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行动教育(605098.SH)发布了2023年半年报,实现了收入和净利润的双增长。其中,净利率显著提升,大客户战略富有成效,合同负债稳健增长,公司加强了对新人才的留存及培养,并持续打磨战略、产品。公司拟向全体股东每10股派发现金红利8.00元(含税),占公司2023年半年度归母净利润比例为89.61%。我们维持对公司的“推荐”评级,预计2023-2025年公司归母净利润为2.28/2.93/3.61亿元,同比增长105.6%/28.4%/23.2%。