2023年香港银行业报告：重回正轨，抓住机遇

2023年香港银行业报告 kpmg.com/cn 尽管面临诸多全球和国内的不利因素，及减值贷款比率的上升，香港银行业在2022年仍录得资产负债表和利润增长 2022年，疫情的阴影挥之不去，再叠加通胀高企和利率上升的影响，全球经济增长减速。香港经济大幅放缓，2022年萎缩3.5%（相比之下，2021年增长6.4%）。 马绍辉（Paul McSheaffrey） 净息差 82023年香港银行业报告 2022年，在十大持牌银行中，以净息差计，星展银行（香港）有限公司（以下简称“星展银行”）、恒生银行有限公司（以下简称“恒生银行”）和香港上海汇丰银行有限公司（以下简称“汇丰银行”）斩获前三甲。星展银行的净息差涨幅最大，从2021年的1.33%增至2022年的1.79%，上升46个基点。星展银行的贷款和投资证券业务年内分别增长15.4%和68.3%，推动该行净利息收入上涨。 恒生银行的净息差从2021年的1.49%上升至2022年的1.77%。主要推动力包括存款利差增加17个基点，以及零成本资金的贡献增加11个基点。这归功于在全球央行加息期间，该行主动出击，积极管理资产负债结构。 汇丰银行的净息差增加30个基点，从2021年的1.37%上升至2022年的1.67%。 这一增长主要归因于客户存款利差走阔，以及再投资收益率的上升。 我们认为，总体而言，利率上升利好香港银行业。尽管美国未来的利率走势受一系列不确定因素影响，但有观点认为，2023年美联储最多还会加息一到两次。 香港银行业（尤其是经常账户和储蓄账户余额较大的大型银行）从利率上涨中受益匪浅。然而，2022年的一个显著特点是，随着利率走高，大量资金在逐利性驱动下流出经常账户和储蓄账户。截至2022年底，经常账户和储蓄账户占存款总额的比例为47.8%，而相比之下，这一比例在2021年底为61.5%。展望未来，我们可以预期各大银行为了争夺客户存款，将上演更为激烈的价格战。 星展银行2022年年报第6、8页https://vpr.hkma.gov.hk/statics/assets/doc/100034/ar_22/ar_22_eng.pdf 在通胀压力下，成本管理仍是香港各大银行提高盈利能力的重要抓手。颇为振奋人心的是，截至2022年，受访银行的成本收入比率平均下降了4.8个百分点，降至49.4%。这主要由经营收入增长12.6%推动，尽管2022年经营费用增长2.9%至2,150亿港元，在一定程度上抵消了经营收入增长的推动作用。相比之下，2020年至2021年经营费用增长了8.8%。从这一点，我们可以看出香港银行业在成本管理方面下的功夫。 虽然2022年下半年，本地疫情形势保持总体稳定，香港经济活动逐渐恢复，但受访银行的总员工成本增速有所放缓，2022年仅略微增长1.1%（相比之下，2021年增幅为8.1%）。 十大受访银行的总经营收入增长了13.2%，总经营费用增长了2.4%。十大银行的加权平均成本收入比率有所改善，从2021年的49.5%降至2022年的45.2%。 交通银行（香港）有限公司（以下简称“交银香港”）和渣打银行（香港）有限公司（以下简称“渣打银行“）分别是成本收入比率最低和最高的两家银行。十大受访银行中，仅中国工商银行（亚洲）有限公司（以下简称“工银亚洲”）和恒生银行两家的成本收入比率有所上升。工银亚洲的成本收入比率从2021年的29.5%上升至2022年的30.4%。主要原因包括净手续费和佣金收入下降16.0%，导致总经营收入下降，以及员工成本增加1.4%，其他管理费用增加1.9%，导致经营费用小幅上升。 恒生银行的成本收入收率从2021年的42.6%上升至2022年的43.5%。主要原因是手续费和佣金净收入下降22.9%，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具创造的净收入下降109.9%，导致总经营收入下降。成本收入比率上升的因素还包括其他经营费用增长4.6%，主要涉及信息技术相关成本和员工成本。 渣打银行的成本收入比率在十大银行中下降幅度最大，从2021年的74.3%降至2022年的65.6%，但该行仍然是唯一一家成本收入比率超过60%的银行。成本收入比率下降的原因是经营收入增长8.1%，且经营费用显著下降4.7%（驱动因素包括裁员开支下降，员工成本大幅下降9.7%）。 贷款及垫款 所有受访银行的贷款及垫款总额在2021年增长6.6%后，2022年底小幅下降0.6%至100,520亿港元。这反映在充满不确定性的环境中贷款需求下降。商业贷款、按揭贷款和于香港境外使用的贷款仍然占贷款组合的大部分，占贷款总额的比例达89.5%，较2021年的88.7%略有增加。商业贷款和于香港境外使用的贷款仍然是最大的两类贷款。所有贷款产品的余额保持相对平稳。 汇丰银行和中国银行（香港）有限公司（以下简称“中银香港“）继续在贷款市场中领先。截至2022年12月31日，这两家银行占所有受访银行贷款总额的49.1％。 十大受访银行的贷款及垫款总额下降0.8%至86,710亿港元（2021年增长5.7%）。在十大受访银行中，有七家的贷款组合规模缩减。 2022年，中国建设银行（亚洲）有限公司（以下简称“建银亚洲”）的贷款余额相对收缩幅度最大，从3,030亿港元降至2,740亿港元。主要原因是房地产开发贷款、交通业和交通设备贷款以及贸易融资收缩。 在2019年出现收缩后，星展银行的贷款规模过去三年持续增长，并在2022年录得最大增幅（以百分比计）。星展银行的贷款总额从2019年的1,580亿港元大增至2022年的2,800亿港元，相当于在2019年的基础上增长77.2%。这主要是受2021年和2022年建筑施工行业贷款使用推动。 信贷质量 影响的房地产开发商何时恢复，将在很大程度上取决于中国房地产市场和住房需求。各大银行将面临减值贷款比率不断上升引发的压力，因此我们预计它们将以管理和缩减当前风险敞口为重心，并将继续密切监测借款人的偿债能力。 零售方面，2022年9月到12月，多家银行三次上调了最优贷款利率，总上调幅度达62.5个基点。这进一步增加了借款人偿还按揭贷款的负担。2022年12月，负资产住宅按揭贷款总额增至66.52亿港元，而相比之下，2021年12月的总额为1.26亿港元。相关贷款主要涉及银行员工的住房贷款或按揭保险计划下的住宅按揭贷款，因为此类贷款的贷款价值比通常较高。尽管如此，总体按揭贷款拖欠率从2021年的0.04%上升至2022年的0.06%。银行住房按揭贷款涉及的风险仍然很小。 展望未来，香港和中国内地疫情稳定将有利于促进本地经济增长，改善企业的基本面。2023年，各大银行需要考虑的一个重要问题是中国住房需求的恢复程度和速度，以及房地产开发商财务状况的将会如何改善。 货币与金融稳定情况半年度报告，2023年3月，第5页 虚拟银行走上可持续发展之路 随着开业之初引发的兴奋感逐渐消退，香港八大虚拟银行如今面临来自传统银行日益激烈的竞争。后者在力争保持领先地位的同时，继续投入重金提升数字银行能力。2022年，虚拟银行除应对经济不确定性和新冠疫情的影响外，还面临其他挑战。 尽管面临诸多不利因素，大多数新设立的虚拟银行在第二个完整经营年度财务业绩取得改善，税前亏损有所下降，在可持续发展之路上向前迈进。它们还着力提升品牌身份，积极在新领域（特别是财富管理和保险）探索机遇。 香港区金融服务业合伙人毕马威中国 虚拟银行需警惕来自传统银行的激烈竞争 虚拟银行设立后，香港传统银行采取的应对措施是加大数字化转型力度，以维持首选银行服务提供商的地位。它们的目标是吸引精通数字化科技的年轻富裕群体，部分传统银行在这一方面取得了较大进展。例如，汇丰银行开发了一款 贷款和存款（百万港元） 众安银行MoxBank富融银行 162023年香港银行业报告 尽管如此，2022年，贷款规模的增长并非总能换来盈利能力的提升。例如，平安壹账通银行的贷存比提高1个百分点，达到84%，税前亏损下降27%，成为业绩最佳的虚拟银行。与此形成鲜明对比的是，富融银行的贷存比提高了23个百分点，达到28%，但税前亏损上升了22%。 为了提高盈利能力并实现可持续发展，虚拟银行需要结合自身成本优化策略，将其他参数纳入考虑。 除众安银行和MoxBank继续实现存款规模大幅增长并将存款资金用于放贷外，其他六家虚拟银行2022年存款增速要慢得多，甚至出现负增长。然而，在某些情况下，这是战略决策的结果。虚拟银行意识到，存款无限制增长可能对资金成本产生不利影响，因此部分银行决定控制存款增长，并找到与自身风险偏好相适应的平衡点。 总而言之，随着香港银行业竞争日益激烈，虚拟银行要实现盈利，必须不断创新，部署获客及留客战略。虽然从短期来看，部分虚拟银行可能获得母公司的支持，但最终还是需要找到可靠的盈利途径。因此，我们仍然认为，某些虚拟银行可能在未来几年悄然停业或谋求合并。 差异化仍是未来发展的关键 2022年，大多数虚拟银行着力巩固品牌身份和市场定位。 众安银行、汇立银行、MoxBank和蚂蚁银行主要通过一系列新产品和服务（如信用卡对账单分期付款计划）迎合大众零售市场。与此同时，天星银行和平安壹账通银行的目标是抢占中小企业贷款市场（特别是难以通过传统银行满足贷款需求的中小企业）。 例如，平安壹账通银行与一家电子商务公司合作推出贸易通贷款，主要面向从事进出口业务的中小企业，预批贷款额度高达500万港元。此类贷款有助于缓解遭到传统银行忽视的香港小型企业的融资需求。 此外，众安银行的愿景是成为Web3.0加密货币初创企业的首选银行，近期着力推动加密货币和法定货币转账业务，谋划与持牌交易所合作提供代币与法定货币兑换。众安银行积极开拓国际转账渠道，与一家全球科技公司合作，成为香港首家提供国际转账服务且不收取外汇加点或隐性费用的虚拟银行。这项服务于2022年11月推出。 标普全球市场情报，2022年6月27日，https://www.paob.com.hk/en/sme-lending.html 众安银行,新闻中心，https://bank.za.group/en/content/18ada6a7-38d2-4813-bc69-79b88bb98145众安银行,新闻中心，https://bank.za.group/en/content/52983457-16bd-4fde-9f08-9c5df2266430 进军财富管理和保险领域 虚拟银行希望进军财富管理和保险领域，利用此类产品和服务线上分销的上升趋势。年轻客户尤其看重线上研究和购买投资及保险产品和服务的便利性。过去几年，通过数字渠道完成的投资交易和销售的长期保单数强劲增长即是证明。 富融银行、汇立银行和众安银行于2022年获香港证监会颁发必要牌照，开始向客户提供财富管理产品和服务。LiviBank于2023年初紧随其后。 众安银行和LiviBank均已获保险业监管局颁发保险代理牌照，可以提供基于服务费的保险产品和服务，扩充产品组合。具体而言，众安银行与一家同系集团公司合作，为客户提供健康险和寿险产品，而Livi Bank则利用现有合作关系和股东网络推出家庭和旅行保险产品。 虽然2023年虚拟银行可能获颁更多的投资和保险业务牌照，但也需警惕产品或服务过度多元化导致品牌身份模糊的风险。 2022年，面临市场不确定性和传统银行的激烈竞争，香港八大虚拟银行继续亏损。尽管如此，与前一年相比，大多数虚拟银行的财务业绩有所改善。 为了在香港市场取得成功，并扭转亏损局面，虚拟银行需要继续创新，并积极响应行业变化。 实现这一目标的关键是维护品牌身份和定位，无论是开发大众零售市场、中小企业贷款细分市场，还是推出新产品。虚拟银行亟需定义价值主张，并积极与客户互动沟通，为可持续发展铺平道路，这一点仍然至关重要。 香港金融管理局，2022年4月19日，https://www.hkma.gov.h