中泰期货晨会纪要

交易咨询资格号：证监许可[2012]112 2023年8月21日 联系人：王竣冬期货从业资格：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759研究咨询电话：0531-81678626客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 宏观 0.00015%向证券公司单向收取。单笔单向最高不超过200元。六、明确债券及资产支持证券的上市（挂牌）初费为上市（挂牌）总额的0.01%，最低收取5000元，最高不超过2万元。七、明确公募REITs扩募后不再重新收取上市初费。八、暂免收取资产管理计划份额转让经手费。 2、中国恒大发布澄清公告称，公司目前正在正常按照计划推进境外债务重组。由于集团美元债券受纽约法管辖，根据美国法典第15章，向美国法院申请承认香港和英属维尔京群岛（BVI）法律体系下的境外债务重组协议安排，系正常推进境外重组程序的一部分，不涉及破产申请。 3、中央政治局会议日前对资本市场工作作出重要部署，明确提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”。近日，证监会有关负责人就贯彻落实情况接受媒体采访。证监会表示，下一步将推出以下措施：一是降低证券交易经手费，同步降低证券公司佣金费率。二是进一步扩大融资融券标的范围，降低融资融券费率，将ETF纳入转融通标的。三是完善股份减持制度，加强对违规减持、“绕道式”减持监管，同时严惩违规减持行为。四是优化交易监管，增强交易便利性和畅通性，提升交易监管透明度。适时推出程序化交易报告制度。五是研究适当延长A股市场、交易所债券市场交易时间，更好满足投资交易需求。近期市场对股票市场T+0交易制度讨论较多，证监会认为，现阶段实行T+0交易的时机不成熟。 4、证监会表示，将持续畅通企业境外上市渠道，推出更多符合条件的“绿灯”案例，包括市场较为关注的协议控制（VIE）架构企业和平台企业。同时，推动形成更加透明、高效、顺畅的境外上市监管协调机制，尊重企业依法合规自主选择境外上市地，支持符合条件的企业用好两个市场、两种资源实现规范健康发展。与此同时，近期市场对IPO节奏关注较多，也传闻将暂停再融资。证监会对此表示，始终坚持科学合理保持IPO、再融资常态化，同时充分考虑二级市场承受能力，加强 一、二级市场逆周期调节，更好地促进一二级市场协调平衡发展。市场会感受到这种变化。 5、央行、金融监管总局、证监会联合召开电视会议，学习贯彻中央决策部署，研究落实金融支持实体经济发展和防范化解金融风险有关工作。会议强调，金融支持实体经济力度要够、节奏要稳、结构要优、价格要可持续。主要金融机构要主动担当作为，加大贷款投放力度，国有大行要继续发挥支柱作用。要注重保持好贷款平稳增长的节奏，适当引导平缓信贷波动，增强金融支持实体经济力度的稳定性。调整优化房地产信贷政策。要继续推动实体经济融资成本稳中有降，规范贷款利率定价秩序，统筹考虑增量、存量及其他金融产品价格关系。 股指期货 近期天气转凉明显，南方部分市场预计秋分后市场西瓜等瓜类消费或将逐步趋弱，为其他时令水果消费让步，西瓜等瓜类为当前消费主力，后期消费趋弱后，苹果、梨等水果或将消费转好，近期市场、产区表现有所好转。 市场近期表现稍显回暖，首先是立秋之后南方为主的水果市场的西瓜等瓜类消费或将逐渐趋弱，为其他水果消费让步；其次，8月下旬直到9月份为苹果消费淡季转旺季的时间点，此时期时令水果逐步下市，早熟苹果接棒上市；再次，早熟苹果秦阳、嘎啦出现返青、黑星病等质量问题，使得市场销售不佳，好货价格偏强运行，差货价格大幅下滑，订购客商亏损等情况，使得近期前往冷库调货及云南订购客商逐步增多；最后，调研西部产区苹果得知，当前果个同比往年偏差，早熟苹果已经体现，所以后期需重点关注新季富士生长状况。 铝和氧化铝 8月18日，隔夜主力AL2309合约收盘报18405跌30，LME铝收盘报2138.5跌4.5，现货方面，SMM华东现货铝锭报18520跌120升水120跌30，高升水刺激持货商逐渐出货，升水下调，无锡报价贴水10至均价，佛山市场持货商避险出货，佛山报价贴水30至贴水10。 宏观方面，美联储会议纪要：不再认为经济将在年底前进入温和衰退，下半年核心通胀将显著下降；央行发布报告表态：坚决防范汇率超调风险保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 供应方面，云南复产持续进行，预计月底基本实现全面复产，截至20日，中泰期货调研统计国内电解铝运行产能在4275.35万吨，较上周同期增加12万吨。 成本方面：煤炭阳极价格平稳，电解铝成本相对稳定。据百川盈孚获悉，山东某铝厂2023年8月预焙阳极采购基准价环比7月下跌持平，执行现货价4225元/吨，承兑价格为4260元/吨。 氧化铝方面，18日隔夜氧化铝主力2311合约收盘报2900跌5，山西三网均价2928持平，现货成交活跃度降低，报价基本持平现货三网均价，现货带动作用减弱。成本端，根据阿拉丁数据，7月全国氧化铝加权平均完全成本为2604.06元/吨，环 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。 播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。