【行业观点】光伏行业跟踪：8月组件排产环比提升12.3%，短期硅料供给受到电力供应因素影响【中信建投新能源朱玥/许琳团队】1、根据PVinfolink统计，8月各环节排产硅料12.67万吨（对应50.7GW组件产出），环比提升0.4%；硅片56.3GW，环比+6.2%；电池53.2GW，环比+6.9%；组件52.0GW，环比+12.2%。当前预期9月排产硅料13.34【行业观点】光伏行业跟踪：8月组件排产环比提升12.3%，短期硅料供给受到电力供应因素影响【中信建投新能源朱玥/许琳团队】1、根据PVinfolink统计，8月各环节排产硅料12.67万吨（对应50.7GW组件产出），环比提升0.4%；硅片56.3GW，环比+6.2%；电池53.2GW，环比+6.9%；组件52.0GW，环比+12.2%。当前预期9月排产硅料13.34万吨（对应53.4GW组件产出），环比+5.3%；硅片61.5GW，环比+9.2%；电池54.5GW，环比+2.4%；组件53.9GW，环比+3.5%。2、7月硅料产能环比下降2%-4%，主要因为①新产能投产进度延迟；②限电、检修等因素导致产量下降；③部分厂家开始增加高品质N型料供给影响单产。另外近期夏季高温区间，限电对新产能的释放有一定负面影响。硅片头部企业的拉晶稼动水平持续回升，二三线企业的新产能投放进度也在按计划投放中。3、电池片方面，当前电池厂家保持3天以内的库存水平，同时由于前期囤货关系，部分厂家在手硅片库存为高。组件排产7-8月仍在快速提升，电池供给总量仍处于紧张趋势，下半年国内地面电站需求放量后，N型需求起量较为快速，N型产品仍有紧张趋势。4、组件方面，行业整体库存消耗在7月下旬陆续缓解，库存水平逐渐得到控制，7月总体排产维持原预期46 GW。8-9月组件排产上看50 GW以上的规模，国内需求也有望在9月出现明显起量。下半年TOPCon布局领先的企业具备更强竞争力，市占率有望提升。5、持续看好业绩确定性强的方向，首推TOPCon龙头晶科能源＆钧达股份，重点推荐一体化组件龙头晶澳科技、隆基绿能、天合光能、阿特斯，另外建议关注TOPCon升级过程中弹性较大的设备、材料方向，看好奥特维，头部焊带企业等。