报告日期：证券研究报告n分析师：吕思江nSAC编号：S1050522030001n分析师：马晨nSAC编号：S1050522050001金融工程周报—配置和基金产品周报沪深300ETF申购年内新高，多只科创指数密集发布2023年08月07日 PAGE 2投资要点p基金市场热点•科创100指数将于周一发布，科技创新1000指数率先落地（1）2023年8月7日，科创100指数（代码：000698.SH）将正式发布。上证科创板100指数从科创50指数样本以外的科创板上市公司证券中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本，与上证科创板50成份指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。（2）8月1日，华证A股科技创新1000指数（代码：998001.SSI）发布。华证A股科技创新1000指数成分股选自对我国经济发展具有重要战略意义和高增长潜力的领域，旨在反映国家重点支持的科技创新行业中研发投入高的上市公司的整体表现，是目前市场上整体覆盖度最高的科技指数之一。•深交所指数体系再扩容 8月8日，深证先进制造指数、创业板先进制造指数、深证绿色低碳指数、创业板绿色低碳指数等4条指数将正式发布。深交所表示，将进一步落实落细深化投资端改革相关工作，加快推进数字经济等重点领域指数体系布局和产品体系建设。p基金市场表现回顾：权益基金继续上行，纯债债基小幅收涨•本周基金指数涨跌幅：FOF基金 0.50% > 转债债基 0.40% > 偏股混合型基金 0.40% > 普通股票型基金 0.13% > 非纯债基 0.11% > 纯债债基 0.07% > 货币市场基金 0.03% > 另类投资基金 -0.21% > QDII基金 -1.60% 。•本周收益前五的主动股基为：金鹰策略配置 6.40%、金鹰民族新兴 6.28%、大摩科技领先A 6.22%、鹏华创新未来 6.13%、国联安科技创新 6.07%。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明 PAGE 3投资要点p基金产品发行情况：新发市场热度降温•新成立基金：本周国内新成立基金18只(A/C记同一只)，共募集总金额144.18亿，基金发行热度降温明显。•新申报基金：本周共上报基金35只，包括4只ETF、2只股票指数等。•首发基金：3只，银河同业存单指数7天持有、中泰同业存单指数7天持有、招商中证半导体产业ETF将于下周发售。p本周国内股票型ETF净流入+268亿元，宽基ETF贡献主要资金流+279.95亿，沪深300获资金大幅增持+185.59亿，医药和半导体类产品份额增幅靠前，港股份额上行+12.64亿•分结构来看：宽基ETF整体净流入+ 279.9亿元，其中沪深300（+185.59亿）、科创50（+49.17亿）和上证50（+44.04亿）净流入靠前；行业类中，信息技术（+20.89亿）和医药卫生（+20.10亿）获资金积极布局，金融地产类产品资金止盈离场（-75.75亿）；主题方面，芯片（+17.53亿）类净申购持续靠前；大类资产方面，港股市场产品本周获净申购（+12.64亿)，美股类产品份额小幅上行（+1.97亿），黄金类产品获增持（+0.75亿元）。p公募基金仓位监测:主动权益基金仓位稍降，上周加仓医药、机械、计算机、非银行金融、商贸零售•基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为85.90%/79.87%/63.28%，所处17年以来历史百分位点21%/33%/96%，相比上周变动0.05%/-0.30%/-0.71%。•行业来看，上周加仓前5医药、机械、计算机、非银行金融、商贸零售，减仓前5基础化工、消费者服务、钢铁、电力及公用事业、通信。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明 PAGE 4投资要点p大类资产表现回顾•本周A股小幅上涨，上证综指涨幅0.37%，深证成指涨幅1.24%，创业板指涨幅1.97%。本周各风格指数集体收涨，小盘成长指数涨幅居首，涨幅为1.30%，从行业表现上来看，计算机、非银金融本周涨幅靠前，涨幅分别为4.09%和4.07%，医药生物、纺织服装本周表现不佳。偏股混合基金指数本周收涨，涨幅为0.40%。•观察全球股市本周行情，美股方面，三大股指集体收跌，道指本周跌幅为1.11%，标普500跌幅为2.27%，纳指跌幅为2.85%，港股方面，三大股指本周涨跌不一，恒生指数跌幅1.89%，国企指数跌幅1.11%，恒生科技指数涨幅0.69%。•全球大宗商品方面，ICE布油继续上涨+2.06%，螺纹钢跌幅3.11%，伦敦银现跌幅2.90%。汇率方面，本周美元指数涨幅为0.29%，人民币指数涨幅为0.41%。p外盘来看，非农小幅低于预期，加息接近尾声，利率期货显示9月暂停加息概率上升超8成；惠誉下调美国信用评级，美股高位震荡走弱•整体外盘来看，Q2市场交易软着陆，叠加AI带来的生产效率提高预期，以及空头拥挤度较高，经济强劲下通胀回落，美股持续反弹。当前短期来看FOMC会议符合预期，7月大概率为本次最后一次加息，美元和美债收益率后续大概率进入回落趋势，利好整体新兴市场资产；但对于美股来看，开始有高位震荡走弱迹象，且利率持续高位，VIX达低位依旧需注意风险，以及提防美股若下行速度过快对全球风险资产偏好riskoff的影响。p国内仓位&资金流•从资金面来看，私募仓位6月触底小幅反弹(60.18%→63.58%)，处于近3年来25%低分位；公募仓位继续小幅上行；ETF上周净流入+268亿元，持续供血(沪深300大幅+279亿/金融地产持续减持-75.75亿/芯片、港股类继续靠前)；公募发行权益类上周32亿仍低迷；融资净买入占比仍在震荡小幅改善；北向流入意愿回暖，上周+124.67亿延续买入但幅度缓于前一周。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明 目 录CONTENTSPAGE 52. 本周市场表现回顾3. 基金市场表现回顾1. 基金市场热点诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明5. 公募基金仓位监测6. 国内ETF详情4. 国内基金产品发行7. 基金组合跟踪 01基金市场热点 PAGE 71.1 科创100指数将于周一发布，科技创新1000指数率先落地 p2023年8月7日，科创100指数（代码：000698.SH）将正式发布。上证科创板100指数从科创50指数样本以外的科创板上市公司证券中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本，与上证科创板50成份指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。p8月1日，华证A股科技创新1000指数（代码：998001.SSI）发布。华证A股科技创新1000指数成分股选自对我国经济发展具有重要战略意义和高增长潜力的领域，旨在反映国家重点支持的科技创新行业中研发投入高的上市公司的整体表现，是目前市场上整体覆盖度最高的科技指数之一。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明资料来源：wind，华鑫证券研究 PAGE 81.2 深交所指数体系再扩容 p8月8日，深证先进制造指数、创业板先进制造指数、深证绿色低碳指数、创业板绿色低碳指数等4条指数将正式发布。这是深交所围绕深市优势产业，持续完善三大重点领域指数布局的有力举措，有利于多维度刻画重点领域上市公司运行特征，进一步丰富深市“优创新、高成长”企业投资标的。p深交所本次发布的先进制造、绿色低碳系列指数，与前期发布的数字经济指数一起，共同构成深市先进制造、数字经济、绿色低碳三大重点领域的标杆指数体系，反映深市各重点领域龙头企业表现，更好地满足了国家科技创新发展战略领域中长期资金配置需求，为各类投资者分享创新发展红利提供多元化投资工具。p深证先进制造指数和创业板先进制造指数分别从深市和创业板市场中，选取公司业务范畴属于高端装备、节能环保、生物科技、新材料、新能源汽车、新能源设备、新一代信息技术等先进制造核心领域，市值大、流动性好的50只股票构成样本股。比如新能源汽车制造商比亚迪、智能家居代表性企业美的集团、高端医疗设备研发制造商迈瑞医疗、高端装备龙头制造企业汇川技术等多家先进制造领域龙头企业纳入样本公司。p深证绿色低碳指数和创业板绿色低碳指数分别从深市和创业板市场选取公司业务范畴属于节能环保、新能源、新能源汽车等绿色低碳核心领域，市值大、流动性好的50只股票构成样本股。比如新能源汽车电池龙头制造商宁德时代、绿色节能家电代表性企业格力电器、光伏组件龙头制造企业晶澳科技等一批绿色低碳领域领军企业纳入样本公司。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明 02本周市场表现回顾 PAGE 102.1 资产表现p本周资产表现回顾（7/31~8/4）p本周A股小幅上涨，上证综指涨幅0.37%，深证成指涨幅1.24%，创业板指涨幅1.97%。本周各风格指数集体收涨，小盘成长指数涨幅居首，涨幅为1.30%，从行业表现上来看，计算机、非银金融本周涨幅靠前，涨幅分别为4.09%和4.07%，医药生物、纺织服装本周表现不佳。偏股混合基金指数本周收涨，涨幅为0.40%。p观察全球股市本周行情，美股方面，三大股指集体收跌，道指本周跌幅为1.11%，标普500跌幅为2.27%，纳指跌幅为2.85%，港股方面，三大股指本周涨跌不一，恒生指数跌幅1.89%，国企指数跌幅1.11%，恒生科技指数涨幅0.69%。p全球大宗商品方面，ICE布油继续上涨+2.06%，螺纹钢跌幅3.11%，伦敦银现跌幅2.90%。汇率方面，本周美元指数涨幅为0.29%，人民币指数涨幅为0.41%。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明资料来源：wind，华鑫证券研究 PAGE 112.2 外盘跟踪p外盘来看，非农小幅低于预期，加息接近尾声，利率期货显示9月暂停加息概率上升超8成；惠誉下调美国信用评级，美股高位震荡走弱p真实流动性上周小幅反弹，5.94万亿→5.98万亿，仍在下行趋势。其中美联储缩表步伐恢复，本周-365.80亿（上周-312.08亿）； TGA账户余额本周下行-889.71亿（上周+124.5亿）；隔夜逆回购也+204.53亿。p美国7月非农就业人数增加18.7万人，小幅不及预期；预估为增加20万人，前值为增加20.9万人。7月美国非农就业人数增加值继续环比下降、不及预期，为2021年3月以来的最低值，显示出美国就业市场的明显降温。但薪资增速维持偏强特征，7月非农时薪同比增4.4%，高于前值的4.2%，持平于预期的4.2%。数据公布后，10年期美债收益率先上行后显著回落14bp至4.03%，9月暂停加息的概率上升，美元指数走势承压。p惠誉下调美国信用评级。北京时间8月2日，国际评级机构惠誉宣布把美国的长期外币发行人违约评级（IDR）从“AAA”降至“AA+”，为美国自2011年以来再度被下调信用评级。据惠誉表示，其下调评级的原因是预期到未来三年美国或面临财政恶化的问题，对市场风险偏好造成影响。p整体外盘来看，Q2市场交易软着陆，叠加AI带来的生产效率提高预期，以及空头拥挤度较高，经济强劲下通胀回落，美股持续反弹。当前短期来看FOMC会议符合预期，7月大概率为本次最后一次加息，美元和美债收益率后续大概率进入回落趋势，利好整体新兴市场资产；但对于美股来看，开始有高位震荡走弱迹象，且利率持续高位，VIX达低位依旧需注意风险，以及提防美股若下行速度过快对全球风险资产偏好riskoff的影响。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明 PAGE 122.2 外盘跟踪诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明资料来源：wind，华鑫证券研究（右轴）（右轴） PAGE 132.3 国内市场诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明资料来源：wind，华鑫证券研究p【仓位建议：短期小幅减仓，仍维持六成】p中期反弹延续，但短期强度可能下降。原因：1.中期来看市场悲观情绪在政治局会议后已有明显改善，政策底已现 2.政策面密集出台后对市场边际影响效应会有减弱，周五来看