每日市场观察

2023年8月23日 【今日关注】 周二市场上演了一出“海底捞月”的好戏，隔夜汇率和外盘均透露出利好信号，但是指数在这种空头趋势下做高开只会增大抛压。沪指直到午后持续下探到3074点，由于权重的支撑，盘中个股跌幅远远超过指数呈现。下午两点前后市场开始出现密集的大单放量和北上资金进场，以TMT和中特估权重为主带动指数垂直拉升，科创50振幅超过3%尤其明显。 板块上，早盘TMT的数据要素方向高开高走，数据资产入表给市场带来新预期新叙事，截至尾盘板块内涨幅超过10%的接近30家。午后的反弹是市场主线的缩影，一头是科技创新，一头是央企中特估，笔者月初提到过同时能受到这两个逻辑驱动下的电信运营商周二表现突出，在近期这一轮市场调整中也是远远跑赢市场。后续依然关注能受到双主线逻辑驱动的方向，指数层面依然推荐本轮最超跌的科创板相关标的。注册制次新股依然大面积涨停，但是伴随指数未来出现止跌信号，市场内受逻辑驱动的个股做出修复，次新股的负反馈或将在月底阶段会逐渐表现出来，届时次新股的纯博弈风格赔率和胜率会随着时间逐渐下降。 后市策略，指数周二做出了“金针探底”，而且兼具成交量和主线方向，这些都是积极信号。目前全市场对方方面面的利空解读的非常充分，各路自媒体把当下的困境做了充分渲染，越是极端情绪下市场的反身性会更加突出。虽然当下市场还没有给出抄底信号但是仍然需要做好心理建设并且乐观起来，一旦未来负面预期全部落地，市场便会自然见底。 【市场回顾】 市场概况：8月22日，大盘早盘高开回落，午后迎来V型反弹，沪指领涨。盘面上，AI概念股继续活跃，其中数据要素概念股大爆发，算力概念股震荡走强。券商股午后拉升。下跌方面，医药股持续调整。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市8月22日成交额8183亿，较上个交易日放量1401亿。板块方面，数据要素、算力租赁、通信服务、信创等板块涨幅居前，医药商业、注册制次新、环保、染料等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.88%，深成指涨0.53%，创业板指涨0.09%。 【资金面】 北向资金：8月22日，全天净卖出63.78亿元，其中沪股通净卖出39.59亿元，深股通净卖出24.19亿元。 主力资金流向：8月22日，沪市净流入88.95亿元，深市净流入34.67亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为软件开发、IT服务、证券，主力资金流出排名前三的板块为白酒、航空机场、中药。 【消息面】 1.商务部：投洽会期间将举办“中国投资”系列活动搭建中企跨境投资服务平台 国务院新闻办公室于8月22日举行新闻发布会，介绍第二十三届中国国际投资贸易洽谈会有关情况。商务部部长助理陈春江表示，投洽会期间，商务部有关单位将举办“中国投资”系列活动，以跨境投资合作绿色发展为主题，积极拓展开放合作新领域，搭建中国企业跨境投资服务平台。 点评：搭建中国企业跨境投资服务平台，将拓展开放合作新领域，促进投资合作绿色发展。 2.数字资产入表时间敲定！数据要素产业化进程加速机构最新研判来了 据财政部官网8月21日消息，为规范企业数据资源相关会计处理，强化相关会计信息披露，近日，财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（财会〔2023〕11号，以下简称《暂行规定》），自2024年1月1日起施行。 此前2022年12月1日，财政部起草了《企业数据资源相关会计处理暂行规定（征求意见稿）》，历经8个月，该征求意见稿终于转为正式稿。数据资源会计处理方式确定，意味着数据将作为资产被纳入会计报表，数据价值再次凸显。 点评：制定《暂行规定》将有助于进一步推动和规范数据相关企业执行会计准则，准确反映数据相关业务和经济实质。 3.《新产业标准化领航工程实施方案（2023─2035年）》印发 工业和信息化部等四部门发布关于印发《新产业标准化领航工程实施方案（2023─2035年）》的通知。方案主要聚焦新兴产业与未来产业标准化工作，形成“8+9”的新产业标准化重点领域。其中，新兴产业聚焦新一代信息技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保、民用航空、船舶与海洋工程装备等8大领域；未来产业聚焦元宇宙、脑机接口、量子信息、人形机器人、生成式人工智能、生物制造、未来显示、未来网络、新型储能等9大领域。到2025年，支撑新兴产业发展的标准体系逐步完善、引领未来产业创新发展的标准加快形成。到2030年，满足新产业高质量发展需求的标准体系持续完善、标准化工作体系更加健全。到2035年，满足新产业高质量发展需求的标准供给更加充分，企业主体、政府引导、开放融合的新产业标准化工作体系全面形成。 点评：新兴产业聚焦新一代信息技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保、民用航空、船舶与海洋工程装备等8大领域，与未来产业聚焦元宇宙、脑机接口、量子信息、人形机器人、生成式人工智能、生物制造、未来显示、未来网络、新型储能等9大领域，有望成为未来实体产业和虚拟经济发展重点方向。 【行业动态】 1.高盛：全球人工智能投资规模2025年或将接近2000亿美元 根据高盛研究部的数据，当前人工智能（AI）投资正迅速升温，可能对GDP产生更大影响。高盛研究部的经济学家JosephBriggs和DeveshKodnani在报告中指出，生成式AI具有巨大的经济潜力，在广泛使用后十年内每年可提高全球劳动生产率超过1个百分点以上。但要实现大规模转型，企业将需要对实体、数字和人力资本进行大量前期投资，以获取和实施新技术，并重塑业务流程。他们也提到，这些投资的时间点将早于采用生成式AI技术所带来的效率提升及高生产力，全球的生成式AI投资规模到2025年或将达到2000亿美元左右。 2.深圳发布十大措施促物流供应链企业高质量发展 《深圳市促进物流供应链企业高质量发展工作措施》21日正式印发，《措施》从引进培育高能级贸易主体、拓展外贸新业态、供应链企业服务制造业、保障仓储设施供给、金融支持等方面，针对性提出10条具体举措。其中提出，引导物流供应链企业拓展大宗商品、消费品等领域进口业务，加快吸引一批境内外贸易体量大的渠道型、供应链管理型贸易企业落户，深入推进“内外贸、产供销、上下游”一体化发展。支持物流供应链企业参评贸易型总部企业，结合行业特征，在规划和用地方面对企业仓储物流需求给予合理保障。鼓励企业向上向下深度融入制造和流通等全产业链环节，拓展贸易、投资、金融、人才、资讯和物流等综合服务能力。 3.预告：第二十三届投洽会9月8日至11日在厦门召开期间将举办“中国投资”系列活动 国新办8月22日举行新闻发布会，介绍第二十三届中国国际投资贸易洽谈会有关情况。商务部部长助理陈春江表示，第二十三届投洽会将于今年9月8日至11日在福建厦门召开。本届大会总展览面积12万平方米，将设智能制造、数字经济、绿色低碳、乡村振兴等热点专业展，展示产业新蓝海、投资新赛道。本届投洽会预计举办各类会议论坛50余场，特别是，将举办“投资中国年”主旨论坛暨福建专场推介；将举办中国投资·跨境投资高质量发展论坛，发布《中资企业国别发展报告（阿联酋、法国、墨西哥、乌兹别克斯坦篇）》，助力企业进一步提升参与国际竞争与合作水平；将围绕多双边经贸合作，举办中美省州经贸合作研讨会、首届中巴（西）省州经贸合作研讨会、两岸经贸合作与发展论坛等一批特色鲜明的品牌活动，努力把投洽会打造成为重要的双向投资国际公共产品。 【基金动态】 1.总量提升结构优化公募深耕权益类产品 证监会有关负责人8月18日就“活跃资本市场、提振投资者信心”答记者问时表示，要加快投资端改革，大力发展权益类基金；其中，引导头部公募基金公司增加权益类基金发行比例，促进公募基金总量提升和结构优化成为一项重要举措。多家头部基金公司纷纷发声，坚定看好资本市场长期发展，积极布局权益类产品。业内人士认为，公募基金作为连接实体经济和投资者之间重要的桥梁，肩负着普惠金融和支持实体经济发展的重要使命。若想为投资者带来长期稳健的持有体 验，为实体经济带来科学长久的价值发现，“总量提升、结构优化”深耕权益类产品，成为公募基金公司行稳致远的重要法门。 2.自购金总额已达11亿元18家基金、券商及券商资管出手 截止8月22日上午，包括18家基金、券商及券商资管密集出手自购，拟自购金额高达11亿元。包括华夏基金、汇添富基金、嘉实基金、易方达基金、富国基金、广发基金、南方基金、中欧基金、招商基金、兴证全球基金、鹏华基金、华商基金、工银瑞信基金、国泰基金、华安基金等15家基金公司分别宣布不低于5000万元自购旗下权益类基金，其中华商基金自购金额达到8000万元;券商及券商资管方面，国泰君安资管拟运用合计2亿元投资旗下权益类公募基金、中信证券拟运用自有资金合计1亿元投资旗下权益类和混合类集合资产管理计划、招商资管拟2000万元自购旗下参公运作集合计划。 【买方观点】 鹏华基金王志飞：当前信用债仍具备较好配置价值 近日，鹏华基金固定收益研究部总经理王志飞发表观点称，站在目前时点，信用债配置价值仍然比较明显，城投债方面，违约风险可控，偿债意愿强，注意分散化投资；地产债方面，央企和国企具备一定性价比，行业利差处在比较不错的位置。谈及信用债市场行情，王志飞表示，虽然今年年初以来信用债收益率经历了大幅下行，但整体上绝对收益率水平和相对信用利差离去年11月的低点仍有一定距离。此外，今年下半年货币政策有进一步宽松空间，信用债的绝对收益率和 整个资金面情况仍然具备较好的息差套利价值。在此背景下，中短信用债配置价值明显。 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。