该研报摘要显示,公司积极开拓新能源汽车相关业务,盈利较强的冷却管路、连接器和精密注塑业务有望持续放量,维持2023-2025的EPS预测为1.30/1.56/1.87元,参考可比公司给予2024年约25倍PE,维持目标价38.42元,维持增持评级。公司毛利率和净利润率持续提升,业绩略超预期。同时,公司积极响应电动化趋势,新能源配套收入稳步提升。然而,价格战可能会影响下游客户销量,原材料等成本波动也存在风险。
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