汽车行业：2023~8海外重点市场新能源汽车跟踪月报

2023-8海外重点市场新能源汽车跟踪月报 1）主要新能源汽车市场变化：欧洲：2023年欧洲各国新能源汽车渗透率复苏但相较于2022年12月处低位。美国：IRA法案及特斯拉降价刺激，整体市场持续景气。中国：新能源汽车补贴退坡影响减弱，2023年新能源汽车销量复苏。 2）2023年8月北美地区新能源汽车销售概况：美国：销量13.5万辆，同 比/环 比 变 动+62.92%/+3.04%,渗 透 率9.73%，同 比/环 比 变 动+2.80/+0.06pcts;加 拿 大 ：销 量1.13万 辆 ，同 比/环 比 变 动+52.80%/+3.31%,渗透率7.18%，同比/环比变动+1.71/-0.24pcts。 3）2023年8月欧洲地区新能源汽车销售概况：德国：销量10.11万辆，同比/环比变动+80.45%/+60.94%,渗透率33.32%，同比/环比变动+7.81/+9.90pcts；英 国 ：销 量2.50万 辆 ，同 比/环 比 变 动+68.23%/-31.03%,渗透率23.34%，同比/环比变动+6.81/+3.25pcts；法国：销量3.06万辆，同比/环比变动+58.57%/-0.90%,渗透率21.62%，同比/环比变动+4.50/+2.16pcts；挪威：销量1.00万辆，同比/环比变 动-6.26%/+47.52%,渗 透 率67.03%，同 比/环 比 变 动+1.29/-6.48pcts;瑞 典 ：销 量1.44万辆,同 比/环 比 变 动+52.08%/-38.76%,渗透率48.29%，同比/环比变动+9.16%/-4.68pcts；芬兰：销量0.45万辆,同比/环比变动+50.55%/+36.40%,渗透率48.27%，同比/环比变动+13.72/+2.95pcts。 《华为概念多重催化，关注自动驾驶产业链表现》--2023/09/24《板块震荡探底，一体化压铸概念催化》--2023/09/16《8月批发再续高增，关注金九银十表现》--2023/09/09 4）2023年8月东亚地区新能源汽车销售概况：韩国：销量为0.67万辆,同比/环比变动-44.87%/-50.99%,渗透率5.14%，同比/环比变动-4.29/-4.89pcts；日 本 ：销 量0.86万 辆 ，同 比/环 比 变 动-4.89%/-19.88%,渗透率2.54%，同比/环比变动-0.59/-0.31pcts；中国：销量80.62万辆，同比/环比变动+26.28%/+8.20%,渗透率31.22%，同比/环比变动+4.43/0pcts。 电话：021-58462906E-MAIL：wenji@tpyzq.com执业资格证书编码：S1190523050001 投资观点： 1）海外市场：美国市场渗透率早期，政策周期有望孵化产业上行机遇，美国新能源汽车渗透率低于10%，受益于IRA法案刺激新能源汽车产业链处于上行周期。建议关注特斯拉为代表美国电动市场复苏周期，关注其扩产周期以及国内外特斯拉产业链。 2）中国市场：近期华为小鹏为代表的自动驾驶板块新车频出，智界S7上市华为后续多车型矩阵完善，城市NCA落地等后续催化 较多，带动产业链底部催化表现。建议关注自动驾驶、智能座舱等赛道，以及华为造车业务相关产业链布局。 3）相关标的：比亚迪、长安汽车、赛力斯、小鹏汽车-W。零部件：保隆科技、伯特利、拓普集团、上声电子、松芝股份、信质集团、瑞鹄模具、文灿股份、均胜电子等。 风险提示：新能源渗透率不及预期、原材料价格上涨等。 目录 一、主要国家新能源汽车补贴政策.....................................................................................................6 二、北美市场.........................................................................................................................................7 (一)美国...................................................................................................................................................7(二)加拿大...............................................................................................................................................8(三)北美地区小结...................................................................................................................................9 (一)德国.................................................................................................................................................10(二)英国.................................................................................................................................................11(三)法国.................................................................................................................................................12(四)挪威.................................................................................................................................................12(五)瑞典.................................................................................................................................................13(六)芬兰.................................................................................................................................................14(七)欧洲市场小结.................................................................................................................................15 四、东亚市场.......................................................................................................................................16 (一)韩国.................................................................................................................................................16(二)日本.................................................................................................................................................17(三)中国.................................................................................................................................................18(四)东亚市场小结.................................................................................................................................18 六、投资观点.......................................................................................................................................20 七、风险提示.......................................................................................................................................21 图表目录 图表1重点国家2023年新能源汽车补贴政策汇总...............................................................................6图表2主要国家纯电车型补贴金额变化（美元）.................................................................................7图表3主要国家PHEV车型补贴金额变化（美元）...............................................................................7图表4美国月度新能源汽车渗透率........................................................................................................8图表5美国月度新能源汽车销量（辆）................................................................................................8图表6本月美国新能源主要品牌销量（辆）与占比............................................................................8图表7本月美国新能源主要车型销量（辆）与占比..............................