龙佰集团发布2023年半年报,钛白粉价格环比回暖,公司预计肯尼亚矿山钛矿产量指引将由2023年的26~31万吨下滑至2024年13~16万吨。公司持续深化钛产业及新能源材料布局,云南国钛引入战略投资者。我们预计公司预计2023-2025年归母净利润为28.8、42.2、56.1亿元,维持买入-A投资评级,给予2023年17倍PE估值,6个月目标价20.4元。
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