汽车行业：2023~7海外重点市场新能源汽车跟踪月报

2023-7海外重点市场新能源汽车跟踪月报 1）主要新能源汽车市场变化：欧洲：2023年欧洲各国新能源汽车渗透率复苏但相较于2022年12月处低位。美国：IRA法案及特斯拉降价刺激，整体市场持续景气。中国：新能源汽车受补贴退坡影响减弱，2023年新能源汽车销量复苏。 2）2023年7月北美地区新能源汽车销售概况：美国：销量13.1万辆，同 比/环 比 变 动+54.58%/-0.27%,渗 透 率9.67%，同 比/环 比 变 动+2.52/+0.49pcts;加 拿 大 ：销 量1.1万 辆 ，同 比/环 比 变 动+45.87%/-5.07%,渗透率7.42%，同比/环比变动+2.01/+0.39pcts。 3）2023年7月欧洲地区新能源汽车销售概况：德国：销量6.28万辆，同比/环比变动+24.33%/-8.62%,渗透率23.00%，同比/环比变动+0.96/+1.02pcts；英 国 ：销 量3.62万 辆 ，同 比/环 比 变 动+85.13%/-22.34%,渗透率19.46%，同比/环比变动+6.19/-0.85pcts；法国：销量3.09万辆，同比/环比变动+52.21%/-40.71%,渗透率19.46%，同比/环比变动+8.08/1.36pcts；挪威：销量0.68万辆，同比/环 比 变 动+12.48%/-52.23%,渗 透 率73.51%，同 比/环 比 变 动+8.08/+1.36pcts;瑞 典 ：销 量1.04万辆,同 比/环 比 变 动+61.83%/-28.62%,渗透率52.98%，同比/环比变动+6.19%/+2.06pcts；芬兰：销量0.47万辆,同比/环比变动+61.83%/-28.62%,渗透率45.32%，同比/环比变动+13.05/+1.93pcts。 《多利科技：环比利润增长，募投加速布局》--2023/08/24《Cybertruck上市在即，看好特斯拉出海产业链》--2023/08/23《瑞鹄模具：装备制造零部件放量，业绩同比高增长》--2023/08/21 4）2023年7月东亚地区新能源汽车销售概况：韩国：销量为1.36万辆,同比/环比变动-11.35%/-5.11%,渗透率10.04%，同比/环比变动-0.7/+1.09pcts；日 本 ：销 量1.08万 辆 ，同 比/环 比 变 动+4.18%/+13.97%,渗透率2.85%，同比/环比变动-0.12/-0.35pcts；中国：销量74.5万辆，同比/环比变动+30.88%/-2.92%,渗透率31.22%，同比/环比变动+7.69/+1.95%。 电话：021-58462906E-MAIL：wenji@tpyzq.com执业资格证书编码：S1190523050001 投资观点： 1）海外市场：美国市场渗透率早期，政策周期有望孵化产业上行机遇：美国新能源汽车渗透率仅9%，受益于IRA法案刺激新能源汽车产业链处于上行周期。另外Cybertruck有望于9月上市，后续年产量或达38万台，其产业链有望受益于Cybertruck产销量增长。建议关注特斯拉为代表美国电动市场销量增长以及特斯拉产业链相关布局。 2）中国市场：关注下半年销量提升及近期业绩确定性：8.14-8.20乘 用车销量41.7万辆，同比-0.2%，后续伴随“金九银十”购车旺季到来，叠加去年基数走低增长有望持续。此外近期多家车企推出优惠或降价活动叠加8月传统乘用车销量淡季因素，汽车板块表现短期调整，业绩期来临建议关注业绩确定性。 3）相关标的：整车：比亚迪、长安汽车、蔚来-SW、小鹏汽车-W、理想汽车-SW。零部件：福耀玻璃、保隆科技、伯特利、拓普集团、旭升集团、爱柯迪、新泉股份、银轮股份、嵘泰股份等。 风险提示：新能源渗透率不及预期、原材料价格上涨等。 目录 一、主要国家新能源汽车补贴政策.....................................................................................................6 二、北美市场.........................................................................................................................................7 (一)美国...................................................................................................................................................7(二)加拿大...............................................................................................................................................8(三)北美地区小结...................................................................................................................................9 (一)德国.................................................................................................................................................10(二)英国.................................................................................................................................................11(三)法国.................................................................................................................................................12(四)挪威.................................................................................................................................................12(五)瑞典.................................................................................................................................................13(六)芬兰.................................................................................................................................................14(七)欧洲市场小结.................................................................................................................................15 四、东亚市场.......................................................................................................................................16 (一)韩国.................................................................................................................................................16(二)日本.................................................................................................................................................17(三)中国.................................................................................................................................................18(四)东亚市场小结.................................................................................................................................18 六、投资观点.......................................................................................................................................20 七、风险提示.......................................................................................................................................21 图表目录 图表1重点国家2023年新能源汽车补贴政策汇总...............................................................................6图表2主要国家纯电车型补贴金额变化（美元）.................................................................................7图表3主要国家PHEV车型补贴金额变化（美元）...............................................................................7图表4美国月度新能源汽车渗透率........................................................................................................8图表5美国月度新能源汽车销量（辆）................................................................................................8图表6本月美国新能源主要品牌销量（辆）与占比..................