目录国债:...........................................................................................................2股指:...........................................................................................................3贵金属:.......................................................................................................3螺纹、热卷:................................................................................................4铁矿石:.......................................................................................................4焦煤焦炭:....................................................................................................5原油:...........................................................................................................5甲醇:...........................................................................................................6LLDPE:.......................................................................................................6PP:.............................................................................................................7天然橡胶:....................................................................................................7PVC:...........................................................................................................8尿素:...........................................................................................................8乙二醇:.......................................................................................................9PTA:...........................................................................................................9短纤:.........................................................................................................10铜:.............................................................................................................10铝:.............................................................................................................11锌:.............................................................................................................11铅:.............................................................................................................12锡:.............................................................................................................12镍:.............................................................................................................13豆粕:.........................................................................................................13油脂:.........................................................................................................14棉花&棉纱:...............................................................................................14 西南期货研究所 地址: 上 海 市 浦 东 新 区 向 城路288号1101A; 重 庆 市 江 北 区 金 沙 门路32号23层 ( 不含2310、2311室) 电话: 021-61101856 023-67070250 邮箱: xnqhyf@swfutures.com 文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。 请务必阅读正文后的免责声明部分 白糖:.........................................................................................................15苹果:.........................................................................................................16生猪:.........................................................................................................16鸡蛋:.........................................................................................................17玉米:.........................................................................................................17免责声明.....................................................................................................19 西南期货研究所 地址: 上 海 市 浦 东 新 区 向 城路288号1101A; 重 庆 市 江 北 区 金 沙 门路32号23层 ( 不含2310、2311室) 电话: 021-61101856 023-67070250 邮箱: xnqhyf@swfutures.com 文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。 请务必阅读正文后的免责声明部分 国债: 上一交易日,国债期货多数小幅收涨,30年期主力合约涨0.09%,10年期主力合约涨0.04%,5年期主力合约涨0.02%,2年期主力合约跌0.02%。 公开市场方面,央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,8月4日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作,中标利率1.9%。Wind数据显示,当日650亿元逆回购到期,因此单日净回笼630亿元,本周净回笼2880亿元。 资金面方面,Shibor短端品种多数下行。隔夜品种上行5.8bp报1.141%,7天期 下 行3.1bp报1.64%,14天 期 下 行7.7bp报1.666%,1个 月 期 下 行2.1bp报2.004%。 宏观政策方面,发改委等四部门联合召开新闻发布会,介绍“打好宏观政策组合拳,推动经济高质量发展”有关情况。央行货币政策司司长回应降准、降息相关问题表示,要科学合理把握利率水平。既根据经济金融形势和宏观调控需要,适时适度做好逆周期调节,又要兼顾把握好增长与风险、内部与外部的平衡,防止资金套利和空转,提升政策效率,增强银行经营稳健性。未来要指导银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。同时,要持续发挥存款利率市场化调整机制的重要作用,支持银行合理管控负债成本,增强金融持续支持实体经济的能力。 数据面上,美国7月非农新增就业低于预期19万人,创下2020年12月以来最低纪录,连续第二个月低于预期。失业率降至3.5%,低于预期,处于50年低点。但工资继续稳步增长,平均时薪同比增长4.4%高于预期4.2%。数据显示,美国劳动力市场终于有降温迹象,但失业率和工资增速数据依然强劲。 近期宏观数据依然偏弱,国内经济修复内生动能依然不足,市场普遍缺乏信心。但一方面,当前各期限国债收益率已处于较低水平,已经很大程度上定价了经济下行压力;另一方面,7月政治局会议表述积极,有望扭转经济下行压力和市场悲观预期,债市可能处于变盘前夕。因此,目前继续做多的性价比不高,建议维持观望。 策略方面:建议维持观望。 股指: 上一交易日,股指期货小幅上涨,沪深300股指期货(IF)主力合约涨0.60%,上证50股指期货(IH)主力合约涨0.21%,中证500股指期货(IC)主力合约涨0.68%,中证1000股指期货(IM)主力合约涨0.71%。 8月4日,大盘全天冲高回落,三大指数均收涨,创业板指领涨。盘面上,券商股冲高回落;互利网金融股表现活跃。超导概念股午后异动拉升大涨,AI概念股迎来反弹,数据要素概念股早盘走强;算力概念股午后活跃。下跌方面,CRO概念股陷入调整。总体上个股跌多涨少,两市超2600只个股下跌。沪深两市今日成交额10492亿,较上个交易日放量2164亿,成交金额重回万亿。板块方面,超导概念、算力租赁、数据要素、信创等板块涨幅居前,食品加工、CRO、服装家纺、养殖等板块跌幅