太平洋航运2023年中期报告

2023 業務 以客為先 業務簡介 500 經驗團隊 卓越團隊成就完善服務 3,900+於2023年上半年在我們的自有貨船上工作 386分布於全球14個主要地區的辦事處 1,000+已於2023年上半年完成 14個辦事處 我們的業務方針 ■■■■■ ■■■■■ 卓越船隊 282艘自有及營運中貨船 第29頁 目錄 本報告的焦點 2023年上半年摘要0203 業務050607 半年度回顧 091 116212426 可持續發展及管治293335 02業務摘要 11行政總裁報告 財務報表 39404457 導覽符號解釋 29可持續發展摘要 21我們的表現 業務摘要 2023年中期財務業績 202376,200,00085,300,000189,100,0009%12.9 375,100,0007% 6.551% 供應增長有限 20221 為未來擴充及更新船隊 財務業績良好 ■13,030美元13,700美元96,100,000■11,0001,550美元17,000,000 ■121282■■■20231■ ■9,60011,190 ■BHSI 38,000BSI 58,0004,3903,770 財務摘要 業務 050607 我們的船隊 我們的貨物組合主要是非化石燃料商品 我們的貨船有90%以上的時間載有貨物 1於2023年6月營運中的短期貨船及與指數掛鈎的貨船之平均數目2超過60,000載重噸的超靈便型乾散貨船通稱為超大靈便型乾散貨船 我們的全球網絡 14個辦事處 114 我們的貨運量 半年度回顧 091116212426 問： 問： 2050 是甚麼吸引您擔任太平洋航運主席一職？您會重點處理哪些事情？ 太平洋航運目前正面臨哪些機遇及挑戰？ 問： 與新任主席對話 鑑於您在航運業及其他行業的經驗，在您的領導下，我們是否可以期待任何策略上的變化或多元化的發展？ Stanley RyanCargill, Inc.25CargillStanleyCargillCargillCargill20141020166Eagle Bulk Shipping Inc.201539Eagle Bulk2016220223Darigold, Inc. Stanley2016 問： 您對乾散貨運市場未來3-5年的發展有甚麼預測？ 問： 太平洋航運將如何於2050年或之前實現零排放目標？ 2050 問： 有甚麼事情是令您徹夜不眠的？ 行政總裁報告 BHSI38,000BSI58,0004,3903,770 財務業績 76,200,00085,300,000189,100,0009%12.9 9,60011,190 營運活動11,0001,55017,000,000 第39頁 375,100,0007%65 6.551% MartinFruergaard 第21頁 行政總裁 正面盈利及具競爭力的成本基礎 2023核心業務96,100,00051%60%13,03013,700 12 短期不利因素 供應 Clarksons Research202318%7.4%2026 0.1% EEXICII20231EEXICII 3%20232022 2014%10%Clarksons Research202320240.4%1.3% 2023 1.6%1.5% 第16頁 減碳法規 20237205020212050 20252027CIIEEXI2030CII/EEXI2026CIIEEXI 船隊增長策略 Clarksons Research6%5% 2024(EU ETS)30 20216%5,300,00055% 121 14 20231,0308712022883 3CubeSeaBird MedicarePB Families Programme 減碳 20502050 市場前景 20223.5%20233.0% 委任新的財務總監 Nihon Shipyard Co.20242030 Michael T.Jorgensen20237Jorgensen35A.P.Dampskibsselskabet Norden A/SASYAD 第29頁 已為未來作好準備 安全及福祉 2023 2050 Martin Fruergaard 2023731 策略方針維持不變 特別重點領域 策略 ■■■■2024■■ ■■■2030■ 市場回顧 8,6409,930 9,930美元（淨值）61%按年 8,640美元（淨值）61%按年 BHSI 38,0002023 BSI 58,0002023 14%按年 29.5百萬美元 61%Clarksons Research29,500,0005% 資料來源：Clarksons Research於2023年6月數據 需求： 2%0.1%10%3%16%202368% 整體乾散貨運噸位航距需求年度變動 3%2023 6%20221202370% 3% # 供應： 1.6% 小靈便型及超靈便型乾散貨船供應發展情況1.5% 整體乾散貨船供應發展情況 2023 20232024 Clarksons Research202320240.6%1.1% 訂單： 7.4%8.8%202314.4202217.618% ■■■202610■ 市場平衡： 儘管全球經濟增長放緩，但預計2023年及2024年乾散貨船需求增長將超過偏低的供應增長。 中期內可能影響市場的因素 機會■ 威脅 ■■ ■■■ ■ ■ 我們的表現 76,200,0002022457,500,000BHSIBSI 營運表現 核心業務 我們的核心業務是將多次貨運合約貨物及現貨與自有貨船及長期租賃貨船作出最佳的配對，以達到最高的按期租合約對等基準的日均收入。我們的核心業務亦僱用短期租賃貨船運載合約貨物，以盡量提高我們自有及長期租賃貨船的僱用率及按期租合約對等基準的收入。 營運活動 我們的營運活動通過將客戶的現貨與短期租賃貨船進行配對，以補足我們的核心業務，不論市況強弱，營運活動均能錄得利潤，並為本集團業績作出貢獻。透過我們的營運活動，即使我們的核心貨船船期已滿，我們仍能為客戶提供服務。 核心業務 超靈便型乾散貨船 小靈便型乾散貨船 按期租合約對等基準的收入 ■■14,38013,030■9,81013,700 ■2023BHSI 38,000BSI 58,0004,3903,7701,050 ■BHSI 38,00051%■BSI 58,00038% 2020 超靈便型乾散貨船 小靈便型乾散貨船 已訂遠期合約 ■■202382%92%9,80012,700■202317,00015,73057%72%10,00012,770■20239,60011,190■20238,2409,750^■20239,18010,710^ ^資料來源：波羅的海交易所，於2023年7月26日數據 *72023 第24頁 營運活動 利潤1,550 ■11,0001,55020229,2003,330 ■ 核心業務貨船開支 小靈便型8,550日均貨船開支 長期租賃貨船開支 自有貨船開支 1210%12,1809%18,040 ■ 7%4,86020225,210 綜合開支 8,55020228,97010,14020229,660 0.320221.7 ■ 7% 一般及行政管理開支 37,300,000202241,800,000202289,900,00079020229901,05057020221,290730 ■ 64%1002022280 貨船日數 20232022 未來長期租賃貨船開支 現金及借貸 2023年上半年主要發展 ■37,900,000■42,900,000■209,500,000(a) 187,400,000(b) 22,100,000■202363065 經營業務的現金流入150.4 已承諾可動用流動資金375.1 借貸淨額相對自有貨船賬面淨值比率(7%) 平均利率（損益表）4.9% 16 第51頁15 借貸及未提用的已承諾借貸融資額 借貸及未提用的已承諾借貸融資額－470,800,000美元（2022年12月31日：517,000,000美元） 20236 30 ■571,010,100,000■ 8,500,00020227,700,000 第46頁7 可換股債券負債部分－32,400,000美元（2022年12月31日：32,700,000美元） 20236 30503,200,000202212 31549,700,000 20236 3020225202272022122023520253%33,610,0001.50 202363075%2022 12 3175%2023202412 3150% 28可持續發展及管治 可持續發展摘要 我們的可持續發展框架 我們太平洋航運看待可持續發展及相關策略的方式正在演變。我們的可持續發展舉措及匯報是依循四個可持續發展支柱下的策略目標。 對員工的責任 確保工作環境體面、合乎衛生及安全條件，培育出具高能力及高包容性的組織，同時建立一支獲充足支持及優秀能幹的員工隊伍 我們的願景 我們的宗旨 負責任的業務基礎 負責任的價值創造 改進及加強管理和管治常規 —包括盡職審查、財務及風險管理、誠信及透明度 — 以保障企業抗禦力及保持持份者的信任及信心 服務、幫助並與客戶、供應商、船員社區及其他持份者通力合作，為構建負責任及抗禦力強的供應鏈及太平洋航運社區提供支持 第0頁 共邁遠途 對環境負責 目標： 於2050年之前邁向淨零排放 國際海事組織2023年降低碳排放密度法規EEXICII1 碳排放密度(EEOI) 歐盟排放交易體系(EU ETS)20241 歐盟海運燃料指令2025歐盟經修訂能源稅指令美國《清潔航運法案》及《國際海洋污染問責法案》20402027 合作開發我們的第一代零排放貨船 國際海事組織採用更雄心勃勃的溫室氣體策略——於2050年或之前實現淨零排放 Nihon Shipyard Co.2022102030 20237205020212050 20252027CIIEEXI2027CII/EEXI2026CIIEEXI 對我們的員工負責 目標： 3CubeSea BirdMedicare PB Families Programme 202310,300,00095 0.8750% 1 1 負責任地創造價值 負責任的業務基本原則 目標： 目標： 服務社會 服務我們的客戶 (MSCI)(ISS)Sustainalytics(Refinitiv) 與客戶合作，共建更安全的乾散貨運供應鏈 20233(Rio Tinto) 2023MSCIESGBBB A+ A+ 贊助香港海事博物館的社區開放日 64,300 EcoVadisEcoVadis37% (Maritime Anti-CorruptionNetwork) ESG645 企業管治 股本 中期報告及在聯交所網站的資料披露 202363020235232,612,033Citi(Nominees) Ltd500,00020253%1.50 46(1)46(10)www.hkexnews.hkwww.pacificbasin.com 2023816 2023630 購買、出售或贖回證券 董事進行的證券交易 202363