金融期权日报：短期内股指震荡整理

金融期权 短期内股指震荡整理 核心观点 今日各股指均震荡下跌。沪深两市成交额8360亿元。两市超2900只个股下跌，北向资金净卖出50.19亿元。消息面上，惠誉下调美国主权信用评级，外资风险偏好下滑。目前市场博弈资本市场以及房地产这两方面的可能政策利好预期，不过预期发酵得过快过足，后续增量预期有限，叠加上周以来上证50指数涨幅明显逼近前期密集成交价位，股市成交量能徘徊于8000亿元左右未能持续放量，获利资金和被套资金了结的意愿上升，股指存在调整的需求。从增量资金的角度来看，近期人民币汇率企稳，北向资金恢复净流入，但量能仍有限，仍需观察其持续性；而融资资金与新发股票基金份额仍表现低迷。总体而言，短期内关注预期发酵节奏与政策落地节奏的协同性,在缺乏增量资金的情况下，股指震荡整固的可能性较大。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 在震荡行情可以选择隐含波动率偏高的品种构建双卖策略，做时间的朋友。可以继续持有创业板ETF期权的8月行权价为2.1的看跌期权以及8月行权价为2.2的看涨期权的双卖策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2023年08月02日,50ETF跌0.92%,收于2.698；300ETF(上交所)跌0.71%,收于4.037；300ETF(深交所)跌0.58%,收于4.114；沪深300指数跌0.70%,收于3969.90；中证1000指数跌0.18%,收于6496.02；500ETF(上交所)跌0.35%,收于6.179；500ETF(深交所)跌0.38%,收于6.303；创业板ETF跌0.18%,收于2.164；深证100ETF跌0.37%,收于2.930；上证50指数跌0.95%,收于2620.68。 上证50ETF期权成交量PCR为88.85,上一交易日成交量PCR为85.24；持仓量PCR为89.38,上一交易日持仓量PCR为106.20。上交所3000ETF期权成交量PCR为83.06,上一交易日成交量PCR为81.50；持仓量PCR为85.81,上一交易日持仓量PCR为92.48。深交所300ETF期权成交量PCR为72.73,上一交易日成交量PCR为76.73；持仓量PCR为81.48,上一交易日持仓量PCR为87.91。沪深300指数期权成交量PCR为49.03,上一交易日成交量PCR为51.66；持仓量PCR为70.67,上一交易日持仓量PCR为76.85。中证1000指数期权成交量PCR为46.80,上一交易日成交量PCR为51.76；持仓量PCR为64.84,上一交易日持仓量PCR为68.55。上交所中证500ETF期权成交量PCR为94.46,上一交易日成交量PCR为94.38；持仓量PCR为103.28,上一交易日持仓量PCR为105.47。深交所中证500ETF期权成交量PCR为64.30,上一交易日成交量PCR为86.67；持仓量PCR为82.61,上一交易日持仓量PCR为84.89。创业板ETF期权成交量PCR为77.83,上一交易日成交量PCR为75.75；持仓量PCR为72.46,上一交易日持仓量PCR为72.66。深证100ETF期权成交量PCR为74.70,上一交易日成交量PCR为91.07；持仓量PCR为76.38,上一交易日持仓量PCR为76.52。上证50股指期权成交量PCR为59.40,上一交易日成交量PCR为43.42；持仓量PCR为51.49,上一交易日持仓量PCR为57.60。 上证50ETF期权2023年08月平值期权隐含波动率为16.77%,标的30交易日历史波动率为16.43%。上交所300ETF期权2023年08月平值期权隐含波动率为15.72%,标的30交易日历史波动率为15.46%。深交所300ETF期权2023年08月平值期权隐含波动率为16.26%,标的30交易日历史波动率为15.53%。沪深300指数期权2023年08月平值期权隐含波动率为16.98%,标的30交易日历史波动率为15.54%。中证1000指数期权2023年08月平值期权隐含波动率为15.88%,标的30交易日历史波动率为14.66%。上交所中证500ETF期权2023年08月平值期权隐含波动率为13.90%,标的30交易日历史波动率为13.94%。深交所中证500ETF期权2023年08月平值期权隐含波动率为14.00%,标的30交易日历史波动率为13.93%。创业板ETF期权2023年08月平值期权隐含波动率为18.83%,标的30交易日历史波动率为16.92%。深证100ETF期权2023年08月平值期权隐含波动率为17.07%,标的30交易日历史波动率为16.79%。上证50股指期权2023年08月平值期权隐含波动率为17.71%,标的30交易日历史波动率为16.21%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。