镍及不锈钢日报

******周报摘要： 【行情复盘】 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号作者：有色与新能源金属研究中心杨莉娜执业编号：F0230456（从业资格）Z0002618（投资咨询）联系方式：010-68573781/yanglina1@foundersc.com成文时间：2023年8月16日星期三 沪镍主力合约收于162300，跌0.87%，SMM镍现货163100~167600，均价165350，降1400。不锈钢主力合约，收于15810，涨0.51%。 【重要资讯】 1、近年来，随着各国对关键矿产越来越重视，海底采矿正受到越来越多的关注。挪威石油和能源部提议向深海采矿开放的海域面积达2.9万平方公里（12.7万平方英里），面积几乎相当于德国。负责管理石油资源的政府机构挪威石油局（NPD）一项研究发现，该地区蕴藏着大量的矿物，如镁、钴、铜、镍和稀土金属。调查人员在海山的锰结壳上发现了这些矿物。 2、SMM8月16日讯，据市场消息，华南某钢厂采购高镍铁，成交价1160元/镍点（舱底含税价），成交2000吨，为印尼铁。 【操作建议】 美元指数整理，有色涨跌互现。镍表现震荡偏弱。印尼镍矿因配额出现供应收紧预期，相对利多镍生铁，镍受到部分提振。但市场预期印尼5万吨电镍产能将要投产，电解镍供应持续增长仍为主要利空。供给来看，电解镍8月供应预期仍会增加，电积镍新增产继续爬坡，边际增量或有放缓。镍生铁近期成交价仍在回升，不锈钢厂原料备货叠加印尼矿端有紧有所支持。需求端来看，不锈钢7月产量略有回升，8月排产相近，现货库存回落，近期到货较少。硫酸镍近期价格逐渐有所企稳，因原料端也受矿紧预期支持。近期电解镍需求一般，升水波动反复。LME镍库存及沪镍期货库存波动，而国内现货库存回升盘面有所承压。沪镍主力合约近期关注16.7万元附近收复意愿，线下延续震荡整理，下方关注16万元附近支撑。若能延续回升，则上档目标17.4万元及18.3万元附近，不利则暂延续整理走势。外盘关注20000美元关口收复与否。 第1页不锈钢近期重心波动，成本支撑，预期消费旺季带来支撑。印尼镍矿供应紧张预期，镍生铁价格偏强成交回升，不锈钢相对镍偏强态势将会暂时延续，不锈钢需求端和库存影响将影响价格反弹高度。从技术走势看，近期不锈钢仍需关注15700元前期震荡区域上沿位置后的整固情况，因现货跟进相对谨慎，基差为负，仓单回升，若失守仍将延续震荡。 1、市场概况 镍期货主力合约持仓 2、现货情况 8月16日，金川升水报5300-5600元/吨，均价5400元/吨，价格与上一交易日持平。俄镍升水报价1500-1700元/吨，均价1600元/吨，较前一交易日下调50元/吨，今日早间镍价震荡运行。据SMM调研了解，今日早间现货市场金川镍板成交仍然向好，但俄镍为代表的进口镍板成交氛围偏弱。今日镍豆价格161300-161800元/吨，较前一交易日现货价下调1300元/吨，镍豆价格较硫酸镍延续倒挂，现货成交呈弱。 8月15日，SMM8-12%高镍生铁均价1130元/镍点（出厂含税），较前一工作日报价上调17.5元/镍点。当前成本端对镍铁价格支撑性依然较强，成本端目前上游镍矿下行空间受限且受消息面影响利多情绪较强。需求端，传统旺季金九银十使得钢厂及贸易商对下游后市需求看好，7月社会库存消化较为缓慢，但在7月高排产以及钢厂正常分货下仍有去势且华东某大型钢厂8月接单火热，或表明市场需求并未真正 弱势。据SMM调研了解市场普遍看好8月中下旬至9月的市场行情。后续仍需关注不锈钢市场需求及9月加息情况。 8月16日江苏无锡304冷轧2.0mm价格：张浦16050，涨50；太钢天管15900，涨50；甬金四尺15800，涨50；北港新材料15500，平；德龙15500，平；宏旺15550，平。316L冷轧2.0mm价格：太钢28700，平；张浦28700，平。 3．重要图表 3.1行业基本面 硫酸镍回落。镍铁偏强。 人民币汇率波动，沪伦比震荡反复。 不锈钢现货价格企稳。铬铁价格回升。 3.2主要套利监测： 3.3国内外镍及不锈钢行情走势： 4.宏观及行业资讯 4.1宏观信息： 国家统计局：7月份，70个大中城市商品住宅销售价格上涨城市个数减少，各线城市商品住宅销售价格环比持平或下降、同比有涨有降。 美国7月零售销售环比增长0.7%超预期，创1月以来最大增幅。 中国央行开展4010亿元一年期MLF操作，利率下调15BP至2.5%；进行2040亿元7天期逆回购操作，中标利率调降为1.80%，此前为1.9%。 中国7月规模以上工业增加值同比增长3.7%。 中国7月社会消费品零售总额同比增长2.5%，汽车零售降速扩大至1.5%。 中国1-7月份固定资产投资增长3.4%，民间投资降幅扩大至0.5%，高新技术增速回落。 中国1-7月份房地产开发投资同比下降8.5%，商品房销售面积降6.5%。 国务院印发《关于进一步优化外商投资环境，加大吸引外商投资力度的意见》。 中国7月社会融资规模增量5282亿元，新增人民币贷款3459亿元，人民币存款减少1.12万亿元，M2同比增10.7%，M2-M1剪刀差扩大。 美国7月PPI升幅超预期；密歇根大学调查则显示，美国消费者对未来一年的通胀预期意外下降。 又一波新能源车降价潮来袭，至少10家汽车品牌官宣降价促销。 4.2行业资讯 1、PT AntamTbk Mandiodo区块、北科纳威(Konut)、东南苏拉威西(Southeast Sulawesi)的IUP区域的镍矿开采活动已正式暂停。采矿业许可证（IUP）地区的镍矿开采活动因廉政指控而停止。ESDM部长Arifin Tasrif证实，位于苏拉威西东南部北科纳威Mandiodo区块的PT Antam Tbk IUP地区的所有镍矿开采作业都将停止，这是根据2018年4月30日能源和矿产资源部第1806 K/30/MEM/2018号法令规定。 2、Kambalda镍矿重新开采，BHP重建精炼厂以加强硫酸镍供应。 3、据Mysteel截至8月9日调研统计:(1)月内全球主要国家共发运镍矿173万湿吨，环比减少1%，同比增加2%。其中，菲律宾镍矿共发货27船，约146万湿吨，环比增加8%，同比增加68%；其他国家共发货5船，约27万湿吨。(2)月内中国主要港口镍矿到货约232万湿吨，环比增加23%，同比增加30%。其中，菲律宾镍矿到货约217万湿吨，南、北方港口到货相对均等；其他国家资源到货约15万湿吨，同比减少12%。(3)目前全球主要国家共有34条镍矿船正在装货，已完成装货量171万湿吨；8月中国港口暂预报镍矿船68船。 4、菲律宾FNI上半年镍矿产量同比增加37%。 5、据Mysteel调研了解，8月13日，江苏某镍铁厂全部产线开始全面检修，检修将维持一周左右，预计月内影响镍铁产量约5000实物吨。 6、近日，印尼政府开展能矿部廉政调查，导致各镍矿山新生产配额获批缓慢，加之部分矿山因生产配额耗尽而无法继续出货，镍矿市场供应紧张气氛蔓延。据Mysteel调研了解，印尼工厂考虑原料库存及后期生产计划，对于镍矿采购担忧情绪主导；矿山报价上涨，预计将抬升工厂生产成本，短期市场谨慎观望。近两年，伴随印尼镍火法、湿法项目大量投产，印尼镍矿月消耗量约在1600万湿吨，且多数为Ni1.5%以上高品位镍矿。 7、PT Trimegah Bangun Persada Tbk (NCKL)/TBP或Harita Nickel正准备开设两个镍矿储备以满足长期需求。对这两个储量的勘探是Harita Nickel优化该公司拥有的总共四个采矿特许权的扩张计划的一部分。截至目前，股票代码为NCKL的发行人仅运营两座矿山，产量约1.7亿吨。通过开放这两个镍矿储备，将满足冶炼厂的需求，并将进一步显着增强NCKL的镍储备。这是因为即将开采的两个矿山面积约为4000公顷。而已开采的矿山面积为5000公顷。 8、近日，一艘来自印尼的货轮靠泊钦州港区，卸下5100多吨从印尼进口的高冰镍原料，这标志着钦州港已顺利开通华友“印尼-钦州”的新能源锂电材料海运新通道，进一步助力北部湾、广西地区及国内新能源锂电制造业供应链稳定，增强了产业链、供应链的韧性。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。