本周板块走势回顾：本周（8月14日-8月18日）计算机（中信）指数下跌4.36%，创业板指数下跌3.11%，上证指数下跌1.80%。板块周涨幅前三为华是科技（33.62%）、三维天地（22.64%）、中亦科技（18.86%），板块跌幅前三为润泽科技（-18.76%）、梅安森（-17.62%）、恒银科技（-15.39%）。
龙头突破平台，板块有望进入最后一轮调整，磨底期接入尾声，维持后市乐观预期。本周计算机行业继续迎来新的一轮调整，以金山办公、科大讯飞为代表的AI龙头公司突破前期平台，进入深度调整，我们维持上周“此为下半年行情磨底阶段”观点，认为8月半年报业绩披露期后，板块将迎来Q3业绩修复预期。从细分赛道来看，（金融）信创、网络安全/密码以及数据要素板块持续迎来新的边际变化，建议重点关注。
银行数智化要求逐步提升，银行数智化投入持续增长。2022年以来，国家及地方陆续出台相关政策，加大对银行业数智化转型的支持力度，为银行数智化发展奠定基础。根据IDC数据，2022年中国银行业IT投资规模达到1445.67亿元，同比增长8.3%，预计2026年将达2212.76亿元，年复合增长率为11.2%。
金融接力党政信创浪潮，引领行业信创发展。信创行业形成了“2+8+N"的发展体系，2022年，党政信创向行业信创延伸，金融行业是行业信创的代表行业，推进速度较快。金融信创已在2020年和2021年完成两期试点，试点范围由大型银行、证券、保险等机构向中小型金融机构渗透。根据第一新声调研分析，2023年信创产业整体市场规模预计为18710.59亿元，到2025年为33777.02亿元，2020年-2025年复合增长率为26.99%。
投资建议与标的：建议关注信创板块相关标的。 基础硬件：龙芯中科、海光信息、景嘉微、中科曙光、中国长城、神州数码、拓维信息等； 基础软件：太极股份、中国软件、麒麟信安、星环科技、英方软件、宝兰德、海量数据、航天软件、卓易信息、东方通等； 应用软件：金山办公、用友网络、泛微网络、致远互联、超图软件、彩讯股份、宇信科技、京北方、神州信息、长亮科技等。
风险提示：政策落地进程不及预期、技术发展不及预期、行业竞争加剧。
证券分析师：吴鸣远 邮箱：wumingyuan@hcyjs.com 执业编号：S0360523040001
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