综合晨报：7月中国仓储指数为52.2%，环比上升1.5%

2023-08-03 外汇期货 美国财长耶伦：强烈不同意“完全没有根据”的惠誉降级 市场风险偏好明显下降，美元指数走强，美国7月ADP就业好于预期，主要受到休闲与酒店业增加20.1万人的带动，其他行业温和增长，制造业就业继续减少。 李玲慧FRMFOF配置高级分析师从业资格号：F03107545Tel：8621-63325888-1585Email：linghui.li@orientfutures.com 股指期货 7月中国仓储指数为52.2%，环比上升1.5% 受惠誉下调美国评级的影响，全球股市承压，亚洲股指多数收跌，北向流出超50亿元，A股风险偏好也受到压制。 贵金属 美联储逆回购规模1.77万亿美元 黄金收跌，受到美元指数上涨和美债收益率上行的双重压制，美国7月ADP就业人数好于预期，支撑美联储继续维持高利率状态，金价处于筑底震荡状态。 黑色金属 中指院：百城新房均价连跌三月 本周找钢数据显示成材需求明显走弱，累库幅度增加。近期台风和强降雨对终端需求压制明显。加之市场关注粗钢产量平控是否执行的传闻和出口接单的转弱，市场存在回落风险。 有色金属 金川集团龙首矿年度检返修开始 美国7月ADP就业人数大超预期，美联储9月加息预期再度出现摇摆，宏观利空情绪升温，铜价承压运行。 目录 1、金融要闻及点评.................................................................................................................................................................31.1、外汇期货（美元指数）....................................................................................................................................................31.2、股指期货（沪深300/中证500/中证1000）..................................................................................................................32、商品要闻及点评.................................................................................................................................................................42.1、贵金属（黄金）................................................................................................................................................................42.2、黑色金属（螺纹钢/热轧卷板）......................................................................................................................................42.3、黑色金属（焦煤/焦炭）...................................................................................................................................................52.4、有色金属（铜）................................................................................................................................................................62.5、有色金属（镍）................................................................................................................................................................72.6、有色金属（铝）................................................................................................................................................................72.7、能源化工（原油）............................................................................................................................................................82.8、能源化工（PTA）..............................................................................................................................................................92.9、能源化工（电力）............................................................................................................................................................92.10、能源化工（苯乙烯）....................................................................................................................................................102.11、能源化工（天然橡胶）................................................................................................................................................102.12、农产品（棕榈油）........................................................................................................................................................11 1、金融要闻及点评 1.1、外汇期货（美元指数） 美国财长耶伦：强烈不同意“完全没有根据”的惠誉降级(来源：wind) 美国财长耶伦：强烈不同意“完全没有根据”的惠誉降级举措；美国将在长期内保持世界上最大、最具活力和创新力的经济体，并拥有全球最强大的金融体系。 巴西央行宣布降息50个基点(来源：wind) 巴西央行宣布降息50个基点，将Selic利率从13.75%下调至13.25%，市场预期为降息25个基点至13.5%。 美国7月ADP就业人数超预期(来源：wind) 美国7月ADP就业人数32.4万人，预期18.9万人，前值49.7万人。 点评：市场风险偏好明显下降，美国股债双杀，美元指数走强，美国7月ADP就业人数新增32.4万人，好于预期，主要受到休闲与酒店业增加20.1万人的带动，其他行业温和增长，制造业就业人数继续下降，同时工资增速进一步缓和，就业市场的韧性可以支撑美联储继续维持高利率水平。美国数据好于欧元区，欧元区国债收益率下降，美债收益率的回升也导致美元指数走强，市场等待即将公布的美国7月非农和ISM非制造业PMI数据，预计市场波动加大。 投资建议：短期美元指数维持偏强走势。 1.2、股指期货（沪深300/中证500/中证1000） 7月中国仓储指数为52.2%，环比上升1.5%(来源：wind) 中国物流与采购联合会公布数据显示，7月中国仓储指数为52.2%，环比上升1.5个百分点，连续六个月位于50%以上的扩张区间，显示仓储行业保持良好运行态势。从分项指数来看，业务量指数、设施利用率指数、期末库存指数和业务活动预期指数同6月相比有所上升，升幅在2.7和5.3个百分点之间，平均库存周转次数指数有所下降，降幅为0.1个百分点。 国资委扩大会议：推动央国企稳定器压舱石作用(来源：wind) 国务院国资委党委召开扩大会议，研究部署加快推进中央企业高质量发展、增强企业科技创新能力、携手民营企业共同发展、扎实做好安全生产和防汛救灾工作等方面的政策措施，推动国资央企在经济社会发展中更好发挥稳定器压舱石作用。会议强调，要指导中央企业积极拓市增收、控制成本、处置低效无效资产等，加快打造高端化差异化竞争优势，努力做到行业领先，增强市场信心。要持续深化国企改革，加大科技创新力度，加快发展战略性新兴产业和未来产业，不断增强企业发展动力后劲。要不折不扣解决好企业账款拖欠问题，携手民营企业等各类所有制企业共同实现高质量发展。 两部门发文涉及中小企业增值税减免等(来源：wind) 财政部、税务总局发布《关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告》，对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税。增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，减按1%预征率预缴增值税。公告执行至2027年12月31日。 点评：受惠誉下调美国评级的影响，全球股市承压，亚洲股指多数收跌，北向流出超50亿元，A股风险偏好也受到压制。 投资建议：政策底已现，顺周期品种IF、IH或将跑出超额收益。 2、商品要闻及点评 2.1、贵金属（黄金） 美联储逆回购规模1.77万亿美元(来源：wind) 周三美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为1.77万亿美元，上个交易日为1.74万亿美元。 惠誉：将房利美和房地美评级从AAA下调至“AA+”(来源：wind) 惠誉：将房利美和房地美评级从AAA下调至“AA+”，展望稳定。 美国7月ADP就业人数32.4万人(来源：wind) 美国7月ADP就业人数32.4万人，预期18.9万人，前值49.7万人。 点评：黄金小幅收跌，市场风险偏好明显下降，美债收益率上行，美元指数走强，美国7月ADP就业人数新增32.4万人，好于预期，主要受到休闲与酒店业增加20.1万人的带动，其他行业温和增长，制造业就业人数继续下降，同时工资增速进一步缓和，就业市场的韧性可以支撑美联储继续维持高利率水平。美国数据好于欧元区，欧元区国债收益率下降，美债收益率的回升也导致美元指数走强，市场等待即将公布的美国7月非农和ISM非制造业PMI数据，预计市场波动加大。 投资建议：黄金价格短期筑底震荡。