发现报告(www.fxbaogao.com)致力于打造国内最全的研报库,报告数量在业内遥遥领先。无论您需要什么行业的深度分析或公司财报,这里都能找到。我们的用户量非常大,深受广大投资者的喜爱。平台设计追求极简,操作方便,凭借先进的技术手段,助您从海量信息中快速提炼价值,让您的每一次决策都更加精准有力。
阿里巴巴-SW(09988.HK)的研报摘要如下:
组织变革初见成效,待电商业务份额企稳。阿里巴巴-SW发布2023年Q1业绩报告,收入同比增长14%,净利润同比增长48%。其中,淘天集团收入同比增长10%,商家用户正循环显现;国际商业集团零售业务强劲增长,运营提效持续减亏;菜鸟集团受益运输成本下降及网络效应效率改善;本地生活受益疫后复苏,UE持续改善;云智能集团受需求端影响收入承压。此外,公司宣布将分拆旗下云计算业务,计划在2023年完成。阿里巴巴-SW的组织变革初见成效,有望提升各业务竞争力和盈利水平。同时,随着电商业务份额企稳,公司价值重估有望加速。维持“买入”评级。