建筑材料行业周观点：乐观一点，政策底或已现，板块仍在做多窗口期

德邦建材周观点：政策底或已现，板块仍在做多窗口期。近期，政策组合拳有望快速推动地产需求触底企稳。消费建材龙头企业体现出较强的经营韧性，且经营结构加速转型，提升经销及零售业务占比，整体经营质量提升。建议关注东方雨虹、伟星新材、三棵树、蒙娜丽莎、科顺股份、兔宝宝、青鸟消防等。非地产链建议关注中材科技和药玻。玻纤业务方面，部分小企业盈利压力加大，但价格继续下行空间不大；需求端热塑及风电订单持续回暖，高端产品需求依旧稳定，龙头企业优势明显，待库存逐步消化后，价格拐点渐行渐近；风电装机回暖，23H1风电新增装机同增77.7%，6月公告合并中复联众，叶片盈利快速恢复；锂膜盈利稳定提升，复材业务占比逐步提升，中报经营业绩有望超预期。药包材方面，模制瓶龙头山东药玻保持稳定增长，复材业务占比逐步提升，中报经营业绩有望超预期。

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