元,归母净利润3.02亿元,业绩略低于预期。预计公司2023/2024年EPS分别为3.02/2.09元,给予2025年EPS为2.67元。考虑到公司自有矿在中国的安全性溢价以及储量是亚洲锂辉石矿区的最大,给予公司2023年高于同行的20倍估值。公司业绩预测受锂价和扩产项目进度影响较大,锂矿指数和公司股价近180天变化率分别为-35%和-50%。建议投资者关注公司扩产项目进度以及锂价走势。
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