行业周报：坚定信心，继续配置游戏、电影，前瞻布局XR
坚定信心，继续加码配置游戏板块 8月新游戏仍在陆续上线，8月2日开启公测的由恺英网络和贪玩游戏共同推出的IP手游《全民江湖》8月10日以来iOS免费榜和畅销榜排名持续回升，由韩国Nexon公司研发、腾讯联运的冒险岛IP手游《冒险岛：枫之传说》将于8月17日上线，由星辉娱乐研发、腾讯独家代理的三国题材SLG手游《战地无疆》将于8月24日上线，新游戏陆续上线或继续驱动游戏行业收入增速回升。另外，8月9日世纪华通发布公告称，控股子公司韩国亚拓士软件有限公司与《L egend of MirⅡ》（中文名:《传奇》）共同著作人株式会社传奇IP达成为期5年的系列合作协议，正式成为在中国大陆市场独立对外行使《传奇》系列游戏著作权的唯一主体，表明娱美德正式退出了《传奇》游戏在中国大陆地区的授权业务，传奇IP游戏的市场集中度或进一步提升，世纪华通基于正版传奇IP授权、恺英网络基于传奇IP游戏研发优势，或继续提升在传奇IP游戏领域的市场份额。基于新游戏上线、传奇IP游戏等细分赛道格局演变及AIGC在游戏研发运营中的应用持续落地，在近期板块估值明显回调后，我们建议坚定信心，继续加大对游戏板块的配置力度，重点推荐盛天网络、姚记科技、心动公司、创梦天地、吉比特、网易-S、腾讯控股、完美世界，受益标的包括星辉娱乐、神州泰岳、恺英网络、掌趣科技、顺网科技、三七互娱、宝通科技等。 基于更长视角把握电影板块机会 根据猫眼专业版数据，截至8月12日，2023年暑期档已实现电影票房165.13亿元，较2018、2019年同期分别多出21%和16%。当前市场对2023年暑期档票房及电影板块Q3业绩或已形成预期，我们建议基于更长视角把握电影板块机会：一方面2023年暑期档上映的《八角笼中》《长安三万里》《茶啊二中》《封神第一部》《热烈》《孤注一掷》豆瓣评分均在7以上，再次验证人们观影意愿的恢复及“票房-口碑”正相关关系，或助力国产电影继续提升品质，驱动票房大盘更稳定的增长；另一方面，万达电影和横店影视2023年7月票房市占率较2019年7月分别提升3和0.5个百分点左右，影投院线集中度的提升，叠加已度过银幕数和资本开支快速增长阶段、或已迎来单银幕产出和盈利能力向上拐点，或驱动影投院线净利润进入上行阶段。基于票房稳定性和影投院线盈利能力有望提升，我们建议继续配置电影板块，受益标的包括猫眼娱乐、万达电影、横店影视、中国电影、幸福蓝海、百纳千成、光线传媒、北京文化等。 积极关注苹果Vision Pro上市进展，前瞻布局XR板块 根据苹果开发者页面显示，苹果将于8月在上海举办开发者实验室活动，受邀开发者可以在Vision Pro上体验运行visionOS、iPadOS或iOS App。而此前6月6日的发布会上，苹果宣布Vision Pro将于2024年初正式发售。我们认为，作为较过去V R/AR终端性能大幅提升的MR（融合了VR和AR）设备，Vision Pro上市或显著拉动XR（VR/AR/MR）内容需求，建议积极关注Vision Pro上市及内容开发进展，前瞻布局XR板块，受益标的包括恒信东方、宝通科技、恺英网络、锋尚文化等。 风险提示：游戏流水、电影票房或AIGC应用进展等低于预期。 1、行业数据综述：《蛋仔派对》和《王者荣耀》分别获得本 周内地iOS游戏免费榜和畅销榜冠军；电影《孤注一掷》获得 周票房冠军 2023年8月6日至2023年8月12日22：00，根据七麦数据，《蛋仔派对》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，2023年8月6日至2023年8月12日22：00，《凡应》获本周安卓预约榜第一，《Party Animals》获得本周iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《蛋仔派对》为内地iOS免费榜第一（2023.08.06-2023.08.12）（截止时间：2023.08.1222：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2023.08.06-2023.08.12）（截止时间：2023.08.1222：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——头部游戏表现稳定（2023.08.06-2023.08.12）（截止时间：2023.08.1222：00） 表2：近期上市公司新上线游戏（截止时间：2023.08.1222：00） 表3：TapTap新游安卓预约榜排名——《凡应》获新游本周预约榜第一（2023.08.0 6-2023.08.12）（截止时间：2023.08.1222：00） 表4：TapTap新游iOS预约榜排名——《Party Animals》获新游本周预约榜第一（2023.08.06-2023.08.12）（截止时间：2023.08.1222：00） 表5：院线电影数据—《孤注一掷》获得周票房第一（2023.08.06-2023.08.12）（截止时间：2023.08.1222：00） 表6：即将上映影片中，《暗杀风暴》期待值最高（截止时间：2023.08.1222：00） 表7：网播剧数据—周播映指数前十中，爱优腾表现均衡（2023.08.06-2023.08.12）（截止时间：2023.08.1222：00） 表8：网播综艺数据—周播映指数前十中，《心动的信号第六季》获得第一（2023.0 8.06-2023.08.12）（截止时间：2023.08.1222：00） 表9：台播剧数据—《潜行者》获卫视晚间时段收视率第一（2023.08.06-2023.08.12）（截止时间：2023.08.1222：00） 表10：台播综艺数据—《星电音联盟》获卫视晚间时段节目市占率第一（2023.08.0 6-2023.08.12）（截止时间：2023.08.1222：00） 2、行业新闻综述：电影市场发展获认可，AI应用持续推进 2.1、游戏：中手游与腾讯视频开展合作 （1）中手游与腾讯视频达成仙剑IP长期战略合作，正式公布《仙剑一》《仙剑三》动画化进展（2023.08.08） 8月8日，由腾讯视频主办的腾讯视频动漫大赏2023开幕。期间，中手游正式对外宣布与腾讯视频（动漫）成为战略合作伙伴，达成国风仙侠赛道内容共创和仙剑IP的长线战略合作。双方还在发布会上带来了《仙剑三》动画的最新预告片，《仙剑三》动画定档2024年夏在腾讯视频全网独播，并同时带来了《仙剑一》正在动画化的重磅消息。双方还将充分发挥各自资源优势，联手共推中手游基于仙剑IP自主研发的国风仙侠开放世界大作《仙剑世界》。（资料来源：CMEG中手游，htt ps://mp.weixin.qq.com/s/Ph6eJqvVNdKMu91z-kqFFA） 2.2、影视：电影市场发展获认可 （1）《人民日报》：中国电影市场繁荣发展（2023.08.05） 8月11日，《人民日报》发布《中国电影市场繁荣发展（推进文化自信自强）》一文，从制作、内容等方面肯定了中国电影的繁荣发展，包括“从科幻片《流浪地球》《独行月球》到战争片《长津湖》《金刚川》，从奇幻题材的《封神第一部：朝歌风云》《刺杀小说家》到现实题材的《长空之王》《万里归途》，再到动画电影《长安三万里》《深海》，近年来，电影工作者积极探索用现代视听语言讲好中国故事，以新实践积累新经验，为推进中国电影工业化按下‘加速键’，助推中国电影高质量发展”。（资料来源：光明网，https://baijiahao.baidu.com/s?id=17738969317947 13165&wfr=spider&for=pc） 2.3、广告：2023年上半年移动互联网广告市场理性复苏 （1）AppGrowing发布《2023上半年移动广告流量白皮书》（2023.07.25）据AppGrowing，2023年上半年国内宏观经济实现恢复式增长，广告主投放信心得到提振，移动互联网广告市场理性复苏，上半年全网信息流素材量级同比大幅增长93.4%。聚焦到各行各业，游戏、电商、文旅等行业广告业务强劲增长，但教育、工具等行业投放依旧谨慎。据AppGrowing对全网在投App数量统计，发现近半年新投App数低开高走，1~3月较为低迷，4月起新品数增长明显，整体买量Ap p数新增态势乐观，并且集中在阅读类、文化娱乐类应用。（资料来源：AppGrowin g，https://mp.weixin.qq.com/s/CvxxGAbsuWg0A9WAH_hI3w） 2.4、元宇宙/AIGC：阅文、昆仑万维等公司AI应用进程有所推进 （1）阅文推出AI网文场景功能“筑梦岛”（2023.08.11） 阅文集团旗下潇湘书院App今日开放测试基于AI技术的一项全新的网文场景功能“筑梦岛”。阅文集团CEO侯晓楠在昨日举行的业绩会中表示，用户可以通过AI虚拟角色功能和故事中的角色去交流，获得书中内容沉浸式的体验。目前“筑梦岛”已向潇湘书院App用户开放内测申请。（资料来源：科创板日报，https://www.c hinastarmarket.cn/detail/1430041） （2）苹果开放Vision Pro开发套件申请，在上海等设立相应开发实验室（202 3.07.25） 苹果日前正式开放了Vision Pro开发套件的申请通道，通过为开发者提供实机来帮助他们预备新开发的空间计算应用。对于获批的开发者，苹果届时将会向你提供Vision Pro。这家公司同时会帮助你设置和登录设备，允许你向苹果专家咨询UI设计和开发方面的指导，以及两个额外的代码级支持请求，以便你可以对代码中的任何问题进行故障排除。苹果将在库比蒂诺、伦敦、慕尼黑、上海、新加坡和东京等全球六个城市推出Apple Vision Pro开发者实验室，允许体验在Apple Vision Pro运行的visionOS、iPadOS和iOS App，并且帮助测试和优化开发者的App和游戏。 （资料来源：映维网，https://mp.weixin.qq.com/s/XSfU2qyVE2MAa8ZzL-pu0Q） （3）昆仑万维控股子公司与Meta达成战略合作（2023.08.12） 近日，昆仑万维旗下控股子公司天工科技与Meta就XR设备产品开发事项签订协议。天工科技负责开发适用于Meta Quest 2及其迭代设备上使用的StarMaker V R版本，Meta将评估并按照开发进度里程碑的交付，向天工科技支付战略合作激励款项。（资料来源：中国证券报，https://ggjd.cnstock.com/company/scp_ggjd/tjd_bbdj/202308/5105397.htm） 3、公告总结：部分公司发布半年报、合作协议等公告 （1）世纪华通：公司及控股子公司签署《传奇2和传奇3游戏合作协议》的公告（2023.08.09） 公司及境外控股子公司Actoz Soft Co., Ltd.因业务发展需要，与ChuanQi IP Co.,Ltd.（ 系Wemade Co., Ltd.的全资子公司）签订《MIR2 & 3 GAMES LICENSE AGREEMENT》（中文名称：《传奇2和传奇3游戏合作协议》，合作费金额为1,000亿韩元/年，折合人民币约5.48亿元（以2023年8月9日中国外汇交易中心公布的银行间外汇市场人民币汇率中间价汇率进行折算），合作期限不超过5年。为支持Actoz的经营和发展，公司拟为《游戏合作协议》项下Actoz的履约义务提供一般保证担保，担保期限为自公司董事会及股东大会审议通过担保事项之日起至《游戏合作协议》项下Actoz的义务履行完毕之日止。 （2）金逸影视：关于筹划重大事项的提示性公告（2023.08.08） 定增：为满足公司业务发展需要，进一步优化公司资本结构，提高盈利能力及综合竞争力，结合目前行业发展情况，公司正在筹划向特定对象发行股票事项，拟向不超过35名特定投资者发行股票，募集资金拟用于公司新建项目、项目
