2023年中报点评：需求回暖，业绩超预期

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本公司作为证券投资咨询业务资格企业，重点深耕大客户，在下游需求回暖的环境下，公司2023年中报业绩实现营业收入和归母净利润的正增长，同时，多项产品也迎来了重要突破。公司注重研发投入，积极开拓境外商业市场，同时进一步推进在境内商业市场、教育市场及境外市场的战略布局。在渠道与生态并重的情况下，公司进一步巩固和拓展大客户，在具体项目、复杂场景中共同打磨行业解决方案，打造行业典型应用标杆，实现渠道与生态并重发展。综合来看，公司国内极为稀缺的工业设计软件龙头企业，核心产品逐步通过市场化竞争打开局面，并有望乘借国产化东风逐步做大做强。预计公司2023-2025年预计实现收入8.11亿元、10.91亿元和14.49亿元，实现归母净利润0.88亿元、2.35亿元和3.34亿元，对应EPS分别为0.72元、1.94元、2.75元，对应PE分别为202X、75X、53X，维持“推荐”评级。