气候技术的未来

展望推动可持续未来的技术2023 年 6 月 气候技术的光明未来科学共识是明确的。到 2050 年，世界必须实现温室气体净零排放，以减轻气候变化对人类最严重的影响。虽然这是一项艰巨的任务，但这是可能的。实现净零并不取决于一次登月科学突破，而是取决于技术的进步和实验室中已经存在的技术的大规模扩展。要做到这一点，气候技术创新者必须带头。我们理解科技公司在帮助解决气候危机方面发挥的重要作用，并对未来持乐观态度。本报告利用 SVB 的适当数据和行业专业知识来更新气候技术状况。自上次报告以来，发生了很大变化。科技和金融服务的市场挑战给创始人和投资者带来了短期阻力。但气候科技公司的长期前景是光明的。尽管风险投资 （ VC ） 生态系统在全球范围内放缓，但气候技术仍然具有弹性。投资者认识到对气候技术解决方案日益增长的需求。没有数据点比气候技术估值的弹性更能说明这种乐观情绪。虽然 VC 生态系统经历了十多年来最显著的估值调整，但气候技术估值仍保持在或高于 2021 年的水平。诸如《降低通货膨胀法》 （ IRA ） 之类的政府政策提高了税收抵免和激励措施，而消费者对可持续解决方案的需求正在推动企业和资金管理者在决策中考虑气候成本。与此同时，技术进步催生了一批新兴的公司和新行业，这些公司和新行业建立在太阳能、风能和电池等基础清洁技术之上。实现净零的挑战是在现实世界的预算限制、政策和市场机制范围内做到这一点。气候技术的作用是开发具有成本效益的解决方案，以减少可大规模部署的气候变化，并取决于市场需求的增长。有如此多的力量推动气候解决方案向前发展，我们意识到未来的挑战，但我们坚信，只要有奉献精神和承诺，气候危机的最严重影响就可以避免。丹 · 巴尔迪国家气候技术和可持续性负责人硅谷银行Jordan Kanis硅谷银行气候技术和可持续发展董事总经理Mona Maitra高级信贷官技术银行硅谷银行伊莱 · 奥夫特达尔资深研究员市场洞察硅谷银行Josh Pherigo资深研究员市场洞察硅谷银行 SVB 公共 Outlook:影响气候技术未来的四个主题 导航到净零:关键主题和政策弹性投资 ：绿色未来的融资动力有前途的技术 ：数字进化、热技术和绿色氢Authors 巨额联邦支出为扩大绿色基础设施和能源部署创造动力 ， 同时为项目融资提供支持。为广泛的碳减排技术提供更强有力的激励措施改善气候技术投资者的经济状况。来自能源部的新资金提供了资本密集型能源项目的生命线。下一代气候技术就在这里 ， 建立在清洁技术 1.0 繁荣时期开发的基础技术之上。1优化、降低成本和开发新市场的机会当持续的深度技术创新与人工智能 （ AI ） ， 机器学习 （ ML ） 和软件相结合时 ， 就会出现。因此 ， 气候技术 2.0 不仅是一种深度技术现象 ， 而且反映了更多样化的公司群体 ， 提供更广泛的解决方案。深度技术创新可以捕捉和处理无限的数据流， 从卫星跟踪的碳排放到汽车产生的交通数据。这些数据正在被用来创建新的气候技术软件解决方案， 例如更高效的碳市场和人工智能驱动的虚拟发电厂 ， 但也被用来产生硬件公司的新收入来源并为新的软件公司打开大门。能源行业的电气化无碳电力将继续 ， 通过应用气候技术 ， 如虚拟发电厂 ， 改进天气预报和长期存储在供应方面。在需求方面 ， 车辆、建筑和工业的电气化将需要气候技术的进步如智能电网和存储。注 ： 1 ） 发生在 2006 - 2011 年之间。气候技术的未来 | 2023 4 关键主题和政策气候技术的未来 | 2023 5 占总排放量的百分比全球排放情景和不断扩大的排放差距1气候变化的影响每年都变得越来越明显。然而 ， 尽管过去十年来全球取得了遏制温室气体 （ GHG ） 排放增长的进展 ， 但当前的政策承诺与避免气候灾难所需的差距仍在扩大。对世界能源系统的大规模改革是很好的2010 路径(4oThe particular including the particularly706050当前路径(2.6oThe particular including the particularly 有条件的NDC (2.2oThe particular including the particularly2oCScenario1.5oCScenario情景 ： 低碳食品系统将差距缩小到 6.5 Gt2需求侧变化 ：如更多的采用植物性饮食。29%保护生态系统:但现有的承诺是不够的。签署《巴黎协定》的国家正在下降落后于他们的承诺 ， 并宣布政策40根据目前的承诺 ，排放量21%保护森林和湿地农场改善:预计到 2030 年全球排放量将减少 10% ， 远远低于所需的 45% 的减排量。Gap将在 2050 年膨胀到 31 Gt 。16%碳管理脱碳克服这一差距是我们面临的挑战时间。3024.5 Gt 消除17%供应链s科技公司将在应对气候危机方面发挥重要作用 ， 实现绿色能源的全球推广 ， 并为挑战创造新的解决方案 ， 例如工业过程的脱碳。按来源分列的温室气体排放量未开发的技术和广泛的社会需要做出改变才能达到净零。银弹。解决气候危机并不取决于单一的重大科学突破和质量农业与土地使用建筑工业运输废物通过促进规模经济 ， 降低清洁技术的成本并创造对绿色产品和实践的需求 ， 科技公司对于加速我们迈向净零未来的道路至关重要。电力供应 ， 工业过程 ， 运输 ， 建筑物以及也许最紧迫的食品系统都需要进行社会变革。养活人类所需的投入约占温室气体排放量的三分之一。与发电趋势更加可再生不同 ， 粮食系统的排放正朝着错误的方向发展。通过需求方面的变化 （ 例如转向植物性饮食 ） 以及土壤保护和脱碳供应链 （ 例如 ， 更清洁的杂货店制冷剂 ） 来扭转这一趋势是技术中断的成熟领域。3%全球温室气体排放量12%10%8%6%4%2%0%Notes: 1) Based on UN estimates of annual GHG emissions for various policy scenario. Nationally Determined Contributions (NDC) are the current cumulative emissions targets of签署《巴黎协定》长期温度目标的国家。 2) 粮食系统包括跨部门活动 ， 如土地使用和运输。这些估计是基于联合国对 2050 年达到 1.5 C 路径所需削减的分析。资料来源 ： 联合国环境规划署 （ UNEP ） ， 《我们的世界在数据和 SVB 分析》。气候技术的未来 | 2023 643%20%18%16%20 Gt31 GtGtCO2e20152020202520302050 GtCO2e美国温室气体排放情景1降低通货膨胀法案 (IRA) 支出2历史 前 IRA IRA 后 Net - Zero 路径直接支出Tax Credits7美国政府对能源创新采取了行动在过去的三年里有了巨大的飞跃.一起,6两党基础设施法 （ BIL ） ， CHIPS 法案能源效率 3% 能源贷款农业和林业保护1% 工业脱碳清洁发电和存储《降低通胀法案》 (IRA) 将为近半万亿美元用于气候技术and5未来十年的能源基础设施。赠款 ，这些支出法案中的贷款和激励措施将加强新兴企业的经济模型 ， 降低风险和提升investor4对气候技术领域的信心。仅 IRA 就代表了最大的单身人士气候3IRA 和 BIL 政策减少了 1.1 千兆吨的二氧化碳排放量。但是需要采取更多行动才能达到净零。其他项目 （ 绿色银行等 ）CCUS31%清洁车辆清洁燃料31%$292B69%清洁能源制造美国曾经通过的支出法案。它扩展并创造了新的激励措施 ， 以刺激可再生能源的增长并促进清洁技术。扩大税收学分提高了碳的单位经济性 -200520102015202020252030核电家庭激励措施减少直接空气捕获和家用热泵等技术。该立法引入了新的税收抵免，例如向购买二手电动汽车的个人和购买清洁车队的公司提供抵免。它还启动了 DOE 贷款计划，该计划在十年前资助风能，太阳能和早期电动汽车制造方面至关重要，但在过去五年中一直不那么活跃。这些贷款将加速大规模可再生基础设施项目，这些项目可能难以在私人市场融资。爱尔兰共和军内部的行动和其他最近的支出值得注意的气候技术激励措施降低通货膨胀法案 (IRA)美国碳捕获税抵免2022 年前后 IRA$180$85$60$130预计到 2030 年 ， 法案将使美国每年的碳排放量减少约 1.1 千兆吨。但是 ， 即使进行了这些重大改革 ， 也需要采取更多行动来实现净零承诺。科技公司将在创造克服剩余碳排放所需的效率收益方面发挥重要作用$50工业存储$35工业利用$50直接空气捕获存储$35直接空气捕获利用Notes: 1) Scenarios reflect the medium path of results based on current policy commitations. Carbon reductions estimated by the DOE.2)根据布鲁金斯的分析。 3) 碳捕获、使用和封存。来源 ： 联合国环境规划署 （ UNEP ） ， 预订研究所和 SVB 分析。所有非 SVB 命名的公司都是独立的第三方 ， 不隶属于硅谷银行 ， 硅谷银行是第一公民银行和信托公司的一个部门.气候技术的未来 | 2023 7差距。每吨二氧化碳的税收抵免Sector激励金额关键启动交通运输清洁车队车辆的税收抵免。天然气当量价格的 30% 。交通运输二手电动汽车的税收抵免。电动汽车价格的 30% (高达 4k 美元)Industry甲烷排放费。24 年 900 美元 / 吨 （ 到 26 年可达 1500 美元 / 吨 ）建筑物家用热泵的税收抵免。安装成本的 30 ％ （ 高达 $2k ）IndustryCCUS 项目的税收抵免。$180 / 吨捕获Industry绿色氢的税收抵免。$3 / kgproduced 选择气候技术创新炒作曲线气候技术正在迅速成熟。支持风能和太阳能等可再生能源的科学和系统已经达到稳定的高生产率水平。在过去的十年中 ， 太阳能的成本下降了 80 ％ ， 而风力涡轮机的效率却翻了一番。可再生能源通常比传统能源便宜。挑战在于扩展这些技术并解决间歇性问题。随着技术的发展，气候技术初创公司也正在走向成熟。后期公司占气候技术领域 VC 交易的 44 ％ 以上，高于 2019 年的 35 ％ 。向后期投资的转变标志着气候科技公司正在达到支持更高估值所需的收入里程碑。这也表明投资者对气候技术的长期前景越来越有信心。这种成熟导致了独角兽的繁荣，全球有 80 家气候技术独角兽，其中包括 14 家美国公司。美国 VC 气候交易的百分比技术走向后期公司6美国气候技术独角兽交易7自 2022 年以来一直是独角兽。这些公司涉及多个领域 ， 包括能源、运输、农业和废物管理。独角兽的成功证明了对气候友好型解决方案的需求不断增长，也表明市场正在朝着生产力的平台迈进。气候技术正变得越来越实惠、高效和可扩展。虽然气候变化已广为人知，但挑战在于融资、扩大规模以及采用解决方案和技术。将电池储能、智能电网和碳捕获等技术推向生产力的平台，将需要政府、企业和个人的共同努力。好消息是，气候技术行业正在迅速发展，并且有许多有前途的解决方案可用。20192020202144%202244%2023注 ： 1 ） 碳捕集利用和封存。2) 可持续航空燃料。3) 氢燃料电池。4) 直接空气捕获。5) 小型模块化反应堆。6 ） PitchBoo 定义的后期阶段。7 ） 著名的公司标志。资料来源 ： PitchBoo，Holo IQ，Cleatech Grop i3 Coect，SVB 专有分类法，国际能源署和 SVB 分析。所有非 SVB 命名的公司都是独立的第三方，不隶属于硅谷银行，硅谷银行是第一公民银行和信托公司的一个部门。气候技术的未