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宝信软件是中国智能制造和IDC领域的领先企业,受益于宝武集团的兼并重组和智能制造升级,其业绩持续增长。公司Q2业绩增长加速,毛利率显著提升,软件开发业务和服务外包业务的毛利率向上带动公司综合毛利率提升。此外,高端自动化业务能力全面提升,机器人和PLC有望开启新成长。根据研报,分析师维持对公司的“买入”评级,并给出了目标价和估值指标。但需要注意的是,公司业绩的持续增长可能会受到宝武集团智能制造推进不及预期和IDC客户上架不及预期等风险的影响。