2023年中报业绩点评：拥抱AI时代，持续关注交易端改革

东方财富公布2023年中报，营业收入57.5亿元，归母净利润42.3亿元，归母净资产685.7亿元。其中，基金代销收入为主的营业收入21.4亿元，手续费收入24.9亿元，佣金收入22.2亿元。公司顺应AI大潮，组建人工智能事业部。在活跃资本市场的政策环境下，交易端改革相关举措可能会持续出台。我们维持公司归母净利润预期，维持公司2023/2024/2025年EPS预期为0.64/0.79/1.00元，BPS分别为5.75/6.76/8.04元，当前股价对应PE分别为25.2/20.4/16.1倍，ROE分别为14.38%/15.15%/16.27%。我们给予2023年业绩35倍PE估值，对应目标价22.4元。维持“推荐”评级。

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