报告上调了公司目标价至91.60元,维持增持评级。公司新业务进展积极,灯控核心业务稳健增长。2023Q2营收同增40%,归母利润同增34%。公司获新定点43个,含自动驾驶和座舱域控制器项目,域控布局趋于完善。理想车身域控制器和仰望底盘域控制器量产,有望加速放量。新势力客户收入占比提升,客户结构有望持续改善。但公司也面临存量燃油车业务收入不及预期,域控业务增速低于预期的风险。
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