根据报告正文,我整理出以下要点:
- 丽珠集团二季度业绩企稳回升,研发管线获积极进展。
- 公司各项业务稳步发展,化学制剂板块逐渐企稳,精神领域及中药板块增速靓丽。
- 公司研发持续投入,多个项目取得积极进展,如曲普瑞林微球、注射用阿立哌唑微球、司美格鲁肽注射液等。
- 投资建议:维持“买入”评级,预测公司2023-2025年归属于母公司净利润分别为22.68亿元、26.69亿元和31.11亿元,对应EPS分别为2.42元、2.85元和3.33元,当前股价对应PE分别为13.78/11.71/10.04倍,维持“买入”评级。
- 风险提示:药品降价风险;研发进度不及预期风险;市场竞争风险。
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