博瑞医药(688166)2023年中报点评报告:业绩符合预期,制剂营收稳步增长。公司2023年上半年实现营业收入5.87亿元,同比增长17.41%;归母净利润1.09亿元,同比下降2.29%;扣非归母净利润1.05亿元,同比增长10.57%。制剂端受益于流感增长明显,实现收入0.84亿元,同比增长45.52%。公司多肽类降糖药BGM0504注射液已完成Ia期临床试验,初步数据显示:BGM0504注射液安全性和耐受性良好。公司预计2023-2025年营业收入分别为11.48/13.34/16.13亿元,预计2023-2025年EPS分别为0.57/0.69/0.89元,维持“增持”评级。
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