电子行业周报：先进封装有望拉动封测板块回暖，算力基础设施迎来布局新时点

——电子行业周报（2023.07.24-2023.07.28） 市场行情回顾过去一周（07.24-07.28），SW电子指数下跌0.88%，板块整体跑输沪 深300指数5.35 pct，从六大子板块来看，光学光电子、电子化学品II、消费电子、元件、其他电子Ⅱ、半导体涨跌幅分别为-0.73%、-0.91%、-1.01%、-0.47%、-1.56%、-0.99%。核心观点 先进封装：全球封测行业依旧承压，先进封装需求激增，产业链相关公司迎来布局时点。据IDC，2022年全球封测市场规模达445亿美元。但受到库存调整，上半年诸多封测厂的产能利用率为50%-65%，预估2023年全球封测市场规模将同比减少13.3%。然而先进封装产能却供不应求，目前台积电计划斥资900亿元新台币设立生产先进封装的晶圆厂以满足日益饱满的订单，三星电子也在加快布局。我们认为，受益于AI芯片和HBM需求带动，先进封装将成为拉动封测产业稼动率回升的契机，各大厂商将加速先进封测产能布局。算力：智能算力引领数据新时代，中国智能算力设施增量空间广阔。华为预测，到2030年人类将进入YB数据时代，通用算力将增长10倍，人工智能算力将增长500倍。工信部发言人赵志国称，目前我国算力总规模居全球第二，保持30%左右的年增长率，新增算力设施中智能算力占比过半，且根据华为预测，我国每年通用服务器采购量约400万-500万台。我们认为，AI产业链推动的算力需求将拉动以数据中心、服务器为中心的算力基础设施建设，围绕其服务、提升运行效率的功率分立器件、被动元件等板块都将受到带动。专属云：中国专属云市场增速显著，市场集中度&客群服务范围双提升。根据IDC最新报告显示，2022下半年，专属云服务市场同比增长27.1%，整体市场规模达165.2亿元人民币。其中专属托管云服务/专属云即服务市场同比分别增长26.0%/152.3%。我们认为，AI产业链的火热将持续强化算力需求，随着国内运营商及头部厂商加快投资布局，专属云市场集中度进一步提升的同时也将拓宽专属云服务客群范围。IDC还预计到2027年专属云市场规模将突破1,000亿元人民币。自动驾驶芯片：自动驾驶半导体市场高速增长，芯片、汽车行业公司争夺主导地位。受益于自动驾驶技术从汽车扩展到船舶、飞机和机器人，麦肯锡公司发布报告显示，全球自动驾驶半导体市场预计将从2019年的110亿美元增长到2030年的290亿美元。三星电子、英伟达、高通、台积电及特斯拉、现代汽车正在激烈竞争市场主导地位。◼投资建议 《AI需求有望带动晶圆代工/组装成长，拉货旺季或促IC设计业绩回暖》——2023年07月24日 《23Q2 OLED手机面板需求恢复，建议关注DDIC产业链投资机会》——2023年07月24日 维持电子行业“增持”评级，我们认为2023年电子半导体产业会持续博弈复苏；目前电子半导体行业市盈率依然处于2018年以来历史较低位置，同时风险也有望逐步释放。我们当前重点看好：半导体设计类标的和部分超跌标的里面行业轮动机会，AIOT SoC芯片建议关注中科蓝讯、乐鑫科技和炬芯科技；XR产业链建议关注兆威机电与华兴源创；建议重点关注驱动芯片领域的峰岹科技、必易微、中微半导、明微电子、汇成股份；半导体设备材料建议重点关注深科达、金海通、新益昌和华海诚科；建议关注国内头部功率供应商：时代电气，士兰微，新洁能，宏微科技，东微半导，扬杰科技等，建议关注可立克，京泉华，江海股份等核心元器件供应商，同时建议关注LED产业链的兆驰股份、卡莱特和奥拓电子等个股。◼风险提示 《电视面板价格有望继续上行，建议关注华为AI存储新品发布事件催化》——2023年07月18日 中美贸易摩擦加剧、终端需求不及预期、国产替代不及预期。 目录 1市场回顾.....................................................................................31.1板块表现...........................................................................31.2个股表现...........................................................................42行业新闻....................................................................................53公司动态....................................................................................64公司公告....................................................................................95高频数据追踪...........................................................................106风险提示..................................................................................13 图 图1：SW一级行业周涨跌幅情况（07.24-07.28）...............3图2：SW电子二级行业周涨跌幅情况（07.24-07.28）........3图3：SW电子三级行业周涨跌幅情况（07.24-07.28）........4图4：全球半导体销售额（单位：百万美元，截至2023年5月）...............................................................................10图5：全球智能手机季度出货量（单位：千部，截至2023年3月）............................................................................10图6：中国智能手机月度出货量（单位：万部，截至2023年5月）............................................................................10图7：电视面板价格（单位：美元/片，截至2023年7月20日）...............................................................................11图8：显示器面板价格（单位：美元/片，截至2023年7月20日）..........................................................................11图9：笔记本面板价格（单位：美元/片，截至2023年7月20日）..........................................................................11图10：手机面板价格（单位：美元/片，截至2023年8月预测）...............................................................................12图11：DRAM价格（单位：美元，截至2023年7月28日）...............................................................................12图12：NAND Flash价格（单位：美元，截至2023年5月）...............................................................................12 表 表1：电子板块（SW）个股过去一周涨跌幅前10名（07.24-07.28）..........................................................................4表2: A股公司要闻核心要点（07.24-07.28）.......................9 1市场回顾 1.1板块表现 过去一周（07.24-07.28），SW电子指数下跌0.88%，板块整体跑输沪深300指数5.35 pct、跑输创业板综指数2.04 pct。在31个子行业中，电子排名第30位。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 过去一周（07.24-07.28）SW电子二级行业中，元件板块下跌0.47%，跌幅最小；跌幅最大的是其他电子Ⅱ板块，下跌1.56%。光学光电子、电子化学品II、消费电子、元件、其他电子Ⅱ、半导体 涨 跌 幅 分 别 为-0.73%、-0.91%、-1.01%、-0.47%、-1.56%、-0.99%。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 上周（07.24-07.28）SW电子三级行业中，半导体设备板块 上涨1.21%，涨幅最大；涨跌幅排名后三的板块分别为集成电路封测 、 光 学 元 件以 及 半 导体 材 料 板 块 ，涨 跌 幅 分别 为-4.84%、-2.61%、-2.31%。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股表现 过去一周（07.24-07.28）涨幅前十的公司分别是百邦科技（11.63%）、骏成科技（9.50%）、维峰电子（8.14%）、宏昌电子（6.94%）、联创光电（6.94%）、顺络电子（6.61%）、乐凯新材（5.40%）、电连技术（5.30%）、ST星星（4.82%）、艾华集团（4.81%），跌幅前十的公司分别是甬矽电子（-24.31%）、杰美特（-19.38%）、德邦科技（-18.96%）、和林微纳（-17.96%）、天山电子（-16.00%）、中富电路（-15.98%）、联动科技（-15.81%）、源 杰 科 技 （-15.20%）、 耐 科 装 备 （-13.85%）、 富 信 科 技 （-13.68%）。 2行业新闻 IDC：2022下半年中国专属云服务市场同比增长27.1% 7月24日，国际数据公司（IDC）最新发布的《中国专属云服务市场（2022下半年）跟踪》报告显示，2022下半年，专属云服务市场同比增长27.1%，整体市场规模达165.2亿元人民币。其中专属托管云服务市场同比增长26.0%，规模达162.4亿元人民币；专属云即服务市场同比增长152.3%，规模达2.82亿元人民币，即服务市场依然处于发展初期，对整体市场贡献有限，仅占据1.7%的份额。（资料来源：IDC） SEMI：第二季度全球硅晶圆出货量环比增长2.0%，同比下滑10.1% 7月26日，《科创板日报》26日讯，SEMI最新报告显示，2023年第二季度全球硅晶圆出货量环比增长2.0%，达到33.31亿平方英寸，较去年同期的37.04亿平方英寸下降10.1%。半导体行业继续应对各个细分市场的库存过剩问题，因此，2023年二季度硅晶圆出货量落后于2022年同期的峰值，出货量环比保持稳定，其中300mm晶圆在所有晶圆尺寸中均呈现季度增长。（资料来源：科创板日报） 2023年上半年芯片进口显示国产化成效显著 7月27日，据全球半导体观察报道，在国产化浪潮趋势的推动下，中国集成电路产品生产数量逐渐增加。据工信部此前发布的数据显示，今年前5个月，我国集成电路产量达1401亿块，同比增长0.1%。近日中国海关总署披露的2023年6月全国进出口重点商品量值表（美元）亦显示，中国集成电路产品正在逐渐摆脱国外依赖。数据显示，今年上半年，中