锡业股份发布了2023年半年报,实现营业收入228.32亿元,同比下降25.97%;归母净利润6.87亿元,同比下降54.78%;基本每股收益0.42元。第二季度锡价波动较大,但平均锡价环比略有下跌,锡业股份顶住压力,实现了主业经营状况稳中向好。此外,锡材等四家子公司股权处置导致投资收益增加,投资收益合计约1.20亿元。但需要注意的是,供给端关注缅甸锡矿停产时长,若持续停产,可能导致锡矿供应紧缺。综上,我们维持对锡业股份的“推荐”评级,目标价为17.02元。
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