此报告是对老板电器(002508.SZ)的点评,重点关注其盈利持续修复以及传统厨电品类拉动的主要增长。根据报告,公司在2023年第二季度实现了营收27.58亿元,同比+16.96%,归母净利润为4.41亿元,同比+23.88%。其中,传统品类表现优异,吸油烟机、燃气灶等传统烟灶产品的营收同比显著增长。此外,公司工程渠道占优,Q2零售渠道增速转正。虽然毛利率有所修复,但销售、管理、财务和研发费用率仍较高,且存在一定程度的应收账款违约风险。因此,公司仍需关注违约风险。
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